生活用纸行业如何减轻成本上升的影响？

2021年，由于需求下降和投入成本的大幅增加，生活用纸生产商面临多重挑战。第3季度，欧洲和北美生活用纸的模拟制造成本超过了历史最高水平。各大生产商更加重视寻求其他纤维来源和提高能源效率，以应对成本波动。AFRY管理咨询公司的负责人Pirkko Petäjä、经理Hampus Mörner和分析师Santtu Koskinen对此进行了研究和评估。

在疫情暴发之后，生活用纸行业经历了两个截然不同但也有些极端的年份。简而言之，2020年的特点是全球生活用纸（居家用）销量强劲增长，生产成本较低且基本稳定，而2021年情况逆转，销量增长放缓或趋于温和，但生产成本飙升。2021年，生活用纸行业同时面临着纤维和能源成本的激增，这是历史上几乎没有出现过的情况。大宗商品和能源成本的整体上升对包括生活用纸在内的所有原材料和能源密集型行业都产生了负面影响。

从已公布的公司财务业绩来看，制造成本的增加对利润率造成的负面影响似乎贯穿了2021年的大部分时间。直到年底才开始出现好转迹象，上升的成本通过提高售价传递给客户，稍微缓解了纤维成本上涨的压力。

纤维和能源是制造成本的重要组成部分

基于AFRY公司的原材料、能源价格数据库和模拟成本核算工具，选取欧洲和北美的卫生纸机对制造成本进行模拟核算。该分析涵盖了北美和欧洲的大部分卫生纸机，并根据使用纤维种类和所在地区分为4种不同的情形。

分析中，假设只使用一类主要纤维，不考虑原生/回收纤维（RCF）混合使用的情况。为了做出公平的比较，假定每种情形中的每台卫生纸机都使用相似纤维配比生产相似定量的同类产品。

模拟成本核算选取了2020年第3季度和2021年第3季度各种原料及能源价格。纤维价格（无折扣价）及其一年内的变动情况如图1所示。

图2所示为4种情形下，卫生纸机的模拟成本曲线，其中，按纸机总制造成本由低到高从左向右排列。决定总成本的两个主要因素是纤维和能源价格。4种不同情形下，2021年第3季度与2020年第3季度对比，生活用纸生产商制造成本的平均增长情况见表1。

表1 2021年第3季度与2020年第3季度生活用纸模拟成本对比

图2 4种不同情形下大卷原纸的模拟成本

情形1和情形3使用的是原生纤维，纤维在成本增长中占85%左右，而情形2和情形4使用的是回收纤维，其在成本增长中占比约为55%～75%，其中北美处于该范围的较高一端。尽管纤维是成本增加的主要因素，但能源也占了很大份额。欧洲的能源价格上涨了约40%，美国上涨了20%（天然气是这两个地区成本上涨的主要推动力，同时它也影响了电价）。虽然能源价格不如纤维价格上涨的幅度大，但能源成本仍是生产商关注的主要问题之一。

无论哪种情形，成本较低的卫生纸机往往拥有一些优势，如地理位置靠近港口、浆纸一体化（北美比欧洲更常见）、卫生纸机速度快和幅宽大。节能技术在2021年发挥了非常重要的作用，例如，使用热电联产显示出很大的优势。总之，具有以上优势的卫生纸机受成本上涨的影响较小。

在分析中，北美卫生纸机的模拟生产成本通常低于欧洲卫生纸机的成本（经汇率调整）。北美的卫生纸机和造纸厂往往比欧洲的规模大，具有规模效益。

然而，北美较低的成本水平和较小的波动幅度背后，主要是能源价格比欧洲低，浆纸一体化企业的占比较高，很多公司凭借自身较大的规模，在纸浆采购中享受到较大折扣。

从情形3北美曲线的右端可以看出，北美拥有许多生产结构化和塑纹生活用纸等级的卫生纸机（如TAD）。与传统纸机（如DCT）相比，这些纸机每生产一吨产品需要更多的能源。

其优势在于产品具有较高的蓬松度和柔软度、吸收性良好且售价较高。此外，如果从加工产品的角度看，比较每一卷产品，由于蓬松度较高，TAD卫生纸具有纤维成本优势，所以标准化卫生纸与结构化卫生纸的成本排名可能会对调。AFRY估计，在北美，约有40%的生活用纸总装机容量为结构化和塑纹产品，其中TAD占主导地位。

无论哪种情形，2021年制造成本的增长都超过了以往AFRY的生活用纸成本模型中出现的结果，甚至在某些情形下，生产商已接近零利润。由于过去两年经历了这样的动荡，生活用纸生产商不断探索如何减轻成本波动的风险。

降低成本和控制成本波动的举措

生活用纸生产商越来越重视控制成本波动，如果可能的话，希望从总体上降低制造成本。为了实现这一目标，显然要从纤维和能源两个方面着手，寻找新的纤维来源和其他种类的纤维正变得日益重要。

尽管根据上述分析，基于回收纤维的生活用纸成本增长远低于原生纤维产品，但传统废纸供应量不断减少，限制了回收纤维使用量的增加或使其组成复杂化。但同时，新型非传统来源的回收纤维在很大程度上解决了这个问题，例如，回收纸板。

显然，收集、处理新型纤维以及销售基于新型纤维产品的能力为增加回收纤维的可用性和节约成本创造了机会。越来越多生活用纸生产商考察和投资替代性原生纤维，如麦草、秸秆和竹子等。与木浆相比，此类纤维尽管供应量有限，但是具有成本效益，能减轻成本波动的影响。

另外值得注意的是，虽然过去几年纸浆期货的进入门槛提高了，但是，纸浆和纸张（包括生活用纸）的传统利益相关者可能会比以往更多地参与或寻找这些机会。

为了解决能源成本日益增长的问题，大多数生产商的方案是提高能源效率，这一做法也得到了纸机供应商的支持。压榨技术和干燥技术的进步，以及白水回收和热能回收技术的改进，降低了单位产品能耗。节能理念对抵御能源价格波动风险有重大作用，包括自主发电、回收使用气罩内的蒸汽或废气等。从化石燃料转向生物质/沼气燃料可能需要额外投资，但成本会相对稳定。

可持续性与成本问题息息相关

与大多数行业一样，人们越来越关注生活用纸行业的可持续性，特别是碳足迹，这对行业来说正变得愈发重要。企业提出了很多“绿色”发展方案，其中许多与纤维和能源有关。因此，重要的可持续发展要求往往意味着提高成本效率和稳定性。

替代性原生纤维是一种“绿色替代品”，在任何情况下，这些纤维可以在一定程度上减轻市场纸浆价格波动带来的影响。在回收纤维方面，新的废纸来源不仅有助于解决原有废纸供应日益减少以及价格波动问题，而且还是绿色、可循环和创新的解决方案。

至于能源，碳减排是驱动力，但同时可以减轻化石燃料成本波动的影响。在过去的几年里，对利用氢气、沼气和地热技术的投资和倡议引起了全世界的共鸣。此外，充分利用生物质能源（蒸汽气罩）的技术已经开发成功，甚至可以用于高速卫生纸机（改进除尘效果和使用大直径扬克缸）。

除了纤维和能源替代品之外，还包括提高整体效率同时减少单位产品能耗，涉及到总制造成本，这些都与可持续性息息相关。为了实现节能减排，涉及水耗、能耗、排污量以及污水质量等相关技术都需要进行投资。