设备制造业营运资金管理问题研究

王璟

摘要：运营资金是企业运营的血液，将会直接影响到企业的生存和发展。完善运营资金管理是企业财务管理的重要部分，可以有效的保障公司的日常营运，提升企业对资金的利用效率。设备制造业是我国经济发展中的重要力量，不同于其他行业，设备制造业往往存在产品的利润空间小、生产的资金垫入多、货款的回笼周期长，融资平台较少等多项问题，因此，研究设备制造业的营运资金管理问题是非常必要的。本文主要针对设备制造企业的营运资金管理问题进行研究，找出存在的问题以及现金管理风险，寻求提升的途径。

关键词：设备制造;营运资金管理

企业如果没有营运资金的有力支持，将会无法实现日常的经营管理和投资发展。企业只有建设良好的营运资金管理体系并严格实施，实现企业营运资金管理的目标，才能确保企业资金充裕。因此，现金流管理对每个企业都十分的重要，在日常的经营管理中，很多企业因过度的侧重于利润，而忽视了对现金流的管理，使得企业资金链断裂，更甚者是破产倒闭，只有确保现金流的质量，才能使公司持续健康的发展。

一、前期研究回顾

不管是在学术界还是实际的企业经营中，都流传着“现金为王”的说法，可见现金流的重要性，国内外专家学者关于企业现金流的相关研究颇丰。2017年有专家以多家公司为研究对象，将现金流变化分解为正常和异常变化，然后，使用异常现金变动的绝对值作为该公司现金流管理的代表，发现现金管理良好的企业这一代表数值明显小于管理不善的。

2020年我国专家进行研究后认为，现金流管理中的现金流动性是影响其管理水平的重要因素，应重点关注企业的应收账款、存货的周转，适当延长企业的应付账款时间，提高企业营运资金运转的效果，确保企业资金充足。2017年就有专家研究认为，企业的部门就像组成人体的器官，营运资金就像循环的血液，它只有在各个 部门之间流动，才能为企业创造价值。营运资金管理绩效反映了企业营运资金的流通速度，是衡量企业经营状况的重要指标。降低营运资金占用水平，加快营运资金周转速度，不仅可以降低企业的经营杠杆，增强企业的举债能力，还对企业盈利能力的提升有一定帮助。

二、设备制造业营运资金管理理论分析

加强资金管理就是最大限度地提高资金使用效率，防范资金链断裂影响企业经营;需要改变传统的资金管理理念、管理模式、管理手段，使资金管理真正成为企业财务管理的核心，发挥资金管理在设备制造业中的重大作用。

良好的營运资金管理能够规范企业的经济行为。当前企业数量不断增加，有研究报告显示中国中小企业总数已占到全国企业总数的99%以上，企业数量虽多，但是目前经济效益普遍比较低下，这里不仅包括中小企业，上市公司和国有企业亦是如此，经济效益不佳，是有多方面原因造成的，但是企业的整体素质水平偏低和市场的竞争力不强是问题的根本所在，其中账实不符、虚盈实亏的问题层出不穷，由于对公司财务管理的效果不佳，导致资金管理水平下滑，使得企业的生产经营效率底下。

良好的营运资金管理可以缓解资金压力，合理调配和筹集资金。企业有了资金就可以用于技术创新，升级改造产品和技术可以使企业保持生命活力，反之，没有完善是资金管理，容易造成资金短缺，企业就像是在牢笼里被困住的老虎，无法健康运营。在设备制造企业的资金现状存在两种情况，一种是资金紧张，一种是企业存有大量的资金还没有完全利用，针对这些闲置的资金，若是能通过资产重组充分利用，将会缓解企业的资金紧张。

良好的营运资金管理在一定的条件下可以扩大资金规模。当前，企业资产管理还有两大问题值得深思，一个是资产的闲置浪费，一个是资产的重复分散，得不到有效投资和合理运用。只有加强资金管理，才能加快资产的积聚，迅速扩大企业的生产规模。

三、调研问题分析

本文针对研究主题，对设备制造行业的一些企业进行了营运资金管理调研。调研发现了以下问题：

1.企业资产规模较小，原始资本投入偏少。

设备制造企业不同于其他的行业，企业数量较少，且单打独斗的比较多，形成集团规模的更在少数，固定资产投资中房屋建筑物所占的比例较大，而真正用于生产的机器设备投入又偏小，并且由于制造业的利润空间较小，企业基础较为薄弱，根本没有足够的能力进行资本的积累，机器设备通常老化也较为严重，一部分设备已无法满足于技术更新的实际要求。

2.流动资金严重不足。

设备制造业一般都是纯机械加工性质的单位，产品成本中原材料的所占比重普遍较高，采购资金的投入较多;按照目前国际上的惯例来看，机械加工业合同大多采用合同签订支付10%;设备交货安装再支付 80%;10%的质量保证金在半年或更长的质保期过后支付，这使企业在扩大业务量的同时，资金需求也随之增大，使企业的资金陷入困境，流动资金严重不足。

3.产品结构老化，销售渠道单一，缺乏市场竞争能力。

以电力制造业来说，在厂网的分开前，主要生产电厂的配套设备，面对的市场仅仅局限于发电厂，十多年来企业的生存和发展很大程度上依赖于电力系统的保护，几十年不变的系列产品，技术含量较低，许多乡镇企业也能生产，因此竞争变得异常激烈，开始严重制约企业的正常发展。

4.资本结构不合理。

企业负债较多，应收账款没有及时回笼，同时由于国家银根收紧等原因无法及时筹措到资金，使某一时期货币资金不足以清偿到期债务，债权人将强行以资产（存货或固定资产）抵偿债务，导致企业资产缩水，资本结构严重不合理，而且直接影响到企业的再生产，造成恶性循环。

四、对策与建议

通过以上分析，本文提出以下对策建议：

1.集中管理，严格执行资金计划

为了保证企业的资金满负荷的高速运转，设备制造企业要对单位内的资金进行集中管理。在对资金管理时可以实行内部银行结算办法，即可以先把辅助车间从母公司单独剥离出来组建成经营性事业部，建立内部银行管理机制，加强对资金的核算和管理，严格控制多头开户和帐外循环，充分发挥内部银行“蓄水池”的作用，避免在集中购买大宗原材料时所需筹集的大笔资金，支付大量的利息，而某些辅助车间却又有大量的资金沉淀，“蓄水池”可以提高资金的使用效率，防范企业金融风险。

同时，为了解决设备制造企业内部集权与分权之间的关系，要把严格资金使用计划放在首位，保证资金的合理使用，保证生产正常运行，将有限的资金合理的分配、使用。企业要对财务实行统一管理，特别是对资金做好统一的安排计划，可以适当按月或按周召开关于资金平衡的会议，依据具体的生产进度，对重点项目、重点内容的资金做好落实工作，业务部门每月要在资金平衡会议上呈报月用款计划，最后由会议组织依据资金使用的轻重缓急合理安排资金的使用。

2.合理安排资金的流程管理，实现资金良性循环

2.1及时处理沉淀资金，促进资金的流动性

设备制造业的资金闲置较多，企业大多有贷款，也有对材料或设备运用不佳等问题，如何对这些滞留资金合理运用是企业需要处理的问题。财务部门应当在每年集中一个月针对物资、设备部门的资金占用大、积压物资严重等问题，整合出具体的积压清单，确定处理物资所需的审批手续，对每个仓库要下达具体的库存资金定额，对超过银行同期利率的要奖励，对低于银行同期利率的要处罚。

2.2加强货款回笼，减少费用支出

制造业的应收账款及其他应收款是必不可少的，数量的增加会逐渐降低流动资产的流动性。对应收账款及其他应付款的管理，应采取集中与分散相结合的办法来进行具体的清欠工作，对一般的欠款户可以通过电话或者信函等方式来催还，对重点户列出具体的账目清单。为避免或减少坏账的发生，在必要时可以通过诉讼程序来挽回损失。对于货款的回收问题，确定清欠工作的奖惩机制，提高销售人员工作积极性，恢复应收账款的流动性，减少贷款及利息的产生。

2.3做好材料购进及设备购进的价格管理

制造业由于需要大量的材料和设备，材料品种繁多，购进量大，企业资金的使用大部分用于购进材料与设备，原材料价格的高低会影响到企业的成本，合理使用采购资金，降低采购费用可以提高企业的经济效益。企业采购部门可以设立采购组，在购进材料上，应当做好市场调查，收集重要的材料信息，对货品要做好货比三家，对大宗货物应当选取竞价招标的方式，在保質保量的前提下，选取合理的供应价格。

3.完善全面预算管理，加强资金分析预测

预算可以有效的实施资金管理，预算管理制度是否健全，将会直接关系到法人治理结构，合理的预算制度可以有序保证制造业的生产经营，避免企业出现财务预算执行不力的现象，在生产经营的各环节均可实施预算制度，将资金收支状况纳入到预算管理中，预算编制可以选用按级编报、按级审批的办法，预算管理制度确定后，不得随意更改。通过加强预算管理，将预算流通到企业各环节，分析预测现金流量状况，有效控制现金的流入和流出，有效规避企业的支付风险。

4.创新资金管理理念，改善资金管理方式和手段。

以零营运资金为管理目标，是近几年来财务管理中一项卓有成效的资金管理方法。零营运资金管理是一种极限式的管理模式，不是要求营运资金真的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金接近于最小的管理模式。首先从营运资金管理的重点出发，在满足企业对流动资产的基本需求下，尽可能的降低企业在流动资产上的投资额，把更多资金投入到收益较高的投资上，然后再利用短期负债进行流动资产的融资。新的资金管理理念需要多实践，多运用，有了理念基础还必须要有先进的管理手段，财务管理的最高层次是业务和财务的完美结合，即财务和业务的一体化。

因此，应用统一的财务管理软件、逐步引进、消化使用国际先进的ERP系统软件，实现财务信息与业务流程一体化，是企业内部信息化发展的基本方向。资金管理是整个企业管理的重要组成部分，对于设备制造企业来说，加强资金管理更是企业赖以生存的根本。同时，资金管理又是一个复杂的系统工程，企业内部的各个环节的运行情况，都直接制约着系统的正常运行，只有采取行之有效的管理和控制措施，做到多管齐下，疏通资金的流转环节，才能抓住资金管理的这个中心，提高企业的经济效益。

五、结语

综上所述，现金流对企业生产经营的重要性，即使企业有良好的生产经营业绩，但如果得不到现金，企业也无法生存。随着设备制造企业的发展，购买材料和设备需要更多的资金需求，如何做好现金流的管理工作，成为当前企业需要关注的重点内容。本文通过对当前制造企业普遍存在的现金流管理问题进行分析，提出相应的解决措施，如：应着眼于公司实际，从自身管理问题出发，不断优化现金流管理机制，抓住资金管理制度，提高企业的经济效益。

参考文献：

[1]袁梦罡，曹珍珍.浅析我国制造业企业现金流量管理[J].河北企业，2020（5）.

[2]许威聪.制造业企业的现金流量管理浅探[J].现代商业，2019（8）.

[3]辛新.制造型企业现金流管理关键点分析[J].环渤海经济瞭望，2019（7）.

[4]邓峰.制造业企业现金流管理探析[J].管理观察，2019（32）.

[5]李翠芝;杨小康;周冬华;分析师发布现金流预测的动机研究——基于信号传递理论的研究视角[J];经济问题;2019年07期.

[6]翟光明;沈祥;丁成林;李飞燕;包浩;对完善我国地方国库现金流预测工作的思考——以安徽省为例[J];金融纵横;2017年04期.