股神榜：亚太科技、中国海防、鑫铂股份

2021-12-30

股市动态分析 2021年25期

关键词：设备

收盘收益=（本期收盘价—上期收盘价）/上期收盘价。

本期累计收益率=（1+上期累计收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盘表现：1、当期大盘表现为上证指数两周涨跌;2、累计大盘表现为截止当期末上证指数年内涨跌。

2021年最后一期排名，西南证券夺得第一，全年看，海通证券摘桂冠。

西南证券收盘收益：12.68%

温氏股份（300498）：公司在全国布局，建立了全国规模最大的猪育种和鸡育种基地，核心群纯种猪和纯种鸡规模行业领先。公司针对不同需求，开展多个专门化品系育种。比如猪育种，持续开展本地化瘦肉型猪选育，形成不同特点产品，具有很好的竞争优势。公司另一个育种优势体现在育种规模之上。育种，可简单解释为通过技术手段不断优中选优，经积累固化后培育成具有某一明显特征，特性的品种。这需要数量庞大的原种素材。公司在全国布局，建立了全国规模最大的种猪育种和鸡育种基地，核心群纯种猪和纯种鸡规模行业领先。

本周个股推荐：思特奇（300608）

公司是国内领先的汽车铝挤压材供应商，2021年上半年国内市场占有率31%。

近年来，交通工具节能减排需求提升，新能源汽车加速渗透，汽车轻量化需求更加紧迫。铝挤压材除具备轻量化、耐腐蚀等铝材共性优点外，模具成本低、截面形状灵活调节以满足不同刚度需求、有较强的密闭性和隔音效果，适用于底盘车身多个安全部件，目前渗透率较低，未来市场空间广阔。

公司借助新能源汽车供应链重塑契机，向产业链下游延伸，加码新能源铝挤压材零部件深加工业务，助力公司盈利能力提升及客户服务能力升级。

国信证券

当前各国都对水下信息系统建设予以重视，我国也于2017年开展第一个水下信息系统“国家海底科学观测网”的建设工作。水下信息系统的发展对声呐设备在质和量上有更高的需求，海底监测网等项目的建设将拉动公司声呐产品快速发展;此外声呐产品也是UUV的必要设备之一，当前各国都大力发展UUV和潜艇联合作战体系，我国也在开展相关论证和研制工作，若未来实现潜艇+UUV集群的作战模式，则UUV的需求量将大幅增长，对应着也将带动公司UUV声呐等配套产品的发展。

华泰证券

公司成本控制能力强+融资能力强+客户粘性高，可在行业集中过程中提升市场份额。此外，公司在汽车轻量化、轨道交通等领域的拓展及精加工转型、有望助力二次成长。

1.成本控制：公司良品率高于行业平均，能够在较低加工费的情况下提供同等质量产品。

2.融资能力：公司是前四大光伏铝边框厂商中唯一上市公司，上市后融资能力增强，利于扩产并缓解流动资金压力。

3.客户粘性：在光伏领域发挥销售强项、纵向绑定老客户、横向拓展新客户，目前已进入晶科、隆基、晶澳等一线组件厂供应链。

盛世创富

公司激励业绩目标值显示，2022年业绩将提速，我们判断增量主要来自光伏电池片设备（包括TOPCon设备和异质结设备）。

异质结设备：1）首台HJT用PECVD设备已送达晋能科技，标志着公司异质结设备获下游客户认可;2）公司与德国H2GEMINI合资设金辰双子，技术实力+股权机制行业领先，PECVD设备具有产能大、成本低等优点，进展有望超市场预期。

TOPcon设备：助力中科院宁波所获25.53%效率，管式PECVD累计获3家客户导入。预计未来几年市场将有较大规模TOPCon新增产能、或PERC存量升级需求，公司将充分受益。

招商证券

公司是风电制动器龙头，市占率40-45%。市场认为高份额下风电制动业绩提升空间有限，我们认为公司积极拓展风电制动产品，单位容量制动产品价值量可提升50%。明阳采购公司占比超50%，公司具有大机型先发优势，看好其后续陆风大型化趋势下份额提升。

风电制动海外市场大且客户集中，快速放量可期。2021-2025年国内风电制动器市场约百亿，海外装机与中国大陆体量相当，客户集中度更高，CR3超75%（国内不到50%）。目前华伍已送样GE等，放量可期。

另外，公司航空零部件订单充足且毛利率高，产能落地释放业绩弹性。

国泰君安

十年磨一剑，自主打印机发展步入快车道：历经十余年坚持不懈投入，奔图电子于2018年实现扭亏为盈。奔图打印机2017-2020年销量由44.5万台增加到177.3万台，持续保持高速增长态势。11月30日，公司公告拟投资50亿元，在合肥打造打印机及耗材生产基地、区域总部及研发中心项目，该项目主要面向中高性能激光打印机，以奔图电子为承接主体。12月20日，定增落地，奔图业绩有望持续取得快速成长。

此外，受益MCU市场高景气度、国产化替代需求及产品竞争力提升，公司通用MCU业务有望成为新的增长极。

安信证券