投顾是什么 银行螺丝钉

财富管理

投顾是财富管理的一部分。

比如说，以前基金投资不太流行，很多人会去存银行。存银行今天很习以为常，但一开始并不是顺理成章的。很多人担心存银行钱会没了，甚至用布包好钱，埋在院子里，最后钱都烂掉了。

银行储蓄、银行理财也是财富管理的范畴。

等资金量多了之后，会考虑投资基金，比如投资公募基金、私募基金等。这也是财富管理的范畴。

到了钱更多之后，可能会开始考虑如何财富传承。我们会听到有一些比较富有的家族，会做家族信托或者成立慈善基金来管理。不过一般到这个级别，财富要达到亿以上了。

财富管理的划分

银行在财富管理上有类似的划分：5万以内，一般是普卡;5万到100万，一股是金卡;100万，达到私募的投资门槛;1000万，达到很多私人银行的门槛;1亿以上，达到家族信托家族办公室的门槛;10亿以上，可能会有属于自己家族的财富管理办公室。

财富管理也不仅仅是管理钱，还涉及到保险、法律、健康管理等。

比如说，两口子离婚如何分割财产。离一次婚，财富少一半，等于多经历一次股灾，影响不可谓不大。只不过大多数时候，大家更关注财富的保值增值。

这个过程中，基金是财富管理最主要的工具之一。

财富管理在基金领域，对应的就是基金投顾。

投顾的兴起

海外市场的基金发展经历过几个阶段。

最早是散户自己炒股，后来其中一些专业投资者组建基金公司，替投资者投资，例如巴菲特早期也做过私募基金。

随着基金公司、主动基金特别是明星基金经理的崛起，散户逐渐发现，自己炒股收益不如买基金。但是基金数量也很多，甚至超过了股票数量，那怎么挑选基金，如何做好资产配置，这就需要基金投顾了。

当投顾也普及了，投资者反而会变得更聪明。最后，变成用最低成本买下全市场股票，也就进入了低成本指数基金时代。

投顾的发展

在美股，80年代之前也是散户为主。

80-90年代，明星基金经理崛起，像大家熟悉的彼得林奇，就是美股最知名的公募基金经理之一，就是在这个阶段崛起的。

投顾开始逐渐普及，也是在80-90年代。我们之前介紹过的嘉信理财、先锋领航等，都是先后推出了投顾的服务。

投顾的数量开始迅速增加。投顾普及了投资知识，帮助投资者拉长了投资时间。投资者也伴随着投顾，投资能力逐渐提高。

在这个过程中，指数基金反而比主动基金得到更快发展。最后到2019年，美股指数基金规模，首次超过主动基金规模。整个过程，用了大约40多年。

国内投顾目前刚刚诞生不久，现阶无论是投顾还是指数基金都是起步发展的阶段，不过也会迎来飞速发展的。