增额终身寿险适合长期投资

贝塔研究院

大家有没有这样的感觉，今年理财越来越难了。虽然很多投资者都已经降低收益要求了，但还是很迷茫不知道手上的钱该投去哪里。

今年理财为什么这么难？

1.疫情反复，社会整体经济受影响

今年的疫情可能比2020年疫情刚暴发时对经济的影响更大，多地陆续出现局部封控或全域封控，线下门店因为封控不能开门，一些人被迫失业，收入下降导致消费支出下降;部分公司调整了业务线，开始裁员，导致就业情况不容乐观。

国家统计局最新数据显示，4月城镇调查失业率（6.1%）又升高了，同时16-24岁人群的失业率也升至18.2%，创历史新高。受疫情反复影响，4月GDP同比下降4%，创下2020年4月以来新低。

2.房地产行业未见起色

从去年年中开始，房地产行业的数据就不太好看。从最新数据来看，4月，房地产开发投资同比下降10.1%，商品房销售额同比下降46.6%，这还是在政策逐步松动情况下的表现。过去20年，不少人都从房地产投资中获利，可是如今观望者居多，房产投资收益也在下降。

3.国际形势变动

美联储明确了今年要持续加息，美国吸收外资的能力进一步提升。再加上地区冲突，让大宗商品、原材料价格继续攀升;国外出现不明原因肝炎、猴痘病毒等，黑天鹅事件频发。在这内外三重因素的影响下，投资者的风险偏好随之下降，具体体现在两方面：

一方面，即便是在大额存单利率下降的情况下，多家银行的大额存单依然出现“一单难求”的现象;另一方面，部分人群开始想办法去杠杆，手里有钱就先去还了房贷。4月社会融资总额数据显示，住房贷款减少605亿元，这说明不少人选择提前还掉房贷减轻压力。

那么在这个不确定性和投资难度不断增加的时代，稳健投资到底路在何方？为了降低理财的难度，面对当下的投资环境，投资者可以先通过正确认识投资三要素，来帮助我们了解清楚如何选择适合自己的理财产品，让投资心态先稳定下来。

正确认识投资三要素

在经济学中，有一个概念叫作“不可能三角”，意思是说一个国家不可能同时实现资本流动自由，货币政策的独立和汇率的稳定，最多只能实现其中两项。

在投资中也会出现这样的情况，高收益、低风险、短周期是不可同时抵达的三个角，就像人无完人，有优点就会伴随缺点。

如果想要短周期高收益的投资产品，就得接受较高的投资风险，比如说股票、期货等。这类投资产品往往受到宏观政策、市场情绪、资金面等多重因素的影响，如果操作不慎，很容易被深深套牢，甚至赔得血本无归，操作时一定要控制好仓位。

如果想要保持低风险、较好的收益，可能就要降低流动性要求，比如长期国债、保险等产品。虽然能锁定中长期较为不错的利率，但是往往需要5年以上的投资周期。

而想要低风险、短周期，就要接受资产增值速度减缓的可能，比如活期存款、货币基金，可以随取随用满足日常生活所需，但是此类产品的收益率普遍较低。

不同风险偏好的投资者，根据自身量体裁衣选好投资产品，在面对日益艰难的理财环境时，方能有底气地应对。

古人云“前事之不忘，后事之师”，面对当下的理财环境，除了提高自身理财认知外，我们还可以向历经过多次市场沉浮的投资大佬们学习投资策略。

长期投资策略的魅力

在投资的历史长河中，每个时代都会涌现出传奇投资者，他们大多具备同一个特点，那就是坚持长期投资的策略。

巴菲特曾说过，在长期投资中，没有任何因素比时间更具有影响力。随着时间的延续，复利的力量将发挥巨大的作用。

查理·芒格曾说过，你需要的不是大量的行动，而是大量的耐心。你必須坚持原则，等到机会来临，你就用力去抓住它们。

李嘉诚曾说过，如果在竞争中，你输了，那么你输在时间;反之，你赢了，也赢在时间。

长期投资策略的好处主要有两点：一是因为长期投资可以规避短期波动和不确定性，避免黑天鹅事件对我们的影响;二是因为长期投资可以规避非理性的操作，避免追涨杀跌。

在这个不确定性和投资难度不断增加的时代，找到一款安全且稳健还有一定收益率的产品，其实也挺不容易的。而这两年，有一类产品正逐渐受到稳健投资者的青睐，它既能保障资金稳健增值，又能锁定长期复利，它就是增额终身寿险。

增额终身寿险为什么适合长期投资？

增额终身寿险本质上是一种寿险产品，保额以固定利率逐年递增，写进合同，不惧市场周期波动和未来利率下行的风险，既安全又稳健。而且在符合减保规则的情况下还能灵活减保，剩下的现金价值也会继续复利递增。当然，取不完的现金价值在身故后还能留给受益人，保终身、稳传承。

第一，门槛不高。增额终身寿险支持分期投入保费，积少成多，可以将目标化整为零。

第二，保额递增。自第二个保单年度起，有效保额在上一个保单年度有效保额的基础上递增3.5%（不同的增额终身寿险递增的利率不同，以实际保险合同为准）。

第三，稳健增长。时间越久，现金价值越高。

第四，灵活性高。满足减保条件时，可以部分支取现金价值，剩余部分仍然按照固定利率继续增值;支持保单贷款，最高可贷现金价值的80%。

第五，终身保障。收益下降不用愁、市场波动不用慌，从投保的那一刻起，你的利益就获得了保障，期限是一辈子。

第六，掌控财富。除了撬动财富杠杆，还能随时更改受益人和受益比例，掌握财富代际传承的主动权。

配置增额终身寿险需要注意的事项

了解了增额终身寿险的长期配置优势，我们还需要了解配置时需要注意什么。一般来说，主要有以下四点：

从产品挑选来看，要关注保单的具体条款，比如现金价值、内部收益率、加减保规则、投保规则、增值服务、可选附加条款等。

从资产规划来看，可以从孩子的教育费、婚嫁金、创业金，自己的养老补充、财富传承等需求来规划保额。当然，也需要注意自身的预算，避免造成较大的缴费压力，影响家庭正常生活。

从保障顺序来看，增额终身寿险的理财属性比较强，人身保障方面只包含身故或全残，并不对被保险人的健康提供保障，建议先配置好基础的健康保障，再配置增额终身寿险。

从传承方面来看，建议指定身故受益人，否则身故保险金就会被当作遗产来法定继承，可以规避继承纠纷。而且被保险人可以随时更改身故受益人和收益比例，掌握财富指定权。

在“稳”字当头的时代，增额终身寿险以其“保额涨”“支配活”“长周期”“稳传承”的特点，能为我们留下一份确定性较高的长期资金，对于稳健的投资者来说是一个不错的选择。不过值得注意的是，理财的路上也不能非此即彼，还是要注意均衡配置，增额终身寿险只是资产配置当中的一个优选项，而不是唯一答案。