上市公司内部控制信息披露优化策略研究——以XT电气为例

屈明阳

(湖南工业大学经济与贸易学院，湖南 株洲 412000)

0 引言

近年来，经济全球化进程加快，社会经济环境发生着巨大的变化，企业内部控制信息披露所暴露出来的问题也愈发明显。因为内部控制信息披露报告数据造假的企业不断爆出，例如2001年轰动全世界的美国安然公司的财务舞弊破产案，曾因虚构内部控制信息披露年报而严重误导投资者让国家买单的“琼民源”，一家本不具备上市资格却虚构信息披露报表而被包装上市的造假公司“郑百文”。这些造假事件的出现，究其原因是因为对企业内部控制信息披露的报告审批不严格，使企业趁机钻空，虚造信息披露报表，扰乱市场。因此，公司在加强经营管理的同时，还要积极完善内部控制信息披露制度，促进市场经济的稳定发展。总之，建立健全符合企业管理理念的内控信息披露制度十分重要。

1 案例分析

XT电气是XT股份有限公司的控股子公司，2009年首次提交IPO申报材料，于2014年1月27日在创业板成功上市发行，发展之路向好，逐步占据电网行业。但在2015年7月因涉嫌内控信息披露违法而被证监会立案调查，调查结果是XT电气存在欺诈发行以及内控披露造假。结果出来后，被证监会要求强制退市。本文通过调查研究，发现XT电气存在以下问题。

1.1 内部控制自我评价报告存在刻意隐瞒

企业内部控制信息披露的报告真实性存在问题，比如2014年企业实际控制人挪用企业内部资金，但在年报中没有公示；企业存在的内部缺陷没有在内部控制信息披露的年度自我评价报告中注明汇报；会计师事务所在审计时对XT电气的年报出具非标准意见审计报告。种种内部控制缺陷频繁发生，但是XT电气并没有在企业年度内部控制自我评价报告中一一列示，在自我评价报告中存在刻意隐瞒。

1.2 内部控制审计报告造假

XT电气在2015年先后更换了3家会计师事务所，在中国证券监督委员会对XT电气进行监督审查的关键节点，XT电气快速更换会计师事务所，将合作多年的会计师事务所更换为另一家会计师事务所，不免令人怀疑XT电气的动机。最终，XT电气被查出3年内控审计报告造假，在企业明显有内部控制缺陷时，会计师事务所还是给予了标准无保留意见的审计报告，促使XT电气虚假上市，导致虚假的内部控制审计报告和虚假的内部控制自我评价报告损害社会公众的利益。

1.3 内控信息披露与年报信息不符

XT电气在内部控制信息披露的年度报告中，内部控制评价报告与信息披露年报不符，不能相互印证。企业内部真实的资金状况与年报严重不符，上市前后利润起伏过大，存在单项大额应收账款增加，应收账款认定存在重大错报风险，如表1所示。

表1 应收账款及营业收入分析(以2011年为基期)

由表1可知，应收账款同比增幅大幅度提高，呈倍数形式增长，2014年应收账款余额是2012年应收账款的7倍多，由此观之，XT电气上市前报表中较低的应收账款余额，可能存在虚构收回应收账款、恶意造假的行为，其在财务报告的披露中与自我评价报告不符，在披露报告中没有对应收账款大幅增加予以说明，存在内部控制缺陷。

2 XT电气内控信息披露问题原因

XT电气内部整体的内部控制意识不强、管理不到位、内部控制自我评价报告不真实、内部控制信息披露存在重大差错，造成这些问题的原因具体如下。

2.1 管理层内控意识不足，重视程度不够

XT电气高层管理人员对于内部控制信息披露不够重视，对内部控制的意识不够，导致公司整体对于披露报告重要性缺乏认识，且XT电气公司内部没有一套完善的内部管理流程去制衡财务人员，使财务人员知法犯法，在财务管理工作上存在大量的漏洞。

2.2 缺乏内部控制信息披露的专业性人才

XT电气缺乏专业性人才的内部控制管理，公司内部管理散漫，使公司在内部控制信息披露责任上有缺失，管控不严，诱发造假行为。目前市场上缺乏内部控制信息披露的专业性人才，没有专业性的管理人才对企业的内部控制信息披露报告提供合理化、有效化建议，使披露出来的报告无实际参考决策意义，不利于利益相关者的投资决策，也不利于企业的经营管理和长远发展。

2.3 内部控制信息披露制度不完善

当下证监会等市场监管部门对于上市公司的监督方式及管理制度还不是很完善，对内部控制信息披露尚没有统一的标准，导致各公司关于内部控制信息的披露内容不一，且目前大多数企业的内部控制信息披露报告内容都太过空洞，缺乏实质性内容，只简单描述企业的财务状况、风险评估结果，对涉及重要决策的相关财务信息隐瞒细节，使得信息披露的质量过低，缺乏实际的参考意义。

2.4 外部监管不到位

外部监管机构缺乏对内控信息披露的严格监管，造成第三方保荐机构没有一套完整的内控信息披露标准可以参考对比。没有参照就会导致第三方审批不严格，造成在审批程序中出现疏忽的情况。

3 上市公司内控信息披露的优化策略

3.1 企业内部层面内部控制信息披露的优化策略

3.1.1 提升管理层的重视程度

企业管理者对内控信息披露的重视程度不够，缺乏内控披露意识，出现违法、违规行为。这就需要企业加强信息披露重要程度的宣传，让管理者自身注重财务信息的披露，了解内部控制信息披露对于公司经营状况以及投资状况的重要性。

3.1.2 提升管理者的治理能力

加强企业内部控制的管理，进行定期培训，培训相关财务信息披露方面的知识，使得员工对财务工作以及财务相关法律有更详细的认识，可以更好地协调处理公司各部门的信息披露，做到内部控制信息披露更加公正、公开和真实，引导企业良好发展，并吸引更多投资者，扩大企业生产经营规模，达到稳定企业经济，促进企业长远发展的目的。

3.1.3 引进内部控制信息管理方面的专业性人才

加大对于内部控制管理方面人才的资金投入，进行人才实践，丰富企业内部控制管理的经验，积累公司内部管理的人才，更好地统筹规划公司的发展方向。

3.2 政府层面内部控制信息披露的优化策略

要强化政府层面审批内部控制信息披露时对会计师事务所的监管，会计师事务所在审计内部控制信息披露报告的真实可靠性上占据很重要的位置。对此，监管部门要加强对事务所及第三方保荐机构的监管力度，防止审计时的徇私舞弊以及联合造假，要确保审计的公开、公平、公正，使内部控制信息披露报告对决策者有实际的参考价值，保障利益相关者的利益。

4 结论

当下，上市公司信息披露暴露的问题愈发明显。本文通过对上市公司内部控制信息披露的相关研究，得出以下结论。

1)目前内控信息披露形式化严重，披露质量过低。需要上市公司自觉主动地完善信息披露的内容，披露真实可靠的信息，为利益相关者提供有实际价值的信息。

2)目前企业管理者对内控信息披露的意识不足，市场缺乏信息披露的专业人才。需要提高投资者对公司内控管理的监督，让投资者与管理者一起重视内控信息的公开，提升内部控制信息披露的质量，从根本上解决内部控制信息披露的问题，促进信息披露准确、真实、可靠。

3)目前对上市公司的监督方式及管理制度不完善，未有较完善的内部控制信息披露法律法规。需要证监会加大监管力度。同时，社会还需要扩大上市公司内控信息公开需求，规范对内控信息公开的监管。