股神榜：申菱环境、继峰股份、苏试试验

上期荐股排名（2022年08月08日-2022年08月19日）

累计排名

收盘收益=（本期收盘价—上期收盘价）/上期收盘价。

本期累计收益率=（1+上期累计收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盘表现：1、当期大盘表现为上证指数两周涨跌;2、累计大盘表现为截止当期末上证指数年内涨跌。

编辑笔记

本期招商证券推荐的捷佳伟创跑赢指数最多，国信证券累计收益率超越天风证券上升至第一，二者累计收益均为正。

招商证券收盘收益：26.87%

捷佳伟创（300724）：继钙钛矿中试线订单交付后，捷佳伟创公告再次中标某领先公司的钙钛矿电池量产线镀膜设备订单，且近期顺利出货了GW级HIT电池产线设备。近期捷佳伟创在TOPCon、钙钛矿、HJT三个领域捷报频传，公司一直坚持多技术路线同时布局以降低技术变革不确定性，TOPCon设备将迎收获期，钙钛矿与HJT设备是未来看点。

预计今年国内新增光伏装机将达到85-100GW，光伏赛道继续维持高景气，综合成本与效率，TOPCon是当前产业化最佳选择，公司PE-Poly市占率提高逻辑正在兑现，未来将持续受益于TOPCon的扩产，订单有望高增。钙钛矿电池处于量产前夕，我们预计24年将建成GW级产线，公司在关键镀膜环节已领先国内其他企业，未来有望受益于钙钛矿电池的量产。

本周个股推荐：海信家电（000921）

申菱环境301018

公司公告，拟与“众致投资”、“申菱投资”、“众美投资”共同投资设立热储合资公司，布局空气能热泵采暖领域，结合太阳能利用及储能技术，为欧洲市场乃至全球客户提供光储热一体解决方案。预计该业绩将成为新的利润增长点、国际化战略有力支撑。

公司布局该产品的主要优势包括：1）公司起身于特种环境综合一体化解决方案，热泵空调技术应用于长江三峡水利枢纽工程、国家特高压输电工程等国家级项目上，产品技术等级较高;2）公司将以前积累的海外渠道与新开辟渠道相结合，将进一步夯实全球产品能力的布局;3）公司自有产线产能规划丰富，将通过制造工艺及综合性价比优势，快速抢占份额。

国信证券

苏试试验300416

公司公布2022年半年报，疫情下表现稳健，2022H1公司实现营收7.99亿元，同比+18.38%;实现归母净利润1.06亿元，同比+30.32%;2022Q2实现营收4.55亿元，同比+16.16%，环比+32.27%;实现归母净利润0.77亿元，同比+18.19%，环比+165.52%。销售毛利率45.07%，同比-4.10pct;销售净利率19.75%，同比+0.56pct。

拆分公司业务来看，各产品梯队稳健增长：2022H1试验设备、环境可靠性试验服务、集成电路验证与分析服务三大产品线分别实现销售收入2.86/3.74/0.96亿元，同比分别增长11.06%/38.70%/8.70%。疫情期間子公司内部互相协调，降低疫情对公司整体的影响，上半年继续实现营业收入和净利润的双增长。

天风证券

继峰股份603997

公司国内大客户受疫情停产影响较大，导致订单下滑;子公司格拉默受外部宏观因素压制，H1亏损1.80亿元人民币，其中格拉默美洲子公司主要受汽车芯片短缺、原材料价格高位上涨、物流运输费用居高不下等负面因素拖累，亏损达1.79亿元人民币。此外，乘用车座椅新业务的高速发展在Q2产生较多费用性支出。6月以来，公司本部业务需求快速复苏，格拉默中国区经营明显好转;格拉默海外降本增效持续推进，尤其美洲区改善空间较大。我们认为公司短期业绩因疫情停产、客户缺芯及原材料价格上涨等因素有所承压，市场已有所预期。当前基本面已开始复苏，中长期格拉默整合带来的盈利空间及乘用车座椅新业务的成长空间较大。

中信建投

海信家电000921

海信家电为中央空调及传统白电领军企业，2021年收购三电公司进入汽车热管理领域，形成多元化业务布局。公司中央空调业务市占率居首，产品、品牌及渠道壁垒深厚，当前在中央空调整体及多联机领域均市占率居首，有望持续高增;传统白电业务内销通过产品差异化策略实现突围，外销积极出海，依托集团优势份额持续提升;汽车热管理业务在积极推进经营整合及协同效应释放的作用下有望打造新增长曲线。

集团层面国企混改落地，长期经营活力改善可期;短期地产行业边际改善及原材料成本下行有利于估值及盈利能力修复。

招商证券

虹软科技688088

公司为自动驾驶算法和机器人算法双龙头。虹软在机器视觉方面技术储备A股第一，早在2017年就推出了AI视觉开放平台，已落地场景包括可与用户实时互动的3D虚拟机器人、可实现AI人脸迎宾的服务机器人、可识别不同环境的扫地机器人。

公司为理想L9车载视觉供应商，DMS、OMS等座舱视觉模块渗透率不到10%，2022-2023年即将进入快速增长期。虹软现有视觉模块超过10个，和国内几乎所有主机厂都有合作，定点数量超50个，预计纯软件单车价值200元。虹软和高通从手机业务就深度合作，公司在高通平台座舱视觉市占率超70%。虹软通用基础算法研发人员数量占研发人员总数的50%，可以在手机、车载、机器人和AR/VR各场景下复用。

国泰君安

保利发展600048

2022年7月單月，公司实现签约销售面积207万平方米，同比降幅33.86%;实现签约销售金额330亿元，同比下降21.72%，虽比6月单月的同比正增长1.42%有明显回落，但较2022年上半年整体而言，7月单月同比降幅仍然有限。公司交付安全可靠，货值高质均衡，预计销售将持续跑赢行业。在市场波动背景下，高信用资质为公司提供了畅通的融资渠道和显著的融资成本优势，财务的安全边际进一步提升。

公司在行业弱复苏过程中依然维持了稳健的经营销售和较强的财务安全管理。同时，公司拿地积极发力，进一步聚焦一二线高能级城市，这也意味着货值结构的改善和未来盈利能力的增强。我们看好公司在销售和盈利两方面的市占提升。

中信证券

圆通速递600233

圆通速递发布2022年半年度业绩预告：2022H1营业收入251.4亿元，同比+28.9%;实现归母净利润17.7亿元，同比+174.2%;2022Q2实现营业收入133.10亿元，同比+26.35%;实现归母净利润9.00亿元，同比+227.26%。

行业需求复苏中，关注公司件量增速回升与盈利稳定的良性循环，中长期坚定龙头价值。7-8月为快递传统淡季，短期若出现量、价季节性波动，属于正常现象，同时应考虑到企业成本端改善，总部单票盈利仍能维持高位。当前电商消费与快递需求处于恢复过程中，我们预计随着疫情持续好转、供给加快恢复，快递业需求有望加速复苏，公司也有望迎来件量增速的显著回升。中长期看好公司作为电商快递龙头的配置价值。

安信证券

精锻科技300258

公司发布2022年半年报，22H1实现营收7.6亿元，同比增10.9%;实现归母净利润1.1亿元，同比增4.9%;Q2单季实现营收3.6亿元，同比降0.9%，实现归母净利润0.65亿元，同比增30.8%。

电动车、出口是重要增长点。高毛利率的出口业务收入持续高增，22H1同比增27.3%至2.6亿元，占总收入比重同比增4.5pp至34.7%，彰显了公司较强的全球竞争力。报告期内，公司获得了北美、韩国、欧洲等出口项目和国内新项目的配套定点，同时，氢能源汽车电磁阀完成PPAP提交一项，新项目定点两项。公司新投资了多条全自动差速器总成装配线、壳体自动化加工线，计划于今年三季度开始释放产能;宁波新工厂也预计下半年将投入使用。未来随着产能与订单释放，公司成长有望加速

西南证券