商业银行养老金业务经营现状与对策研究

高喜雨 张 群 高 静

第七次人口普查数据显示，我国人口老龄化形势日益严重。2010年就业人口占总人口比例、65岁及以上人口占总人口比例分别为70%和7%，2020年其比例变为63.4%和13.5%。就业比例下降同时老年人口比例上升，预计到2022年，65岁及以上人口占总人口比重将达到14%，在国际通行标准下步入深度老龄化社会。因此，现阶段发展多支柱养老保险迫在眉睫。2021年《政府工作报告》以及十四五规划和2035年远景目标纲要对于养老保险体系都有所提及。其中，发展多层次、多支柱养老保险体系并规范发展第三支柱养老保险是重中之重。商业银行的天然优势可在养老金体系建设中得到充分体现，这将是市场中的一股重要力量。

一、商业银行养老金业务经营的现状分析

（一）养老金市场概况

我国现在采用同世界上很多老龄化国家相同的三支柱养老金体系。第一支柱是公共养老金，在中国为基本养老保险，由政府主导包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险。2020年底，全国参加基本养老保险的人数近10亿，基金累计结存5.8万亿元1《2020年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》；第二支柱是职业养老金，由雇主主导，包括企业年金和职业年金。2020年底，前者参加职工2718万人，积累基金2.2万亿元；后者覆盖约3000多万人，投资规模1.29万亿元；第三支柱是个人养老金，由个人主导，包括商业寿险及养老储蓄等2郑秉文. 中国养老金发展报告 2011 [M]. 北京: 经济科学出版社， 2011.。

养老金市场中存在“三大支柱”发展不平衡、第三支柱明显落后的问题。在结构方面，截至2019年底，我国第一、二、三支柱占比分别为72.52%、27.48%和0%。同期，美国第一支柱占比7.99%，第二支柱占比59.03%，第三支柱占比32.99%，可见第三支柱明显落后。从总量来说，中国三大支柱养老金结余之和占GDP的比重为8.74%，而美国是134.39%。3《光大集团副总经理：养老保险第三支柱发展明显落后，我们要跳出税延思路》在全球范围内，第二支柱和第三支柱总量为51万亿美元，占全球88万亿美元GDP的60%，美国总计32万亿美元，占其21万亿美元GDP的150%；而中国的第二、第三支柱总和只有0.37万亿，占GDP比重仅仅2.5%。所以我国为养老所积攒的社会财富还远远不足4《为应对人口老龄化，养老金体系须实现两个转变》。我国的养老服务供需之间存在矛盾，我国当前已步入老龄化社会，但是社会保障体系不够完善，满足不了日益丰富的养老服务需求，因此大力发展第三支柱养老保险体系势在必行。

（二）商业银行养老金业务发展现状

养老金融起步较早，主要形成两大业务模式。第一，商业银行由行内设立独立的职能部门，其中部分商业银行和旗下基金公司合作实现养老金全牌照经营；第二，个别银行试点成立专门的养老金管理公司，这类公司与养老保险公司相同，具备年金托管、账管、投管和发行养老保障管理产品的业务资格。5《毕琦 | 商业银行如何发展养老金融》第一支柱中，商业银行可以进行资产托管、投资管理服务；第二支柱中，针对企业年金、职业年金基金以及商业银行集团可以提供受托顾问、受托管理、账户管理等各方面基金管理服务。2020年上半年在企业年金基金托管情况中，工商银行、建设银行、中国银行、交通银行以及招商银行是托管资产金额排名前五位6《2020年上半年全国企业年金成绩单出炉 今年来累计收益 709.17亿元》。在养老金第三支柱方面，商业银行参与个体递延养老保险试点工作。2021年9月2日获批建设的国民养老保险公司大多数股东都是银行系理财子公司，说明国家对银行体系参与第三支柱养老保险建设的大力支持。

二、商业银行发展养老金业务的优势分析

（一）渠道优势

商业银行拥有大量的个人和对公客户，客户基本可以覆盖社会的各行各业。养老金融产品是将储蓄存款转化为养老功能最直接的路径，而且在客户、宣传、销售和地理位置等众多方面具有得天独厚的优势。多年以来，邮储银行一直是网点数量最多的银行，有近4万个网点。数据显示，储蓄银行服务的个体客户数量已经超过6亿户。由于中国农村居民中很多中老年人并不会使用智能手机，银行网点可能在亏本经营，但为了满足居民的需求，依旧坚守在岗位上。商业银行网点作为硬件设施，为银行转化业务提供了巨大优势。

（二）品牌优势

养老群体对于商业银行具有较高的信任度。中老年群体对于商业银行有着专业、传统、实力雄厚的固有认识，商业银行是他们最熟悉和信任的金融机构。在几十年的持续服务的同时，商业银行也积极履行企业社会责任，在国家各项发展事业中，树立了良好社会形象，拥有高品牌认知度。面对新冠肺炎疫情，截至2020年1月28日，据不完全统计，银行捐款已超7.5亿元。对部分民众来说，银行的信用仅次于政府，高声誉的信用保证对于老年人来说是举足轻重的吸引力。

（三）产品优势

长期以来，银行经营理念是稳健安全，投资风险偏好为安全性，适合老年人规避风险的投资倾向。在商业银行的理财业务中，商业银行专业性强，是养老资产可选择的优选平台，且低风险和中低风险的产品占比在80%以上。7《刘丽娜：建设养老金融体系，商业银行如何发挥主力军作用》在基本养老金连续17年上调成为热点话题时，2020年以来，养老型理财产品的发行量逐渐增加。据普益标准统计，截至2020年6月24日，已有15家银行发行了115款产品8《1.8万亿年金养老金能分几杯羹？银行理财加速布局养老金融，年内已发百余款产品》。随着参与养老金融人数的不断增加，银行开始走组合化和差异化路线，进而打造全链条养老金服务能力9《抢滩“银发经济”，银行纷纷布局养老金融！养老理财已先行，风险和收益如何兼顾？》。

三、商业银行养老金业务创新的对策

（一）创新理财产品

第一，发展企业年金业务。年金业务是商业银行发展养老金融的优选途径。年金业务生命周期长、资产规模大，是紧密联系个人和企业客户养老金融的重要业务部分。同时，商业银行可以通过企业年金拓展资产管理业务，发展个人零售业务进而挖掘养老金融市场的潜力。获取企业年金的托管、账户管理等资格是当前大型商业银行进入养老金融的途径之一，这样一来就可以抢占养老金融中对公业务的市场高点。商业银行年金业务的开展主要分为集中运营、分中心运营和属地化运营三种，各大商业银行要利用之前积累的客户资源，提供综合的金融服务，提高客户的留存率；利用电子银行业务和创新金融科技，为客户提供方便的查询和使用方式，提升客户服务体检；不断完善在企业年金方案设计和精算、加强资产管理监督、培养人才并打造团队，确保资金的安全性、稳定性和增值性，使得商业银行成为客户所信赖的养老金服务机构10曹伟，丁阅越.商业银行企业年金业务发展展望[J].新金融，2017(08):56-59.。第二，打造老年专属理财产品。2021年9月17日，中国银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，试点工作的目的在于通过银行业和保险业丰富养老金融产品供给，进而满足人民群众多样化养老需求。随着中老年群体的不断扩大，不同客户之间的受教育程度和养老规划有所区别。所以，银行机构可以将客户群体进行分类，提供个性化的养老理财产品。一方面，要确保本金的安全性，投资者可以规定期限内将资金赎回。另一方面，银行需要按照投资者不同偏好，根据追求短期流动性和长期安全性不同来设计资产增值保值进而提供相应产品组合服务，使得老年人在自身生命周期的各个阶段都有相应产品满足其金融需求。这样一来，银行也可获得长期稳定的客户以及收入来源。

（二）谨慎有序推进住房反向抵押贷款

2013年是开展老年人住房反向抵押养老保险业务的起点，国务院在《关于加快发展养老服务业的若干意见》中提出该思路，次年在《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》中决定，“以房养老”于7月始在北京、上海、广州和武汉进行局部地区试点推行，现已在全国范围内推开。住房反向抵押贷款是指老年人将自己拥有的房屋产权抵押给金融机构，评估后可定期获取一定金额直到逝世，在此期间拥有房屋的居住权。但是，截至2020年底，全国参与“以房养老”保险的老人不足200名11《欠发达地区如何开展“以房养老”》。开展住房反向抵押贷款的瓶颈主要是地区差别大、面临风险大、传统家庭观念束缚等原因。近期借以房养老行骗导致老年人房财两空的骗局层出不穷。在推行反向年金抵押贷款中，银行具有熟悉房地产市场、了解国家宏观调控政策、风险管理水平较高和公司治理能力较强等优势，所以要坚持以银行为逆向年金抵押贷款的推行主体。建立逆向年金抵押贷款保险制度，对于参与“以房养老”的商业银行所带来的风险进行风险防范和控制，同时，培育房地产二级市场，完善房地产评估市场，使得银行可将老年人所抵押的房地产拥有良好交易环境12史长俊.以房养老:逆向年金抵押贷款[J].中国金融，2011(10):83-84.，最终实现老年人和银行之间的互利共赢。

（三）拓展增值服务

第一，商业银行需要以潜在客户的需求为出发点，不断完善更多的软硬件细节。在老年客户对于非金融服务的需求方面，提供深得人心的增值服务。例如，从健康管理、医疗服务、休闲旅游等方面进行设计并推出个性化的非金融服务方案，满足老年人在生活、医疗以及精神等方方面面的特殊需求。13徐丹.商业银行发展养老金融策略分析[J].新金融，2013(11):36-41.湖南桂东农商银行瞄准老年客户群体，通过组建老年金融服务团队，为老年客户提供专属金融服务。根据客户属性和金融服务时间节点，及时主动了解老人的健康状态，帮助解决其各类生活难题，让老人们感受到被重视和关注，为老人送去问候和祝福。第二，打造社区银行，进一步拓展客户平台。近两年来，兴业银行持续选取老年人聚居的地方开设社区支行，以满足大量老年人的金融服务诉求。社区银行定期举办扑克比赛、象棋比赛、免费量血压并建立健康档案等举措，为老年客户打造交流平台的同时打造银行客户批量拓展平台。第三，普及金融知识。针对老年人金融诈骗事件频频发生，部分商业银行向老年客户进行金融知识的普及和宣传，推进金融服务水平，不断强化消费者宣传教育，提升老年人金融知识金融素养，保障消费者合法权益。9月为金融知识普及月，针对近年来虚拟信息诈骗严重危害老年人财产安全的现状，农业银行深圳市分行工作人员通过情景展示，充分揭露诈骗陷阱和安全隐患，提醒老年消费者加强自我保护，不给不法分子可乘之机。银行普及金融知识的服务，可以提高老人们防诈意识和能力，保障老年人的财产安全。商业银行通过提供这一系列温暖人心的服务进而增加客户黏性。

（四）刺激商业银行将资金投入实体经济

商业银行可以将发展养老金融作为服务实体经济的途径之一。大多数养老金融业务没有形成合力，构建统一的养老品牌形象，因此整合该资源势在必行。同时，在利率市场化的背景下，银行间由于竞争产生的高额成本会进一步导致市场环境的恶化，这样一来老年人储蓄在银行内用于养老的资金将面临威胁。同时，利率市场化对于养老机构同样产生负面影响，由于商业银行资金流向等原因会出现养老机构和床位的空缺14周言.人口老龄化背景下我国养老金融产品发展研究[J].新金融，2020(08):40-44.。商业银行在养老服务业的低投入率是由于养老服务业属于低利润且投资回报周期长的行业，养老机构在投资成本的收回方面就需要10年到15年。商业银行作为投资界的中流砥柱，在国家政策支持和允许下应加大资金投入力度，完善配套机制。积极探索建立完善养老金融业务考核激励制度，提高整个银行业对养老金融业务的重视程度，激发其开展养老金融业务的活力。15《商业银行养老金融破局，以广发和兴业为例》

结束语

随着国民生活水平的提高，老年人的消费观念、消费结构都发生了很大改变，目前养老产业尚处在起步阶段，商业银行参与养老金市场业务程度低，导致从储蓄向养老资产转化渠道不通畅，同时养老金市场三大支柱分布不均，是养老体系建设面临的一大问题，但这为商业银行进入市场创造了极大的空间。从银行的实际情况看，银行客户结构逐步呈现老年化的趋势，商业银行可充分发挥其渠道品牌产品等多方面优势，为居民打造周到优质专业的财富管理服务。