装备制造业供应链金融平台的优化研究★——基于区块链与RFID物联网技术

王 曈，刘 洋，孙佳钰

（上海工程技术大学管理学院，上海 201620）

引言

装备制造业是指为国民经济和国家安全提供各种装备的各类制造业的总称。装备制造业对国民经济具有重大战略意义。在全球一体化趋势下，装备制造业竞争也越来越激烈，而在全球化万物互联的环境中，信息化的供应链管理成为了其重点关注的管理手段。目前我国装备制造业需要与众多供应商合作且管理难度大，我国幅员辽阔，供应商分布范围广，跨区域、跨国的国际合作时有发生，更是加大了供应链管理难度。尤其是专用设备、飞机、邮轮等生产受少数劣势部分影响严重，少数非关键部分的物资衔接不及时或质量不达标都会影响整体的建设效率和质量。装备制造业生产是资金密集的金融工程，如邮轮制造业，建造一艘中型邮轮大致需要4.5亿美元，而大型豪华邮轮建造则需要将近8亿美元，其中涉及了巨额且复杂的跨境结算，需要有多渠道融资与多层次高频率结算的支持。因此对于装备制造业来说，一个完备、健全、高效的金融体系，对于资金的筹措就显得尤为重要。

本文从装备制造业供应链体系构建着手，结合RFID物联网、区块链等技术，助力装备制造业构建可行、高效、安全、透明的供应链体系，推动行业精细化管理，引入供应链金融平台，满足装备制造业多渠道多样性的融资需求。

1 文献综述及理论分析

1.1 先进供应链管理理念的理论与实践

供应链即为生产及流通过程中，涉及将产品或服务提供给最终用户活动的上游与下游企业[1]，其主要由物流、商流、信息流和资金流四个部分构成，如图1所示。

物流活动客观上产生大量的原材料供应、产品消费等信息，只有产生了资金流才能产生物流，而商流可以带动物流的发展。只有四流合一，才能形成较好的供应链体系。如果供应链四流难合一的情况下，会造成中小企业贷款难、银行风控难的问题。

1.1.1 VMI管理理论

VMI（Vendor Managed Inventory）管理模式是从QR（Quick Response，快速反应）和ECR（Efficient Consumer Response，有效客户响应）基础上发展而来，其特点是在共同的协议下通过监督、记忆、修正等手段，使库存管理得到持续改进的策略。旨在最大可能地减少由于独立预测的不确定性导致的商流、物流和信息流的浪费，打破了传统的库存管理模式，降低了供应链的总成本[1]。综上，VMI供应链管理的优势在于信息共享、准确预测以及协调管理，正如罗岭（2020）对库存成本变化的研究得出，在VMI同一协议下，供应商之间可以实现供应链协调以及达成成本最低[2]。

1.1.2 前沿供应链管理技术理论应用综述

当前各种新兴技术层出不穷，它改变着人们的生活，重要的是改变了各类产业格局，特别是供应链管理方面。因此，梳理综述了一些前沿信息技术与供应链管理的新兴技术理论。

1）基于区块链技术的供应链联盟建设。装备制造业供应链联盟作为其供应链建设的长期战略，是针对某个特定群体的成员和有限的第三方内部的，经指定产生多个预选节点记账人，而且每个块的生成由所有的预选节点共同决定[3]。这也有效解决了区块链技术处理性能、隐私保护与合规性问题，以及完全公链的设计对现有商业模式与固有利益产生颠覆的风险。

以上基于分布式账本（DSL）的区块链解决了联盟区块链的主要核心问题。而区块链本身的金融特质，可为装备制造业供应链的金融属性的建设开展提供了强有力的基础保证。

2）基于物联网技术的供应链管理建设。物联网的部署旨在实现快速、自动地记录货物的信息，提升库存管理的效率，为获取数据并进行管理提供了基础。进一步将收集到的货物相关数据进行组合和模型运用，可以实现精益化管理。

本文基于RFID技术的物联网供应链研究，具有成本低、易实施的特点，是目前物联网中应用非常广泛的一项技术。其实施可以对快速盘库和精益化管理的实施提供技术支持。

3）基于5G的供应链管理建设。与4G技术相比，5G技术拥有覆盖广的技术优势，如表1所示，其实施监督物流进度、仓库储量等信息，使供应链中的实时管理成为可能，为精益化管理奠定基础。

表1 4G、5G关键参数对比

由表1所示说明，5G广覆盖的技术优势，将给供应链管理带来深刻的变革，按照1 000 000部/km2的单位换算，相当于每平方米上可以连接一台设备，这样高密度的设备连接，为实现万物互联提供了基础，可以实时监督物流进度、仓库数量等于供应链息息相关的数据，进而实现精益化管理。

1.2 装备制造业供应链现状

装备制造业是国民经济提供技术的战略性行业，是推动“制造强国”建设的不可或缺的部分。很多专用设备的设计制造是一个非常庞大且系统的工程，需要众多的由不同供应商提供的零部件来组装完成。如邮轮、大飞机的建造通常需要与数十家甚至数百家的多级供应商配合，涉及零部件众多，对供应链管理的要求非常高，如表2所示。

由上表2所示，装备制造业的发展关键在于供应链管理。以全球三大造船厂之一的芬坎蒂尼造船厂来说，其有着超过3 000家的供应商，而核心供应商占比将近10%。因此，对于装备制造业而言，对供应商的管理显得至关重要。高效、有序地协同供应链各个节点的供应商将会是企业最大的竞争优势，也是供应链建设以及管理的核心工作。另外，装备制造业行业的竞争也是整个供应链体系内各个参与者的一起的竞争，只有通过有效的管理手段让供应链各个节点的企业充分发挥其竞争优势，协同高效完成整体目标，才能够形成整体优势。

表2 大型装备零部件数量及造价对比表

以空客（Airbus）公司为例，其供应商遍布全球，企业的很多职责分布在世界各地，通过Air Supply与近700家供应商进行整合，开展供应链协作。Air Supply平台交流高效便捷，实现了物料流优化，降低了企业成本。同时Air Supply解决方案适用范围广，与Boost Aero Space公司有合作关系的整个欧洲航天工业企业均可加入AirSupply解决方案，如Eurocopter、Astrium和ATR等。其整体优势十分突出，拥有极强的竞争力，故装备制造业供应链联盟的建立是未来行业竞争力形成以及提高所不可或缺的战略部署。

纵观目前装备造业供应链理论与实践研究现状，装备制造业供应链对企业相关要素影响的研究，张流洋（2009）以黄河流域装备制造业为样本，探索供应链并行质量管理中四个维度与企业绩效关联的异质性，重点关注上下游企业供应链联动[4]。封强（2009）提出供应链和供应商整合与企业财务绩效显著正相关，但随着环境不确定增强两者关系减弱[5]；金桂根（2017）认为供应链企业间知识共享影响因素与共享绩效之间存在显著的线性关系[6]。

将其它技术引入装备供应链方面，发掘装备供应链的其他可能性，进一步优化装备供应链。浦徐进等（2017）在装备制造业联合开发中加入过度自信和公平关切因素，同时设立一个合理的成果分享机制[7]。吕胜辉（2018）提出了基于供应链利益共享契约的辽宁装备制造业供应链整合模式及其整体框架[8]。

在分析装备制造业供应链现状问题的基础上提出建议。孙健慧等（2018）认为分散式决策下，制造商的质量管理行为趋同。集中式决策下，供应链成员质量管理行为最优化[9]。沈平（2015）提出整合业务流程、优化产业分工体系、整合信息资源和完善信息共享机制等实务建议[10]。汪楠等（2011）研究装备制造业企业的自主创新能力并从主动适应竞争环境的战略高度看待供应链问题，进而优化全链条环节的管理[11]。

2 基于物联网区块链技术的装备制造业供应链金融平台

2.1 引入先进供应链管理方案

传统供应链管理与VMI供应链管理对比差异表现，如表3所示。

表3 传统供应链管理于VMI供应链管理对比

由表3可知，在传统供应链管理中，供应方和采购方的数据存储于各自的ERP系统中，极易因信息的沟通不及时而造成信息孤岛，使得供应链中各节点公司的协同难度增大，交流成本提高。

VMI管理模式是采购方、供应方共享库存数据，在实现及时响应供应链管理目标的同时，降低成本的供应链管理理念，可以将分散于供应链上下游的原始数据聚合起来[12]。在一个共同的协议下，双方通过不断优化供应商的库存管理，最终实现双方成本最低的目的。VMI管理理念打破了传统的库存管理模式，既融入了供应链的集成化管理思想，又能够很好地适应市场变化，是一种具有代表性的新颖的库存管理思想，在如今的分销链中越来越备受瞩目[13]。

装备制造业在引入VMI管理理念的基础上，以RFID技术进行仓库物联网建设，对库存数据进行实时采集，并以区块链技术进行传输、存储和加密，供应链平台提供轻量级应用，保障了数据安全、独立的同时又能够快速互联互通，极大地降低了数据传输的成本。同时也为供应链金融的实施提供了数据基础。

2.2 RFID物联网与区块链部署及优势

基于VMI供应链管理的同一协议下，装备制造业供应链联盟的建立需要物联网与区块链部署结合，RFID技术的应用使得各个环节的原始数据可以被高效、准确地采集，而区块链传输的不可篡改性和前后逻辑性使得数据真实性、可靠性提供了保障。而供应链金融也能够基于此实现可穿透式监管。

装备制造业区块链加供应链联盟优势，如图2所示。

法律规定企业间部分商务信息需要以纸质票据的形式传递，信息互联网技术在企业间搭建信息系统会出现数据安全不可信、数据准确不可信等问题是导致四流合一困难的主要原因。而四流合一困难也就衍生了企业融资难、银行风控难以及政府监管难等问题。VMI框架下的RFID物联网与区块链供应链平台，如图3所示，很好地解决四流合一困难的问题。RFID物联网技术实现了每一级原始数据的实时、精准采集，区块链的不可篡改性和前后逻辑性使得上链数据质量得到保证，这样的统一的商务信息平台使得四流合一得以实现。

2.2.1 供应方与采购方RFID仓库物联网部署

供应方、采购方仓库部署以RFID标签打印机、RFID标枪以及RFID读取器，而RFID技术可以精确、高效地采集原始数据，使用RFID技术可以使得整个供应链可视、可控、可溯源。

供应方在进行RFID仓库物联网改造后，仓库RFID读写仪可以实时记录库存数据，同时手持RFID射频读写仪可以用于RFID信息写入，并将记录GPS相关信息上传至区块链。如图4所示，供应商货物从生产、装仓、出仓等所有原始数据都将被准确、实时地上传至供应链平台。

采购方RFID仓库物联网改造如下页图5所示，仓库进出口所部署的RFID读取设备可以感知货物的入库与出库，同样手持RFID射频读写仪可以将RFID信息写入，并将记录GPS的相关信息上传至区块链，而仓库RFID读写仪能够实时记录库存数据并同步至区块链。

综上所述，RFID仓库物联网的改造使得物流、信息流数据双流合一，为平台四流合一提供了及时的线下仓储、库存和物流的原始数据。

2.2.2 装备制造业供应链平台区块链部署

区块链部署是介于RFID物联网和供应链平台之间的，所有RFID物联网原始数据将上传至区块链，实施路径如图6所示。区块链具有不可篡改性与前后逻辑性使得数据可信度增强的技术优势，为分布储存、分发、加密、票据和合同等功能的实现提供了技术支持。

区块链的合约、签名等功能是商流、资金流合一实现的关键，再辅以上链的RFID物联网数据，所有供应链起点至终点的真实贸易四流数据得以汇聚于供应链平台上，保障了四流合一的实现以及其数据的真实性。

2.2.3 RFID物联网与区块链部署的作用

RFID物联网的实施使得快速盘库与精益管理两方面得到极大提升。溯源深入到了一级、二级、三级供应商，对于产品质量、进度、追责的控制得到提升，同时节约了成本。区块链的引入更是对数据的互联互通、储存安全、溯源监管等带来了技术支持。RFID物联网及区块链部署的作用如表4所示。

表4 RFID物联网及区块链部署的作用

2.3 装备制造业供应链融资渠道

2.3.1 营运资金管理

供应链内部营运资金管理是企业财务管理重要组成部分，可以拓展装备制造业融资渠道及提高商业信贷评级。它对于装备制造业供应链起到“现金池”的作用，尤其供应商和客户之间可暂存部分资金，正如商业信用的延期支付，在会计账面虽对特定资金的控制权已转移，但实质构成免息贷款，增加了企业资金的流动性。

此外，银行在整个供应链系统下营运资金的流动过程中提供征信信息来源，从单方面的绩效评价指标，扩展到供、产、销三个主要方面的渠道管理，如图7所示。具体表现在核心企业从上游企业进行采购时，银行提供保兑。装备制造业内部联系紧密，将装备制造业内部的营运资金的管理同业务流程进行组合，既提升企业内部的营运资金管理水平，同时也提升供应链中装备制造业各部门之间的竞争力。

2.3.2 供应链金融外部融资渠道——ABS模式

ABS资产证券化是装备制造业外部融资的主要方式[14]。其传统表现形态为应收账款融资、库存融资以及预付款融资，如表5所示。

表5 常见的十种供应链金融产品

1）应收账款融资。当上游企业对下游提供赊销而出现阶段性的资金缺口时，可以通过应收账款进行融资，主要形式为上游企业为获取资金，以其与下游企业签订合同产生的应收账款为基础，向供应链企业申请以应收账款为还款来源的融资。应收账款融资在传统贸易融资以及供应链贸易过程中均较为普遍，但供应链贸易企业所提供的应收款融资方式对于中小企业而言更为高效、专业、风险可控。

通常应收账款融资存在有保理、保理池以及反向保理三类，如下页表6所示。

表6 应收账款类融资途径

2）存货融资。存货融资主要指以贸易过程中货物进行抵质押融资，一般发生在企业资金周转压力较大的情况下，企业利用现有货物进行资金提前套现。主要融资途径有静态抵质押、动态抵质押以及仓单质押三类，如表7所示。

表7 存货类融资途径

从目前市场情况来看，在存货融资过程中，通常供应链企业为避免库存积压，在库存环节单纯就库存商品对中小企业进行库存融资的情况较少，更多的是在采购或者销售阶段，得益于整体供应链条环节紧扣就可对库存进行控制。

3）预付款融资。在存货融资的基础上，预付款融资得到发展，买方在交纳一定保证金的前提下，供应链企业代为向卖方议付全额货款，卖方根据购销合同发货后，货物到达指定仓库后设定抵质押为代垫款的保证[16]。产品畅销时，库存周转较快。一般在上游企业承诺回购的前提下，中小型企业以供应链指定仓库的仓单向供应链企业申请融资来缓解预付款压力，由供应链企业控制其提货权的融资业务。其担保基础为购买方对供应商的提货权，其业务流程如图8所示。

3 对装备制造业供应链金融平台建设的建议

3.1 “区块链+供应链”金融建议

1）引导产学界对区块链技术的正确认知，鼓励企业与高校合作，进一步加强产学研一体化，学习金融新模式。

2）鼓励核心企业与商业银行、区块链技术服务商合作，整合上下游产业资源，共同促进“区块链+供应链”金融落地。

3）加强人才鼓励的相关政策，吸引更多高精尖人才进入行业，推动技术的创新。

4）鼓励开源发展，提高中国区块链项目开源代码贡献量，加强中国在区块链技术上的国际话语权。

5）推进相关技术联盟发展，促进区块链技术标准建立，解决标准不统一带来的技术落地障碍。

3.2 疫情下装备制造业供应链优化建议

1）建立核心供应模块主次分明的供应链管理体系。做到这一点需要做到核心部件由主次供应商供应共同提供，以及增强核心部件生产技术的可转移。装备制造业对供应链的依赖度高，且供应链细分程度高，需要不同的国家或地区的多家不同企业合作完成。COVID-19疫情的全球化扩散，不同国家与地区受冲击程度不同，复工复产情况和生产力恢复状况不同。故企业核心部件供应应该采用主—次供应商供应的模式，最大程度分散风险，避免供应链中断。同时，对于不可替代性强的企业，应该提高企业自身的技术可转移性，在最短时间内尽快将企业的生产或服务转移出受影响区，并恢复生产。

2）建立与疫情相适应的库存管理和生产调度机制。企业应当充分利用供应链体系的避险功能，通过供应链体系来实现库存控制，将供应链节点的建设中心转向物流网的布局，通过高效的物流服务来避免受灾区库存短缺问题，同时企业应该基于预测的结果对供应链的各个节点的库存进行前瞻性的规划与准备，以做好应对疫情冲击的前期防范工作。