企业财务风险分析以及风险防范

郭宣泽　多宇阳　李爱华

摘  要：在企业得生产经营过程中，财务风险的存在会带来很大的不确定性。目前，国内企业在财务管理方面都存在诸多问题，企业对于财务风险的防范仍存在不妥之处。本文通过对国内上市公司的财务状况，根据多个方面，对企业财务风险进行分析。

关键词：财务风险;风险防范

一、财务风险的种类

（一）融资风险

在融资过程中企业需要将资金按照其性质和来源进行划分，其一为企业自有资金。自有资金是所有权归属于企业的一种资金。企业对于所有者权益没有还本付息的法定义务，但如果其他法人持有大量的本公司股票，本公司的所有权就有可能发生转移。因此，权益融资是要面临股权被稀释的风险，以及公司所有权发生转移的风险。其二就是债务人资金。如果对于负债的清偿不及时，企业就面临破产的风险。

（二）投资风险

投资往往伴随着巨大的不确定性，资金投入后产生的实际效果并未达到预期的可能性就是投资风险。投资风险主要受市场环境和企业投资决策影响。

（三）流动风险

企业的流动性风险是指企业拥有或控制的流动资产难以偿还企业本期的流动负债。为了防范流动风险，就要求企业持有一定量的闲置资金或是易于变现的资产。但持有过多的流动资产会导致企业的机会成本增加。综上，企业应当对于流动负债的偿还期限进行合理的分析，保持适当的流动比率以提高短期的偿债能力。

（四）信用风险

信用风险是指和企业有业务往来的合作方不能按期还本付息或是支付货款的可能性。信用风险的存在需要企业对债务人进行信用评级，并根据其信用等级确定是否与其合作。

二、财务风险分析

（一）企业缺乏风险防范意识

国内部分上市公司对于财务风险防范的关注度较低，这会导致企业内部对于财务风险的应对不够及时，无法采取有效的防范措施。部分上市公司的领导层财务方面的知识薄弱，这种情况就会加剧公司对于财务风险不够重视的问题，从而使得财务风险发生的可能性大大增加。同时领导层对财务风险的忽视，还可能会导致企业对于企业的财务人员培训不及时，以致于企业的财务人员对于市场的变化以及公司的财务状况的变化不能够做出及时的反应，最终影响企业健康持续的发展。随着我国经济的发展，企业之间的竞争越来越激烈，财务风险防范意识的缺失很可能会给企业带来致命的打击。

（二）内部控制不健全

目前我国部分企业的内部控制制度并不健全，有些企业对于内部控制制度的不重视，财务职能与内部审计职能没有加以分离，很可能导致监管力度薄弱，内部关系混乱，最终导致企业无法及时的发现企业存在的财务问题，大大增加了企业财务风险发生的概率。

（三）资本结构不合理

目前，我国部分企业存在着资本结构不合理的问题。部分企业为了扩展市场，借入大量资金，从而使得公司的负债水平较高，此时会降低企业的偿债能力，出现资金周转不利的情况。一般情况下，公司的资产负债率应该控制在40%以下，这样可以有效避免因负债过高而引发的财务风险。企业对资本规划不合理，使得资产负债率过高，增加了企业的偿债压力，不仅会影响企业的融资能力，更可能会影响企业未来的发展。

（四）投资决策的不合理

企业的领导层错误的投资决策也可能引发财务风险的发生。企业资金的合理利用至关重要，正确的投资决策可以为企业带来经济利益以及改善企业的财务现状。反之，错误的投资决策可能会使企业陷入资金周转困难的不利局面以及有可能使企业的短期偿债能力便弱。

二、风险的应对措施

（一）强化企业风险防范意识

首先，加强企业管理层的风险意识，让管理层充分了解财务风险会给企业带来的危害。让企业的管理层主动积极的关注企业的财务风险可能会带来的问题，并且及时对企业出现可能会引发财务风险的问题做出应对。其次，从财务部门或相关部门选取财务人员组成专门的负责小组，及时对企业财务状况进行监测，将企业对财务问题的重视贯穿整个公司。

（二）加强资本结构管理

完善企业的会计信息披露体系，增加信息披露的内容和方法，提高企业自身的信用水平，增加投资者的投资信心，拓宽企业的融资渠道。

同时企业应当保持合理的资本结构。首先，企业应当跟据自身的实际情况将流动与非流动资产保持在一个合理的比例，在保证企业的短期偿债能力的同时尽可能降低企业的机会成本。例如在行业不景气的时候，此时企业应当适当的缩减负债的比例来降低难以偿还债务的可能性。市场环境较好时，就可以采用较低的流动比率，抓住更多投资机会，提高企业的获利能力。

（三）要合理解决投资问题

企业应当加强投资前的审批，当市场环境较好的时候，不能盲目扩大规模，冲动投资。根据有效市场假说，市场是具有一定的有效性的，投资者能够迅速对市场信息做出反应，在此假说下，接收到市场信息的企业数量众多，此时难以获得超额收益，同时企业也无法判断自身加入市場的时机是否合理，例如制造型企业扩大产能进入市场时发现市场已饱和，企业就会蒙受巨大的损失。由此可见，在进行投资前对市场状况和企业自身情况进行合理的评估有着很高的必要性。企业可以聘请专业的咨询公司或是专业的财务管理者对未来的走势进行合理的预估，结合企业自身的情况和风险偏好来做出尽可能合理的投资决策。企业也可以适当实施相关多元化战略，使用投资组合来分散投资单一的风险，当一项投资难以达到效果时其他投资可以弥补该项投资带来的损失，提高企业获得的收益的稳定性。

（四）加强内部控制，完善管理体系

首先建立财务风险管理流程，明确财务风险管理的责任和计划路线，公司应当对要财务人员考察和问责，并且把财务风险管理情况纳入考核。二是对一些违规行为进行防范，比如说监守自盗。另一方面还要能够及时发现风险事件，并及时反映将风险的影响尽可能降低。企业的财务风险具有不确定性，因此完善企业的风险管理体系，可以有效的规避掉部分因流动性而引发的财务问题。

（五）建立信用评级体系，严格选择合作者

对于信用风险管理需要做的第一步就是先从客户下手，先对客户的信用管理开始，对客户进行信用评级来确定是否与其建立合作关系。其次是要，加强企业内部的管理，完备信用资质。通过我们知道的信息来看，与融资单位合作是有前提条件的，与企业合作的单位必须有良好的信用水平，只有这样才能更好的使公司的经济利益得到保证。

参考文献：

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