财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

2022-02-10王有超

中国民商 2022年12期

王有超

普洱新华书店有限公司

财务分析是企业有效运营管理的关键工作,要掌握一家企业的运营情况,必须全方位的对其财务管理状况加以分析。财务分析涉及多种内容，交叉性极广，这就要求财务分析者必须全面了解企业的经济特点、经营状况、发展方针以及总体目标，以形成全面、精准、详细的完美财务分析报告，使企业的经营决策更加准确合理。

一、财务分析的内容及方法

(一)财务分析的内容

财务分析是企业财务管理活动的重要环节,其能通过对企业财务报告进行充分、合理的研究,进而提出适当的经营决策。财务分析内容包括以下几点:

第一，研究企业的财务情况,通过财务报表分析企业的财务行为。这一研究内容重点在于评价企业财务行为是否符合公司发展战略,能否达到企业预测利润,并且能否严谨的遵循财务制度,研究得出的结论有助于对企业资本项目实施更加合理的管理,能进一步提高公司的资本价值。

第二，分析现代企业财务制度的合法性,分析其是否符合法律法规的有关规定,以及分析企业能否适应现代企业财务管理的要求等。

第三，通过财务报表分析企业经营详情,并查找企业经营中出现的困难,掌握经济效益较高行业的具体情况,以便实现企业的转型经营和迅速扩张。

第四，对企业正在执行的预算管理制度做出正确的判断,并通过分析财务报告来掌握企业内部各部门对计划的履行状况,分析计划执行中需进一步完善的具体问题,以便进行合理的改进,从而保证预算管理制度能良好实施,充分发挥预算管理制度的功能。

第五，研究企业投融资行为,分析企业资本结构是否能够保持良性状况,探讨企业投融资经营中出现的困难和问题。

(二)财务分析的主要方法

1.比较分析法

比较分析法是指把两个相互联系的指标数据进行比较，并依照其数量差异做出客观评价分析的方法。这种比较可以利用绝对数进行比对，也可利用结构、比例、比较、强度、计划完成程度、动态等相对数指标进行比对，以得出企业在同一时期或不同时期的多指标差异，及同行业其他企业间的多指标差异，从而实现比较分析的价值意义。

2.趋势分析法

趋势分析法是指对不同时期的财务指标数据进行比较，观察其增减变动幅度，以预测分析企业未来的发展趋势和发展前景的分析方法。该方法通过绝对值、相对值及图表分解，能全面分析展示企业的发展态势和成果。

3.因素分析法

因素分析法是指利用多个相关因素，全面分析其对某一财务指标的影响程度的分析方法，该方法可以简化分析程序，优化分析步骤，真正实现分析红利。

4.比率分析法

比率分析法是企业对财务报表中相关数据做比较，计算出相关比率值，并对企业过去、现在和未来生产经营情况和财务状况做出正确分析和评价的分析方法，是一种最基本的财务分析工具。

(三)财务分析的主要指标

1.偿债能力分析

偿债能力是指企业偿还到期债务本息的能力，是企业健康发展与否的关键。企业可以通过流动比率、速动比率、资本周转率、利息支付倍数等指标值分析判断其偿债能力。

2.盈利能力分析

盈利能力是指企业资金增值的能力，其体现为企业资本运作的获利能力。企业可以通过销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净资产收益率等指标值分析评价其盈利状况，并结合其指标值背后的影响因素，细化影响因子，结合自身资本营运情况，层层分解，逐步深入，构成一个完整的分析体系，以实现资本增值最大化。

3.发展能力分析

发展能力是指企业利用自身规模资产和平台优势，实现自我发展的能力。企业可以通过营业收入增长率、资本保值增值率、所有者权益增长率等多项指标分析评判自身发展潜能。

4.营运能力分析

营运能力分析是企业正确评价资产营运效率和发现资产营运问题的关键方法和手段。企业可以通过流动资产、固定资产、总资产等周转情况分析各项资产使用效率，以帮助企业管理者实现资产价值利用最大化，使企业投资者能合理规划投资项目，并帮助企业债权人寻求最佳融资渠道。

二、企业经营决策中财务分析的作用

(一)有效帮助管理层掌握企业经营现状，完善各项管理制度

财务分析是一种相对新兴的、涉及多种内容的、具有交叉性特点的一门专门技能,其需要公司财务分析人员必须了解整个企业的经济特点、经营状况、发展方针和总体目标,从而提高财务分析工作准确性。财务分析人员以财务报告和其他有关的资料为研究依据,采用科学的研究手段和分析方法,能够研究与判断企业的营运情况和经营业务状况,向企业的经营者提供全面正确的资料，这些资料将成为企业进行经营决策的重要基础,能提高企业经营决策的正确性，并能使企业管理者可以依托该成果,制订出更加全面的并与企业发展相适应的企业管理制度。

(二)有效帮助企业管理层规避财务风险

企业无法完全回避经营管理中各种财务风险，错综复杂的财务风险会对企业生产经营管理造成重大影响。通过财务分析，企业管理层可以全面掌握企业的偿债、盈利、发展及营运能力，进而能够提前制定由于内外部环境变化所造成风险的应急预案，从而能有效提高企业管理层在投融资方面的警觉性，避免企业遭受投融资损失。

(三)有效帮助企业管理层制定发展战略

随着世界经济一体化进程的加快，国际竞争加剧。通过全面的财务分析，可以让企业管理层更加清晰的认清本身的行业地位及竞争优势，从而能有效帮助其制定不同时期的可持续发展战略、规划企业未来的经营蓝图，使企业能依托自身的资源优势和实力，在适合企业的经营领域里，形成自身的核心竞争力，并通过差异化在竞争中取胜，提高企业业绩，指明企业发展前进的方向。

三、财务分析中存在的不足

(一)企业管理层的重视程度不够

受市场经济环境的影响，企业间的竞争日益激烈，致使企业管理层往往仅把工作重心放在提高经营成果上，忽略了对经营过程中各方面经验与不足的深入研究，其片面的认为财务分析就是财务部门进行简单数据核算、汇总及出具财务报表的过程，完全忽略了进行全面财务分析工作的意义。

(二)缺乏专业的财务分析队伍

部分企业管理层对财务分析工作缺乏准确认识，认为财务分析工作就是财务部门的一项常规工作，只是对财务报表数据的简单解释，因此其普遍将财务分析工作交由财务部门负责人完成，仅由财务负责人对每年的经营成果做数据分析，对部分经营数据变化进行简单解释，未在企业中设定财务分析专岗或兼职岗，缺乏专业的财务分析队伍。由于财务基础工作量大，财务人员往往不能对数据的形成过程加以必要的调研和分析，财务分析的意义完全没有得到深化。

(三)财务分析制度不健全，分析面窄

由于企业管理层对财务分析的内容存在认知缺陷，致使财务分析主体、财务分析责任人不够明确，财务分析参与部门、分析内容及范围不明晰，仅能根据企业管理层的意图和需要做出相应的财务分析模块，没有形成系统化、规范化的财务分析制度，企业财务分析体系不健全，个别企业甚至将企业财务分析制度视为企业财务管理制度，无法真正发挥财务分析制度对企业发展壮大所起到的引导作用，难于发现企业生产、经营和管理活动过程中存在的隐性风险。

(四)非财务部门的参与度不够

由于企业管理层错误的将财务分析工作理解为财务核算报告分析活动，误认为财务分析工作只归属于财务部门，致使非财务部门的参与度、配合度极低，由于财务部门无法获取企业全面的信息，只能以财务数据并凭借工作经验进行财务分析报告的编制，造成由其编制的财务分析报告空洞、缺乏对企业客观全面的反映，不能对企业现实问题深入解读，无法穿透问题本质，使财务分析结果不具体、不深入，参考价值较低，导致相同问题重复暴露，财务风险被深度隐匿。

(五)财务与非财务分析指标融合度不高

部分企业管理层将财务分析理解为纯财务数据分析，忽视了非财务指标的现实意义，导致企业绩效考核几乎完全依托于财务指标数据，忽略了非财务指标，没有实现财务与非财务指标的高度融合，造成业务部门盲目的抓生产经营，弱化了企业非财务方面的管理和分析改进，忽视了员工业务能力的培养、顾客满意度的调研、新市场的开发维护等方面，造成领导断层、客户流失等问题，导致企业无法实现可持续发展。

(六)财务信息系统建设投入力度不够

财务信息系统建设是一项专业性极强、抽象且复杂的系统化工程，由于企业中复合型创新型财务人才极为稀少，因此企业管理层和其他员工对财务信息化系统的认知难免存在偏差。企业只是单纯的引用财务核算软件系统和业务部门操作软件系统，并根据各自需求从对应的软件系统中获取数据及其他信息内容，然后再由财务部门进行各项内容的汇总分析，最终造成工作重叠、信息孤立，数据无法完全共享、财务分析滞后和粗放，财务人员工作难度加大等，继而无法实现企业的业财融合，无法有效发挥财务信息系统建设的实质意义。

四、财务分析问题的应对策略

(一)加强企业管理层的重视程度

企业管理层应重点关注财税政策的变化，加强与财务部门的沟通交流，对财务分析制度建设成功案列给予重点关注，以更好的指引企业的发展，提高自身财务分析质量，有效改善企业运营管理状况，提高公司效益。如企业管理层可以邀请第三方为企业进行财务专业知识培训，同管理能力突出的其他企业进行交流学习，与财务部门共同协商探讨适合企业自身发展的财务分析内容，从而真正实现企业的全面化、多元化发展战略。

(二)建立专业化的财务分析队伍

互联网与大数据时代的到来，使企业对复合型财务专岗人员的需求也越来越大，为了使企业可持续发展，企业管理层应转变固有的片面观念，结合企业经营模式及经营规模，建设一支工作认真、严谨、有创新能力、专业素质高的综合型财务队伍，并结合财务人员的特点，细化职责分工，给财务人员创造内外部交流学习的机会，不断提升其专业素养。企业应根据业务及发展需要，建立专职或兼职的专业财务分析岗位，并指定部分财务人员全程协助财务分析负责人的工作，以编制出高质量高水平的财务分析报告，供企业经营者做决策参考。

(三)健全财务分析制度，拓宽分析面

企业需要结合自身经营规划，并围绕企业的各项规章制度及经营管理要求建立健全本企业的财务分析制度，该制度既要切合企业实情，满足其财务管理的要求，又要能对企业财务管理、预算管理、内控管理等方面存在的问题加以分析描述，以便管理层及时发现和解决企业发展过程中存在的问题。

(四)提升非财务部门的参与度

企业管理者要更加关注企业的财务分析工作,并将其作为管理企业的主要方式与手段,以便充分调动公司各个部门支持和协助财务分析工作的积极性。

管理层应向各部门负责人不断宣贯财务分析的重要性，通过开会、培训、邀请专家学者座谈等方式,让大家充分地认识到只有做好企业的财务分析工作,才能有效凸显财务工作在企业运营管理中的重要作用。鼓励各部门积极提供财务分析工作所需的材料，以部门为单元，促使其职工积极参与到此项工作中，并将此作为单位、部门、个人考核的一部分，真正做到全员参与，以做出更加优质的财务分析报告。

(五)有效融合财务与非财务指标

随着企业经营规模的不断扩张、经济的多元化发展，产品和服务质量、员工满意度和保持力、顾客满意度、产品开发能力、管理有效性或公共责任等多项非财务指标的价值不断攀升。多数企业管理层已发现淡化非财务指标所造成的不良影响，并开始努力探寻财务与非财务指标比重的平衡点，以确保企业能长期健康有序发展。企业管理层需认真思考分析所涉及的主要非财务指标，改变固有的考核思维和体制，制定科学合理的新绩效考核机制，确保同步做好业务部门生产经营和日常管理工作，通过综合及单项评先评优的管理机制鼓励各部门积极抓好抓实各项工作，真正实现财务与非财务指标的高效融合，实现企业整体效益最大化。

(六)加大财务信息系统建设的投入力度

随着企业规模的不断扩张，传统的财务分析模式已无法实现对企业经营现状和财务状况的全面和高效评估。这就要求企业应加大财务信息系统建设的资金投入力度，购置足够成熟和先进的软硬件设施，组建财务信息系统建设小组，结合企业业务特点和发展战略规划，构建全面系统的功能板块，并结合工作实际不断进行优化升级，使各企业部门可以利用财务信息平台即时高效快捷的获取各自所需信息内容，真正实现财务业务一体化，同时也为企业的多元化战略发展奠定基础。