NRA 账户功能及发展前景探讨——基于河南自贸区视角

赵炜玮，季文强

（1.交通银行河南省分行，河南 郑州 450040；2.中国人民银行郑州中心支行，河南 郑州 450040）

一、前言

2018年，《关于加快河南自贸区郑州片区金融创新的若干建议》中提出，河南自贸区郑州片区的金融创新要充分借鉴兄弟自贸区的经验和做法，提升中部区域金融中心和国家自主创新示范区建设的竞争力，推动金融服务业对内对外开放。NRA 账户在商业银行国际业务中方兴未艾，作为我国自贸区金融业务创新的重点之一，其顶层政策架构、中层产品设计还不够完善，各地区差异性较大。河南地处中原，受涉外企业客户、金融产品等资源局限，多数银行在非居民外汇业务方面缺乏管理和服务经验，长期以来NRA 账户业务规模小，产品单一。未来，随着河南对外开放程度的进一步加深，NRA 账户业务必然存在广阔的发展空间。本文借鉴我国主要自贸区非居民账户业务的管理经验，首次提出在河南省自贸区推广NRA 账户升级模式，为河南自贸区乃至全国范围内NRA 账户在功能扩展、风险管理及监管政策方面做出有益探索，提供发展方向。

二、我国自贸区NRA 账户现状及三类非居民账户的比较

NRA 账户作为国际业务账户体系的组成之一，在促进国内国际双循环、活跃本地金融市场、为实体企业国际化战略创造价值方面发挥着重要作用。下面简要回顾近年来NRA 账户在国内主要自贸区的运用发展情况，并对三类非居民业务账户的特征进行总结比较。

（一）NRA账户在我国主要自贸区运用概况

作为我国改革开放的试验田，2013年9月至今，国家先后批复了上海、广东、天津、福建、浙江以及河南等21个自贸试验区。NRA账户作为“NRA+”账户创新的基础，已经经历了近十年的发展。孙天琦等（2018）[1]认为非居民业务最终也要服务本国经济。孟凡辉和朱玉庚（2017）[2]回顾了《广东省人民政府办公厅关于进一步推广使用NRA 账户的通知》，该文件提出在自贸区内以“NRA+”为特殊记号开展本外币跨境业务创新试点。广东省新政肯定了NRA账户成熟的管理模式和运营机制，并倡导“积极引导推动企业、金融机构等开设NRA 账户，运用NRA 账户开展跨境金融业务”。2019年8月，上海自贸区临港新片区揭牌，标志着我国自贸区改革进入新阶段。上海自贸区独有的FT 分账核算单元、OSA 账户和NRA 账户形成了较全面的非居民金融体系，互相依托和促进。邓志超和景建国（2019）[3]认为要有高度自由便利的账户体系，一定要在开放的前提下，掌握账户如何设置、节奏快慢、潜在风险点等情况，以厘清各种关系和可能性。王维（2015）[4]总结了天津东疆保税港区飞机租赁业务（占全国同类业务90%）发展情况，指出离岸租赁业务也可以是NRA 的发展突破点。中国人民银行伊犁州中心支行课题组（2015）[5]强调了霍尔果斯自贸区的特色是人民币NRA 账户可以实现现金存取。孙翌（2014）[6]介绍了云南西双版纳给周边国家边境贸易企业开立人民币NRA 账户的案例，2014年1月至7月共发生2.73 亿元人民币的清算额。

（二）NRA、OSA和FT三类非居民账户比较

NRA、OSA 和FT 账户都是具有一定离岸功能的账户。邓志超和景建国（2019）[3]提出自由贸易账户（Free Trade Non-resident，以下称FT）是一场与普通账户分账核算的试验，要坚持“一线审慎原则+二线有限渗透”，用电子围网的伸缩来控制资金的自由度。客观而言，当前河南自贸区并不具备成熟的内外部环境来推广运用FT账户。助力本土企业“走出去”，将境外优质资源“引进来”，就必然要在自贸区搭建以NRA 与OSA 账户为组成的账户体系来服务非居民机构，既需要完善非居民在岸账户体系，又需要加强非居民离岸账务体系监管。正如孟凡辉和朱玉庚（2017）[2]论述，作为国内银行向境外机构提供服务的主流体系，NRA 账户体系近年来得到了监管机构和市场主体的认可，围绕该体系的相关金融服务也取得了一定的进展。总结归纳、学习领悟现有本外币NRA 账户的具体监管政策，是未来开展NRA账户创新的基础，对于市场主体稳健地、合规地开展业务创新，特别是融资业务创新，具有重要意义。河南自贸区要打造的创新NRA 账户模式不仅拥有基础功能，同时也要集成近20年OSA 离岸账户客户资源和产品经营模式。我们从三个方面分析各账户的优势与不足（如表1）。

表1 三种账户的对比

1.三类账户的属性与服务对象

从属性上说，FT 账户与NRA 账户均为境内账户，OSA账户被视同境外账户。因此，从法律意义上看，它们对应的是不同的监管原则，即OSA 账户受到的境内约束相对较小。从1989年我国离岸业务的萌生，到2002年国家恢复四家银行离岸业务牌照，再到2016年商业银行高度重视离岸业务合规性，大量清退SOHO 模式公司（小型家庭办公室离岸公司）账户，加大反洗钱审查力度[7]，我国离岸业务发展在探索中曲折前进。就开户对象而言，三类账户各有侧重，FT 账户开户主体限于自贸区内，NRA账户主体只限境外机构，不允许个人。随着我国在个人税收、监管模式上的成熟稳定，未来NRA 的开户对象或可纳入个人[8]。从开户的准入门槛看，监管机构目前没有具体要求，均由各家银行根据业务发展需要制定。

2.账户使用是否占用外债指标

三类账户的区别集中在是否缴存存款准备金和涉及跨境资本流动，也是商业银行使用三类账户过程中考量较多的因素。OSA账户因其独有的境外账户属性，故被豁免了存款准备金。近年来一系列全口径跨境融资政策，开启了商业银行发展NRA 账户的新篇章。2017年1月11 日，中国人民银行发布《中国人民银行关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》（银发〔2017〕9 号），明确了将本外币的被动负债、贸易融资、境外同业拆借等列入跨境融资风险加权余额豁免项目，此外在宏观审慎管理模式下，外汇NRA 账户余额已经不再占用银行短期外债指标，有利于银行吸引境外企业开立NRA 账户，吸收海外的低成本资金，最终影响境内市场资金成本，有利于实体经济发展。2020年3月，《中国人民银行国家外汇管理局关于调整全口径跨境融资宏观审慎调节参数的通知》（银发〔2020〕64 号），将全口径外债的宏观审慎调节参数由1 上调至1.25，更是为疫情以来受冲击的市场环境注入活力。2020年12月，中国人民银行、国家外汇管理局决定将金融机构的跨境融资宏观审慎参数从1.25 又下调至1，有区别地对待金融机构与实体企业，要求金融机构树立“风险中性”理念，更好地服务经济社会发展。

3.账户使用现状

OSA 账户只允许经营可自由兑换货币，缺少了人民币这一重要指标性币种，虽然减小了人民币汇率剧烈波动风险，但也限制了境内机构对离岸人民币定价权的参与度与控制力。相比较而言，FT 账户和NRA 账户可以办理本外币业务。目前，我国仅在上海和海南等区域试点FT 账户，交通银行、浦发银行、招商银行和平安银行四家金融机构具备离岸账户开户资格，试点范围较窄。数据显示，2016—2019年，我国境内金融机构非居民（包括个人、企业和金融机构）本外币存、贷款年均增长率分别为10.71%、9.86%，截至2019年年末，分别达到2.67万亿元、3.90万亿元；非居民外汇存款、贷款年均增长率分别为21.66%和7.30%，在外汇存款、贷款中的占比达29%、61%[9]。非居民业务持续增长，凸显出市场对于银行非居民业务的极大需求。

三、NRA账户在河南自贸区的现状分析

河南自贸区地处中原内陆，促进各类金融服务与自贸区、国家级经济技术开发区等政策资源充分融合，更有利于形成发展合力。为此，河南省相继出台包括NRA 账户管理制度在内的多项政策意见，提出探索建立自贸试验区本外币账户体系的便利化需求。2018年7月以来，中国人民银行郑州中心支行、外汇局河南省分局依据河南自贸区的需求先后出台了《关于进一步支持中国（河南）自由贸易试验区发展的意见》《关于支持中国（河南）自由贸易试验区郑州片区跨境电商业发展方案》等支持措施，允许自贸区内境外机构境内外汇账户结汇，支持区内境内外企业开立跨境人民币结算账户。

（一）NRA账户在河南自贸区的SWOT环境分析

NRA 账户创新升级是进一步推进贸易融资便利化，营造良好的营商环境举措的较好切入点，其内在逻辑必须适应并服务于区域经济发展的实际需要。因此，在提出NRA 账户创新升级模式具体实施方案前，有必要对当前河南自贸区的发展战略机遇与现实约束进行比较分析，如表2所示。

表2 河南自贸区SWOT分析图

1.河南自贸区的金融环境优势（Strengths）

第一是交通枢纽地位、发达商贸物流、农业大省和人口红利等传统优势为河南自贸区发展提供了良好基础。

第二是政府锐意进取推动经济改革创新。河南省政府2020年8月5 日出台了《关于加强新形势下招商引资工作的意见》，提出19 条举措助力招商引资，不仅支持“走出去”企业返程投资，而且力争3年内建15个自贸区联动发展区。

第三是自贸金融服务稳健推进。河南自贸区成立以来，河南辖区金融监管部门、金融机构不断完善顶层架构，注重金融服务创新，优化营商环境，为自贸区涉外实体经济快速发展扫清了障碍。河南自贸区成立四年来，区内各类金融机构达550 余家，入驻企业9 万余家，涉外收支414 亿元，本外币贷款余额超3.6万亿元，“多元融资、服务高效、一体联控”的金融服务体系成效显著。

2.河南自贸区的金融发展局限（Weaknesses）

第一是虽有人口优势，但人才和科技储备不足。综观河南省周边省份自贸区，如湖北自贸区、陕西自贸区，都是依托强大的高校科研群体，为自身提供了充足的人才后备军，人才优势可以转化为经营优势，从而吸引更多金融机构和大型企业入驻该区[10]。

第二是金融业务种类不尽完善，金融业务创新试点匮乏，地区特色不够显著，亟待政府、监管和金融机构等部门形成合力，争取金融创新政策先行先试，共同研发创新高效、风控稳健的金融业务产品，服务区内传统商贸企业和供应链管理公司、跨境电商等贸易新业态新模式。

3.河南自贸区的经济政策机遇（Opportunities）

近年来中央释放给河南的利好消息不断。如2019年5月，习近平总书记在江西主持召开推动中部地区崛起工作座谈会并发表重要讲话，强调推动中部地区崛起是党中央做出的重要决策。同年9月，习近平总书记在郑州主持召开黄河流域生态保护和高质量发展座谈会并发表重要讲话，指出黄河流域生态保护和高质量发展，同京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展一样，是重大国家战略。前述有关河南发展的两大国家战略，为河南省经济高质量发展提供了强劲动力。同时，省会郑州是国家支持建设的中心城市，航空港实验区、自贸区郑州片区、自主创新示范区、跨境电商综合试验区和大数据综合试验区等支持政策叠加落地，丰厚的政策机遇，非常有利于推广金融创新产品。

4.河南自贸区发展面临的外部挑战（Threats）

第一，河南省的经济总量在中部六省乃至全国排名居前，但人均GDP 仍不发达。如表3，从自贸区所在省份和地区的人均GDP 可以看出，河南省依旧薄弱，资源并不充沛，由于积聚效应容易造成生产要素分流。

表3 2019年自贸区所在省份和地区人均GDP单位：（亿元，万人，万元/人）

第二，河南自贸区非居民业务处于起步阶段，如第一部分所述，上海、广东、天津、福建等多地自贸区均已出台并实施相关NRA 账户使用便利化相关金融政策，关注离岸和在岸两个市场发展，非居民和居民间结算和投融资便利度。同时，中部六省间也存在竞争关系，纷纷创建优质的营商环境，以吸引企业落地发展，对河南自贸区发展也构成外部挑战。

（二）NRA账户在河南自贸区运行遇到的问题

目前，河南省内38 家具有外汇业务资格的银行均可以办理NRA 账户业务，但囿于跨境资金异常流动风险监管、金融资源局限等因素限制，河南自贸区NRA账户业务发展仍显滞后，存在如下两个问题。

一是NRA 账户业务整体规模小而集中，开立账户审批周期较长，时间成本高。考虑到跨境资金流动风险防范，监管部门对NRA 账户备案趋于谨慎，部分业务可能会流向省外或境外银行。2020年，河南省内NRA账户存量40户，多集中在几家大型国有股份制银行，其中，中国银行30 户、建设银行10 户。中小股份制银行虽然多数不开展此类业务，但对NRA 账户业务的关注度逐步提高，如浙商银行郑州分行积极拓展NRA 账户相关业务，带动更多商业银行开始关注并落地信用证开立、同业代付等NRA 产品创新业务。

二是河南省银行境外金融资源有限，境外企业NRA 业务需求难以满足。河南辖区商业银行由于没有FT或者离岸牌照，即使是大型银行也需寻找境外分行为客户融资，沟通成本、业务成本较高。如河南省优势产业——工程装备制造企业在“一带一路”跨境服务方面需求旺盛，但河南省内商业银行在“一带一路”沿线的拉丁美洲、非洲等地的分支机构有限，导致企业的跨境资金业务需求难以得到满足。通过NRA 账户业务大力发展非居民业务，可以有效平衡商业银行在境外机构设立的局限，提供本外币一体化综合金融服务方案，吸引优质企业落户，拓宽自贸区金融服务半径，带动区域经济。

（三）河南自贸区对NRA 账户功能创新升级的需求

河南省为打造内陆开放高地，促进快速融入全球化，提高市场配置资源效率，采取了一系列开放措施优化营商环境，其中NRA 账户的使用及非居民业务拓展有利于帮助涉外企业充分获取国际市场生产要素，降低运营成本，提升国际竞争力。

一是河南自贸区各项规划对NRA 账户业务具有较强的政策驱动需求。河南省“郑汴洛”一体化产业布局区位优势逐渐突显，发展电子信息、智能装备制造、精密机械制造、国际贸易金融服务、文化传媒和新材料、新能源等高端制造政策驱动力强劲[11]。河南省内大型企业积极践行“引进来、走出去”战略，在境外设立子公司或搭建海外平台，在我国香港地区设立离岸中心开展跨境资金结算业务，积极赴境外上市和境外发债等跨境融资业务。因此，河南自贸区对NRA 账户创新升级功能有较强的客观需求，监管部门可以通过进一步规范NRA 账户开立主体审核原则，明确操作指引，为非居民企业搭建金融服务便利通道，降低银企账户设立成本，促进更多优质的境外市场主体、资金和资源服务河南自贸区建设和发展。

二是河南自贸区离岸市场业务的发展完善对NRA 账户创新升级有较强客观需求。近年来，自贸区商业银行服务非居民能力和金融创新能力持续增强，创新金融产品不断增加[12]。如中国银行、交通银行在非居民业务中已经有了近20年的经验，在把控非居民业务背景真实性、管理非居民授信、依托境外分支机构开展联动业务方面已形成较完备的网络，为NRA 账户创新升级积累了经验。非居民业务的市场营销、风险管理、反洗钱监测、监管政策等不断完善。国家有序推进人民币资本项目可兑换进程加速，市场主体对利率、汇率价格合理的自主定价安排需求持续上升，如逐步放开人民币NRA 账户结构性理财、打通NRA 账户本外币的壁垒需求等。综上所述，各方面对NRA 账户业务功能的创新升级需求越来越强烈，客观上需要政策制定者依据市场的实际需求，在风险可控的范围内推动NRA 账户功能的创新升级，以满足市场的需求。

四、NRA账户功能创新升级的具体设计方案

NRA 账户分为外币NRA 和人民币NRA 两种。近年来监管机构、经济学者和银行专家围绕NRA 账户功能的内涵与外延进行了诸多有益的探讨，但目前外币NRA和人民币NRA仍然是两个并行的通道，其使用和监管仍未联通。由于NRA 账户支持跨境人民币清算功能，相比OSA 账户仅支持可自由兑换货币而言，具有全币种清算的优势。因此，提出对NRA 账户功能进行创新升级（以下称之为“NRA plus”），并提出优化其功能的设计方案，有利于为自贸区企业提供进一步的便利化金融服务。

（一）明确NRA plus定位于支持自贸区重点扶持行业发展

河南自贸区依托中原“米字形”交通优势、“中欧班列”的运行、跨境电商等贸易新业态打造自己的产业名片[11]。金融服务创新应立足于当地经济重点扶持发展产业，对自贸区内“一带一路”项目和临空片区项目机构开立NRA 账户给予绿色通道审批、电子网银等线上便利化服务。通过NRA plus 积极拓展非居民账户业务，吸引更多优质境外资金参与河南经济发展，力争在“农业大省”定位之外找到多元化的经济增长点。基于此定位，NRA plus 要给予非居民企业在自贸区内账户开立费率优惠、利率优惠和税率优惠，NRA 账户准备金率的减免，降低NRA 账户所得税率，按照国际惯例免征营业税、印花税和利息预扣税等优惠。

（二）丰富NRA 账户结算产品种类，助力涉外企业经营

改进当前NRA 账户单一结算产品现状，NRA plus 要统一账户币种，即开立一个账户就可以囊括本外币结算业务，内部设置不同币种的子账户，帮助企业统筹管理集团内部境外机构人民币、外币资金，减少资金调拨成本，防控财务风险，提高运营效率。同时，NRA plus应开辟本外币资金池、代发工资和小币种收款自动兑换等业务，有效帮助企业调拨集团资金，降低结算成本。经过NRA plus 优化的结算功能同时有利于外汇管理部门更好地整合外汇市场统计数据，精确把握非居民业务发展动态。

（三）实现NRA plus账户资金结售汇双向兑换

立足推进更高水平对外开放以及贸易投资便利化的需要，NRA 账户购汇功能是未来必然趋势。2017年3月，国家外汇管理局为进一步促进贸易投资便利化，支持实体经济发展，放宽了境外机构对NRA 账户的使用，赋予自贸区内NRA 账户单方向结汇功能，结汇资金可汇入境内使用①《国家外汇管理局关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》（汇发〔2017〕3号）。。此举并没有赋予自贸区内境外机构NRA 账户购汇功能。河南自贸区NRA plus 可以给予企业与其资金规模相适应的购汇额度，由商业银行为企业办理人民币NRA账户购汇汇款业务，实现NRA 账户人民币和外汇资金的双向兑换。银行审核企业业务背景资料时，给予其充分的展业自主权和容忍度，充分利用跨境金融区块链技术，掌握全流程贸易背景，在提高便利化的同时，有效防范跨境资金异常流动风险。

（四）NRA plus模式下的融资业务

《中华人民共和国外汇管理条例》第20 条规定银行业金融机构在经批准的经营范围内，可以直接向境外机构提供商业贷款。银行以NRA 账户为依托，向境外法人开展一般贸易融资业务存在法理上的依据，河南自贸区可以据此进行NRA 账户贸易融资业务的合理创新。NRA plus可为客户办理背对背信用证、买方（卖方）押汇、福费廷、内保外贷等业务。这里主要以福费廷和内保外贷为例来说明。NRA账户下福费廷业务（见图1）：按资金来源可分为银行自有资金的买断模式和使用非自有资金的转卖模式，将NRA 融资模块嵌入跨境金融区块链服务平台，依托区块链技术，提升银行问询报价、资料传输效率，高效满足了境外机构融资的需求，也有助于推进利率定价市场化。NRA plus模式下的内保“贷外”（即内保外贷）业务模式（见图2）：若B 在Z 银行同时开立NRA 账户，A 以存单质押等方式向银行申请开立以B 为被担保人，开户行为保函受益人的融资性保函，B 以此担保方式在银行获得授信，快速满足境外企业融资需求，一旦发生履约，境内企业的担保资金用于归还境内银行NRA 贷款，有效规避了潜在履约导致资金“流出”的风险。该业务模式下可让河南省内建筑工程、装备制造等周期长、在境外较难获得境外银行授信资金的企业获得境内银行资金支持。

图1 典型的自贸区NRA账户福费廷模式

图2 NRA账户内保“贷外”模式图

（五）NRA plus与外汇衍生品

为更好地帮助企业控制汇兑成本，规避人民币汇率波动风险，可将外汇远期结售汇、掉期和期权等外汇衍生品工具嵌入NRA 账户，进一步提高区域金融创新发展水平。福建、天津等多地自贸区在金融支持自由贸易试验区的指导意见中均提出“支持银行发展人民币与外汇衍生产品服务，自贸区内的银行机构可以为境外机构办理人民币与外汇衍生产品交易”，黄斯颖（2020）[13]认为自贸区内银行陆续试点开展此项业务，虽尚未形成较大的规模效应，但为NRA 账户功能初步创新使用提供了先例。河南自贸区作为内陆开放高地，也应抓住国家政策机遇，加快自贸区NRA 账户创新使用，为区内各类企业提供更高水平的开放环境和政策便利。NRA plus配套外汇衍生品可为区内境外机构提供远期、期权或期权产品组合，有效规避汇率波动的敞口风险，降低货币错配风险，进而达到降低融资成本的目的。例如，企业通过NRA 账户办理美元融资，境外人民币融资年利率为4.5%，而境外美元融资利率仅为2.5%，假设当期掉期点差为1000点（约相当于年利率1.5%），则境外美元融资加上锁定汇率的合计成本也仅为4%，仍低于境外人民币融资利率。

五、NRA plus的监管风险和建议

（一）NRA plus的监管风险点

非居民机构的跨境资金流动风险与监管是各国的金融监管难点。孙天琦等（2018）[1]指出，我国早期对OSA 离岸账户采取“轻监管”的容忍态度，就导致了OSA 账户暴露出的“洗钱”、诈骗等风险。离岸金融为市场主体提供跨境资金流动便利的同时，没有合理的监管，等同于完全放开了一国跨境资本流动的大门，对一国经济的冲击不容忽视。1998年泰国大量短期外债引发亚洲金融危机，根源之一就是BIBF 同时经营离岸和在岸业务，二者并未实施严格管理。目前NRA plus 账户监管的风险点主要有以下几方面。

一是境外机构准入资格不明确。各国公司管理的相关法规、注册程序不同，获取境外机构主体资格的真实性、存续状态、股东真实身份等信息对后期的有效监管非常重要。如果投资主体为境内居民，要考虑境外机构的设立是否符合现行的境内个人境外投资的外汇管理规定。如果投资主体为境内公司，要考虑客户是否得到商务部门的批准。

二是交易背景审核缺乏有效手段。近年来传统在岸国际贸易审核日臻完善，我国外管系统已和海关互通，通过核验报关单可快速匹配资金流和货物流，达到审核监管目的。从实务操作来看，NRA 账户的开立主体为从事批发业的境外机构，业务审核缺乏核心抓手（如报关单据），目前有关NRA 账户管理的文件中，提及“凭客户指令办理”，但实务中依然从反洗钱角度需要对客户贸易背景真实性进行确认。因此我们亟须完善NRA 账户交易监管规则，防控逃税等风险。

三是统计监测等事后监管环节薄弱。NRA 账户数据完整度、可利用度不足，相关公开网站缺乏数据供市场参考调研。国际收支申报方面，当NRA 账户对境外或境内交易时，申报的主体分别为NRA 开户主体和境内主体。银行机构向外汇管理局报送的结算及融资数据准确性、全面性和完整性如何去校验，是否统一申报口径需要监管部门尽早明确，才能避免风险事件发生后的监管“硬着陆”。

（二）河南自贸区NRA plus账户的监管措施和建议

河南自贸区发展NRA plus 业务之初，要明确全流程、全要素监管要求和目标，统一自贸区内NRA plus 账户标识为“NRAP”，即为优化升级后NRA 账户。

一是“严”，自贸区也是试验区，只是相对自由。需要严控账户准入，明确NRA 账户负面清单管理，具体给出限制类机构行业、注册地区、交易性质等主要审核要素；开户前商业银行须按照“展业三原则”完成尽职调查并报备外汇管理部门；NRA 账户不能取现，强化对账户本身监督，减少人民币NRA 账户基本户、一般户等名目，整合人民币NRA 和外币NRA 监管资源与模式。自贸区内银行机构每年度向外汇监管部门提交非居民业务展业报告，未通过尽职调查考核的账户进行清退，同时原则上要求对一年未发生业务的非居民机构做久悬处理。

二是“真”，加强国际收支业务真实性回溯审核，明确本币NRA 账户余额质押融资等业务的客体和用途。自贸区NRA 账户可接入“单一窗口”平台办理业务，同时对有资质的主体开通网上银行业务，通过电子签署方式确保客户真实意思表达；对存疑交易进行限制，尤其是交易金额突然扩大的情形，要对NRA 账户与境内外个人的交易进行预警拦截，从严惩罚资金流、货物流错配现象或违背商业交易逻辑的业务。

三是“实”，做好NRA 账户的事后监督。针对NRA 账户与境内的收支，明确要求境内主体在申报中增加NRA 账户收支标识，离岸账户同理增加OSA标识，便于事后统计监测；建立健全本外币NRA 账户的协同监管和全口径数据采集机制，实现数据可反映业务概貌，可指导业务发展；对境外机构分A类、B类、C类管理，对A类企业在下一年度给予相应便利措施，对B 类、C 类企业给以相应业务限制；明确银行本外币NRA 账户管理内控制度、银行本外币NRA 账户收支管理制度、本外币账户统计制度三类监管制度，定期向外汇管理部门报送NRA 账户的个数、余额、结算量、融资规模、行业分类等数据。

六、结论与展望

之所以提出NRA plus的概念，是因为NRA 账户不应孤立存在，而应是自贸区内多产品、多维度运用的金融工具。

河南自贸区试点NRA plus 的可行性有三：一是区内金融基础相对完备，无须各家银行投入新的系统，且大多银行机构都有一定的非居民业务经验；二是河南自贸区客户需求旺盛，大型国有、省属企业，上市企业等全球化进程不断深入，其境内外机构经营需要金融支撑，NRA 账户服务能够解决企业资金流痛点、堵点，帮助企业突破融资瓶颈；三是经营非居民业务将拓宽负债来源、丰富银行的中间业务，势必受到商业银行欢迎。河南自贸区NRA plus 这一创新举措将依托监管体系和风险控制网络为企业打造本外币、离在岸、结算授信财资等一体化金融服务方案。

2020年我国已加入RCEP 协定，国际经贸规则新变化对河南自贸区金融安全和投资、市场参与者、金融监管将产生深远影响，提出更高要求。新的规则框架下，自贸区制度创新、金融创新将是迫在眉睫的课题。我们顺应国际国内发展环境和贸易条件的深刻变化，发展好NRA plus 账户，以自由贸易试验区为起点，进一步完善河南省内金融服务体系，推进符合国际通行规则的金融产品，会使区域发展更加蓬勃、管控更加有序。未来，NRA plus账户将成为推进人民币国际化、提高区域经济发展质量、提升中部内陆地区经济发展的润滑剂。