我国上市企业技术创新研究热点与前沿——基于CiteSpace的可视化分析

刘晓丽,张明韬

(广东生态工程职业学院,广东 广州 510520)

0 引言

党的十九届五中全会明确提出要强化国家战略科技力量,提升企业技术创新能力。上市企业作为经济发展的中坚力量,其技术创新对于经济与科技发展都具有重要的现实意义。国内已有文献分别对上市企业创新能力、经营绩效、激励机制等方面进行过综述[1-3],但对于上市企业技术创新的综合梳理尚未涉及。基于此,本文运用CiteSpace可视化工具,对我国上市企业技术创新研究热点及前沿进行分析。

1 研究现状分析

本文基于中国知网(CNKI)全文数据库,以“上市企业”and“技术创新”作为主题词进行高级检索,选取发表在2001-2020年的学术文献为样本。在剔除不符合主题要求的文献后,最终得到439篇样本文献。

1.1 核心机构分析

对发文机构的统计显示,中南大学发表论文10篇,占样本文献总量的2.27%,位居首位;其次是华中科技大学和西安交通大学,均以9篇论文占样本文献总量的2.05%;此外,安徽财经大学、南京工业大学和中南财经政法大学均发表论文7篇,均占样本文献总量的1.59%。

1.2 核心作者分析

从发文作者来看,唐清泉是样本文献中发文最多的作者,共发表论文6篇,主要探讨高管持股、技术引进、股权激励、政府资助、知识产权保护等因素对上市企业技术创新的影响[4-9]。其次,许敏和陈晓红各自发表论文5篇,其中,许敏主要探讨R&D投入对上市企业绩效的影响、技术创新驱动上市企业成长的绩效等[10-14];而陈晓红聚焦中小上市企业技术创新相关问题[15-19]。

1.3 高被引文献分析

在上市企业技术创新领域,被引次数最高的文献是解维敏2009年发表在《金融研究》的“政府R&D资助、企业R&D支出与自主创新——来自中国上市公司的经验证据”,被引次数达到1 201次;其次是冯根福2008年发表在《中国工业经济》的“中国上市公司治理与企业技术创新关系的实证分析”,被引次数达1 161次;此外,吴超鹏2016年发表在《经济研究》的“知识产权保护执法力度、技术创新与企业绩效——来自中国上市公司的证据”和任海云2010年发表在《中国软科学》的“股权结构与企业R&D投入关系的实证研究——基于A股制造业上市公司的数据分析”被引次数也在500次以上。总的来看,高被引文献聚焦政府资助、公司治理、知识产权保护、股权结构等主题。

2 研究热点分析

关键词作为一篇文献中内容的核心凝练,某一领域关键词出现频率较高就反映了这一领域的研究热点[20]。将样本文献原始数据导入CiteSpace,统计分析显示,除检索主题词外,“企业绩效”是出现频率最高的关键词,共出现了34次;其次是“研发投入”(23次)和“中小企业”(20次)。总的来看,企业绩效、研发投入、中小企业是上市企业技术创新研究的热点领域,且聚合程度较高。此外,“融资约束”“政府补贴”“公司治理”“企业成长”“创新能力”等关键词的出现频率也在10次以上,表明这些也是上市企业技术创新研究较为关注的领域。

运用CiteSpace对关键词进行聚类分析,共形成17个聚类。聚类模块(modularity)Q值为0.854 3,表明聚类结构显著;聚类平均轮廓(silhouette)S值为0.945 2,表明聚类令人信服。通过关键词和聚类融合(见图1),可以将上市企业技术创新的主要研究内容划分为五类:一是技术创新影响因素研究,包含研发投入、高管激励、融资约束、产权性质、产融结合等;二是中小上市企业自主创新研究,包含创新投入、股权结构、营销能力、知识产权、研发补助等;三是创新效率研究,包含成长性、经营效率、代理冲突、道德风险等;四是创新绩效研究,包含吸收能力、技术并购、政府研发资助、研发能力、专利产出等;五是研发投资研究,包含国有股权、制度环境、市场化程度、融资环境、产品市场环境等。

图1 样本文献关键词聚类图谱

3 研究前沿分析

突变是指一个变量的值在短期内有很大变化,CiteSpace将这种突变信息当作度量更深层变化的手段,通过研究词频增长速度异于平常的词,能够动态地揭示学科领域的研究前沿[21]。利用CiteSpace进行样本文献的关键词突发性分析,将参数γ设置为0.5,生成的最强突发性关键词见表1。将关键词根据开始突现的时间进行排列,依次为“创新”“中小企业”“股权制衡”“政府补贴”“研发创新”“企业成长”“经营绩效”“民营企业”“企业绩效”和“融资约束”。2015年以来,上市企业技术创新研究前沿主要聚焦在以下5个方面:一是企业成长,主要是技术创新对上市企业成长性的影响研究;二是经营绩效,主要是技术创新对上市企业经营绩效的影响研究;三是民营企业,主要是民营上市企业技术创新的研究,包括产权性质、研发投入、技术创新能力、企业成长等;四是企业绩效,主要是技术创新对上市企业绩效的影响研究;五是融资约束,主要是探讨如何降低上市企业融资约束,促进上市企业技术创新等。

表1 2001-2020年样本文献中突发性最强的关键词(γ=0.5)

4 结论及启示

4.1 主要结论

整体来看,企业绩效、研发投入、中小企业是我国上市企业技术创新研究的热点;此外,已有研究较为关注上市企业融资约束、政府补贴、公司治理、企业成长、创新能力等主题。具体来看,上市企业技术创新研究主要聚焦技术创新影响因素研究、中小上市企业自主创新研究、创新效率研究、创新绩效研究、研发投资研究等。此外,上市企业技术创新研究的前沿领域主要聚焦在企业成长、经营绩效、民营企业、企业绩效和融资约束等方面。值得一提的是,企业绩效是我国上市企业技术创新的热点和前沿,也是上市企业技术创新研究尤为关注的领域;融资约束则是近两年上市企业技术创新研究倍加关注的领域。

4.2 促进上市企业技术创新的对策建议

根据我国上市企业技术创新研究热点与态势,聚焦上市企业技术创新面临的重点问题,对促进上市企业技术创新提出以下对策建议:一是优化上市企业技术创新政府补助方式与途径。建立政府补助标准测算体系,测算不同类型上市企业的最优补助范围,细化与完善政府补助政策,推动上市企业技术创新。二是构建上市企业技术创新监测体系,动态跟踪不同类型、不同行业、不同规模的上市企业技术创新态势,有针对性地引导上市企业积极开展技术创新。三是加强对中小上市企业技术创新的政策扶持。设立科技型中小企业技术创新专项资金,从资金投入、人才培养、研发机构建设等方面全方位支持中小上市企业技术创新。四是引导金融机构与社会资本助力上市企业技术创新。鼓励相关金融机构探索开发能够有效缓解上市企业融资约束的金融产品,鼓励并引导社会投资者投资上市企业具有高价值的技术创新项目。五是强化上市企业技术创新政策宣传。发挥行业协会、中介机构等社会组织的作用,举办针对上市企业的专题培训,宣传解读相关政策,鼓励上市企业开展技术创新活动。