以“區塊鏈+金融”產業賦能澳門和深合區數字經濟發展

海潮

澳門-珠海合作發展以區塊鏈技術的集成應用為核心的特色金融，是落實習近平總書記關於“加快推動區塊鏈技術和產業創新發展”重要指示精神、支持鞏固和發展香港國際金融中心地位、促進澳門本地經濟多元發展的有力舉措。“十四五”時期，在橫琴推進“區塊鏈+金融”試點建設，能有效發揮橫琴自貿區“試驗田”優勢，推動澳門-珠海跨境金融合作示範區建設，促進澳門特色金融發展。另外值得強調的是，2021年9月5日中共中央、國務院印發的《橫琴粵澳深度合作區建設總體方案》中明確提出，立足粵澳資源稟賦和發展基礎，圍繞澳門產業多元發展主攻方向，加強政策扶持，大力發展新技術、新產業、新業態、新模式，為澳門長遠發展注入新動力。要堅守“一國”之本，善用“兩制”之利，率先在改革開放重要領域和關鍵環節大膽創新。因此，建議粵港澳大灣區加大土地、資本、人才等要素保障力度；積極探索澳門元數位化在橫琴應用，為人民幣離岸業務在岸交易結算的基礎設施建設以及推進央行法定數字貨幣應用提供經驗借鑒；加強相關制度供給和政策配套，為橫琴“區塊鏈+金融”發展提供政策支持，最終為國家推動區塊鏈賦能數字經濟積累寶貴經驗、為推動經濟高質量發展提供有力支撐。

澳門特色金融發展的重要意義

新時代澳門-珠海合作發展特色金融具有三大作用：優化國家金融佈局、促進大灣區經濟多元、部署澳門區塊鏈試點應用。

第一，從國家金融佈局需要看，澳門“博彩經濟”的特徵更適合發展跨境人民幣創新業務，作為香港國際金融中心的功能補充。首先，澳門各界人士對中國內地高度認可，有利於吸引金融人才和優質資本。其次，澳門博彩業發達，資本風險偏好高，適合金融創新。再次，澳門有條件試點面向葡語國家等以人民幣計價結算的跨境金融業務，與主要以港幣計價的香港國際貿易、國際金融中心形成功能互補。

第二，從實現粵港澳大灣區經濟多元看，澳門特色金融發展有利於提升金融業經濟占比、承載新技術應用和實踐人民幣國際化。首先，澳門博彩業“一家獨大”，其高時薪和低技能要求造成澳門就業人口結構單一化。其次，珠海市以“花園式海濱工業商貿城市或高科技城市”為城市定位，缺乏第二產業基礎。第三，澳門“小政府、大社會”模式，推動產業多元化發展能力不強。因此，發展特色金融，有利於提升金融業在澳門經濟中比重、推動澳門產業多元化，有利於實踐人民幣國際化戰略、促進澳門經濟要素和開放市場多元化。

第三，從部署澳門區塊鏈試點應用看，先行先試澳門元、人民幣“雙幣共存”特色的金融市場，有利於加快區塊鏈技術應用試點建設。其一，中央明確要“加快推動區塊鏈技術和產業創新發展”，但區塊鏈技術尚處於早期發展階段，其安全、標準、監管等方面亟待完善，適宜先行試點。其二，澳門是“一國兩制”下的特別行政區、國際自由港、世界著名商貿旅遊城市，澳門自由港可以發展以澳門元、人民幣“雙幣共存”的金融市場。

試驗“區塊鏈+金融”

助澳門特色金融發展

“十四五”時期在橫琴試驗“區塊鏈+金融”推動澳門特色金融發展的四項原則：以極點帶動實現錯位發展、以特色發展推動先行先試、以跨國交易謀求技術創新、以先進經驗推動學習借鑒。

第一，深化“澳門+珠海”發展模式，發揮深圳科技創新極點帶動作用，實現港澳深金融業錯位發展。首先，發揮澳珠“雙子城”優勢，打通制度和要素障礙，實現“1+1＞2”效應。其次，發揮深圳極點帶動作用，澳珠應主動對接深圳，承接優勢輻射和成果溢出。再者，澳門特色金融與港深兩大金融中心錯位發展，打造香港國際金融中心的“備份”。

第二，發揮橫琴粵澳深度合作區“試驗田”優勢，在金融領域先行先試“特色發展”。一方面，金融政策具有“牽一發而動全身”效應，創新發展特色金融應選擇高水準開放平台先行先試。另一方面，橫琴在推動澳珠特色金融先行先試具有優勢。珠海是經濟特區、內地改革開放的“試驗田”，橫琴粵澳深度合作區是特區中的“特區”，具備天然優勢。

第三，以區塊鏈應用於全國各地條件相近的資本跨國交易為抓手，部署“區塊鏈+金融”，促進澳珠跨境金融發展。區塊鏈具備重塑產業經濟的潛質。當前我國跨境金融發展重點在跨境投資，上海、深圳等金融中心城市具備市場與政策雙重優勢；由於跨境資本交易領域面臨外匯管制，區塊鏈等技術在各地發展程度相近。由於粵港澳大灣區是國家級高新技術企業的聚集地，創新創業活動活躍，能推動澳珠借助區塊鏈等新興科技手段發展跨境資本交易。

第四，借鑒美國奧馬哈崛起為金融重鎮“三大因素”、荷蘭央行“審慎測試”區塊鏈應用等國際經驗，推動澳珠“區塊鏈+金融”產業發展。2019年美國奧馬哈市位列全球城市500強榜單第386名，該市的成功源於立足自然條件進行原始積累、冒險家精神孕育金融創新、政府為生產要素流轉提供保障等三大因素。區塊鏈技術和數字貨幣在歐洲中小國家率先快速發展，是“科技+金融”發展的樣本，荷蘭央行經驗表明，區塊鏈技術在金融領域的應用要持審慎態度，經過充分測試和驗證。

對橫琴發展

“區塊鏈+金融”的建議

在國家重大決策部署和國家戰略實施的背景下，在粵港澳大灣區發展的框架中，對推動橫琴發展“區塊鏈+金融”的若干政策建議。

第一，結合“十四五”發展規劃制訂的目標，圍繞粵港澳大灣區和粵澳深度合作區建設，充分保障發展所需的產業園區、專項基金、產業孵化器等要素資源。建議用好國家層面政策紅利，以“區塊鏈產業園區”“區塊鏈+金融產業園區”等模式開闢新園區，實現對橫琴智慧金融產業園的功能升級或置換。建議成立橫琴深合區區塊鏈發展專項基金，優先採取政府引導、民間參與的方式建立。建議用好粵港澳大灣區和粵澳深度合作區發展相關政策，借鑒矽谷新型孵化器的經驗，整合各種資本和投資人資源，共同設立區塊鏈產業孵化器。

第二，探索澳門元數字化，為人民幣離岸業務在岸交易結算的基礎設施建設、推進央行法定數字貨幣應用提供經驗借鑒。建議澳珠聯合爭取作為央行數字貨幣“測試”的試點，研究將澳門元數字化，率先在橫琴展開支付結算應用，為人民幣離岸業務提供經驗借鑒。建議加快研究制定數字貨幣日常應用的先導政策（包括供應鏈、貿易結算、個人日常支付等），吸引境內外主流傳統金融機構與支付機構、互聯網巨頭企業設立試驗基地或合作平台，推動區塊鏈技術與數字貨幣在跨境金融交易及人民幣離岸業務在岸交易結算業務中應用。

第三，從珠海市、橫琴粵澳深度合作區兩個層面，完善法律制度配套和優化金融專業服務。珠海市層面，建議推動市內優質的金融、法律、審計企業在橫琴落戶、註冊或成立分支機構；建議加強與上海證券交易所、深圳證券交易所、香港交易所等的聯繫。橫琴深度合作區層面，建議率先探索跨境理財通機制，支持粵港澳大灣區內地居民在橫琴購買澳資銀行銷售的理財產品、澳門居民在橫琴購買內地銀行銷售的理財產品；建議推動微信電子貨幣包、支付寶電子貨幣包在澳門和橫琴實施，支持符合條件的澳門電子貨幣包運營商和境外具備合法資質的清算機構合作開展移動支付應用。

第四，在資本與人才兩端發力，為區塊鏈與科技金融產業鏈發展提供優惠政策。資本方面，建議對區塊鏈相關企業按照科技創新類企業進行認定；建議原先《橫琴新區企業所得稅優惠目錄》並未列示與區塊鏈相關的企業，儘快為區塊鏈產業鏈上相關企業完善相關法律法規；建議單獨為區塊鏈發展制定相關的企業優惠政策。人才方面，建議橫琴在引進人才的相關規劃指標上提高“科技創新”“特色金融”的比例，或為“區塊鏈+金融”人才增加細分指標；建議主動承接海外金融人才、科技人才、金融科技複合人才的流入。

第五，重視旅遊休閒業的應用場景提供作用、基礎學科建設的創新孵化器作用。建議橫琴借助粵港澳大灣區平臺，優化對數學、哲學、科學、文學等基礎性學科的佈局，為區塊鏈技術發展提供創新和競爭力之源。

張光南 教授 博士生導師

中山大學粵港澳發展研究院

穗港澳區域發展研究所所長

楊戈 博士研究生

中山大學粵港澳發展研究院

李廣眾 教授

中山大學商學院院長