浅析互联网金融理财产品使用影响因素

田晓霞 李虹霓

（1．财通基金管理有限公司，上海 200120）

（2．上海华夏财富投资管理有限公司，四川 成都 610000）

当前，互联网理财产品已经开始慢慢影响着社会经济和金融行业，伴随着互联网理财产品的认可度越来越高，为了迎合市场，金融市场和互联网行业联手推出了各类型的互联网理财产品，更多的互联网理财产品走入了人们的视野，学习怎么利用网络理财产品来管理财务，成了人们要面对的重要问题。在这个信息化的时代，手机的大量普及和各种应用软件的广泛使用，增强了互联网金融的影响力和规模，这是场互联网信息技术的革新。不过根据目前的实际情况来看，我们还不能否认，网络金融还是存在较多的漏洞和缺陷的，比如电脑黑客的出现，就是扰乱网络金融秩序的一大阻碍。理财用户很容易遭到系统的一些漏洞的影响或者被黑客攻击，因此，如何解决这些问题成了考验互联网技术人员的重要指标，与此同时，也是相关技术人员应该深入考虑的问题。鉴于以上原因，我们对互联网进行研究、对影响金融产品使用的因素进行研究，都是非常必要且迫切的。

一、互联网理财产品的优势、品类

（一）互联网理财产品具有的优势

不同于传统实体经济，互联网金融是一种新型的理财方式，它一定程度地弥补了实体理财形式在空间、时间上受制约的局面，使人们不会因为地域原因而面对复杂的交易流程，也降低了空间受限的不好体验感。这些新型理财方式是基于互联网的技术、移动信息的处理技术等专项科技，实现资金收付、信息媒介体验等操作，最终发展为如今的互联网理财平台。

对比传统的实体金融理财产品，互联网理财产品兼具能动性良好、快捷方便、准入门槛低、回报率相对较高等明显特点。一是同传统的理财产品比较，互联网理财产品的期限更为灵活，产品用户能依据自己的需求选取合适的投资时限，从而获得比较高的投资回报率[1]。二是一般来说，传统的理财产品投资门槛（股票、信托等）多为几万至几十万的区间，这么高的准入条件把多数想理财的客户拒之门外。但是互联网理财产品却没有门槛的限制，普通人群、小型企业等都可以加入平台理财，受众很广。三是互联网理财产品还有资金投向透明、快捷方便、容易操作等突出特点，产品的使用者只需要联网，登录浏览器或者APP，就可以自由购买理财产品，查看投资分析，没有时间的限制，便于实时掌控风险，省时省力。四是跟传统的金融理财产品对比（例如：定期存款），互联网理财产品的灵活性和流动性都较高，一次投入，可以分期回款。

（二）互联网理财产品的品类

依据各种理财产品的差异化分析，互联网理财产品一般包括：互联网货币支付、互联网理财、网络证券、互联网贷款等类型。其中，互联网贷款平台包含：平安易贷、蚂蚁花呗、蚂蚁借呗、京东白条等几大类；网络证券指的是：经营股票类软件的咨询企业推广的理财产品，比如平安证券等；互联网理财平台涵盖：京东金融、余额宝、网易理财等类别；互联网货币支付平台有：京东支付、财付通、支付宝等品类[2]。

依据各种理财产品的发行平台进行分类，互联网理财产品可分为：电信运营商、银行、基金直销、互联网平台、其他类别。其中，可将互联网平台分为：门户网站（如：网易现金宝、新浪微财富）、电商（如：京东小金库、余额宝、腾讯理财宝）、搜索网站（如：百发、百度百赚）；基金直销：是根据货币基金的本质来推广互联网理财的一种基金式产品，比如：华夏现金增利基金推出的活期通、汇添富推出的全额宝等等；银行包括：各个银行在传统理财产品的基础上同互联网行业、基金公司等合作出品的银行系列的互联网金融产品（比如：工行的薪金宝、平安的平安盈、中行的活期宝）；电信运营商：大都以活跃手机用户的预存话费产生的沉淀资金为对象，专项推出的财务余额理财项目，比如：电信翼支付连同民生银行发行的添益宝；其他类别：指的是经过互联网平台进行直接传递资金的公司，比如：陆金所、煜达投资城，他们本质上就是P2P的产品，适合中小微企业。

二、互联网金融理财产品使用影响因素分析

（一）社会影响因素

互联网理财产品的用户为了加强其在社会层面的功效和用途、提升阶层感而产生的购买欲望，就是社会因素。例如：同事之间都选购了同一类别的互联网理财产品，就会有共同的话题，从而在得到尚未使用该网络理财产品的同事的夸赞和认同后，感到自身有了自豪感和存在感，进一步展现了自我的社会价值。

根据科尔曼的“社会影响”的研究结果可以看出，社会影响因素对互联网理财产品的使用影响分为：顺从、认同、内化三大环节。在人们渴望接受他人影响或者奖励的时候，会发生“顺从”行为，但是也不一定能改变此人的态度；在人们建立了和他人要维持一定关系的愿望，并且要主观接受此人的影响时，会尊重此人，发生“认同”行为；在人们因为和他人的三观同自己相符而愿意接受此人时，会发生“内化”行为，并开始模仿对方的行为。从上面的理论可以得出，信息性的社会影响因素（互联网理财产品认购情况）、规范性的社会影响因素（对互联网理财产品的关注）、社会认同的影响因素（互联网理财产品的受众群体）是互联网理财产品在使用中的重要的社会影响因素[3]。其中，信息性的社会影响指的是：人们有将他人的有关信息作为判别事物的佐证的倾向，认为他人的知识或信息对自己有利。因为互联网理财产品的品类众多，风评的难度很大，用户会依据外部的社会信息来判别，从而对潜在客户提供了金融产品的质量预判和敏感信号。比如：互联网相关的理财平台会提供客户认购产品的销售情况，人数等，高的销售额和大量购买的人群会给潜在客户放出信号-多数用户都看好的产品应该不会错，进而加深人们对产品的认识，形成购买意愿；在规范性的社会影响因素中，很多互联网金融产品会借助网络游戏、社交软件、移动购物等平台进行宣传，通过体验、点赞等方式提升客户认知，刺激客户使用相关互联网理财产品的积极性；在社会认同的影响因素中，客户更愿意接受同群体价值观一致的产品。比如：中产人士倾向于起投点较高、年化收益较高的理财产品，而学生族则更喜欢风险低、赎回期较短、年化收益较低的理财产品。

（二）个人情感方面的因素

一般来说，个人情感因素也会对互联网的理财产品的使用效果产生影响。这是因为，互联网金融平台是借款方和投资者之间的交易平台，而投资方没有规定募集资金的用途和决定收益的权利，在这种情形之下，投资者的情绪就会间接影响互联网理财产品的使用情况。尤其是年轻的消费者，在选购互联网理财产品的时候，不但关心相关的功能和价值比，也对时尚、新奇、体验感颇为重视。所以，只有确保互联网理财产品同消费者的情感关联度较高时，才能刺激消费者的购买欲，获得大众的认可。具体来看，谨慎心理、品牌心理、从众心理、取巧心理等都对消费者选购互联网理财产品有影响，其中，品牌、取巧、从众心理对消费者选择互联网理财产品有正面的影响，然而从众心理的影响水平较高，年龄和收入情况对具有从众心理的人群在选用互联网理财产品的意愿上没有特别的调节作用，但是谨慎心理可以对消费者选择互联网理财产品产生负面影响。

（三）产品风险方面的因素

由某网络科技有限公司推出的“某宝”被查案可以看出，消费者在使用互联网理财产品时，不但要考量该理财产品所属行业的资质，还要考量互联网理财产品的法律监管机制、网络技术支持、人员组成等因素，理性规避风险。

首先，互联网理财产品所属行业的风险包括：非法风险、经营模式风险、信息披露不完整风险等。其中，经营模式风险指的是：互联网理财产品的使用受到信用风险的管控，互联网只是资金的入口，包括“某宝”在内的很多互联网借贷平台，都是采用传统金融机构常用的线下审核机制，缺少完备的制度保障；依据百度搜索查看的“某宝”的相关信息，也反映出其披露的内容大多是借贷业务、产品类型、注册资金、所属公司等笼统的信息，缺少担保、理赔等核心的内容；非法风险指的是：因为缺少统一的行业规范和标准，致使互联网理财产品在提供的资质、公司规模上有很大的差别，很容易出现非法放贷、非法租赁、非法拆借资金等吸取公众存款的行为（依据《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》）。

其次，法律法规、监管方面的风险也是互联网理财产品在使用时最常见的风险。法律法规方面的风险指的是：我们国家目前缺少关于互联网理财产品的法律保障，以P2P为代表的各种互联网借贷平台良莠不齐，其合法性历来很有争议，致使一些不法商家打擦边球，出现违规行为。比如：融360平台联合某大学推出的互联网贷款评级报告之中，将某网络科技有限公司推出的“某宝”评为C-级，并且指出其缺少资金托管、虚假标的、自融等等违规行为；监管机制方面的风险指的是：因为互联网理财产品属于网络、金融行业的交叉产品，具有监管上的特殊性，而我们国家尚未制定专项的监管制度，由于监管上的空白，致使整个互联网理财产品在使用上存有较多的风险。

最后，网络安全技术落后、风控人员缺乏，也是互联网理财产品的用户必须考虑的风险之一。例如：一些小型的互联网金融平台如果被黑客攻击，很容易产生将借贷方贷款截获，进行勒索敲诈的事件，造成当事人的经济损失。另外，如果风控人员不能对互联网理财产品对应的基础标的所蕴含的潜在风险进行有效甄别与判断，或者在基础标的出现风险事项时没有及时跟踪处置，也会导致互联网理财产品收益不达预期，为投资者带来损失。

（四）产品功能方面的因素

不管是传统的金融行业的理财产品，还是互联网的理财产品，客户都会比较重视产品的功能和价值。操作简洁、投资收益率好、实用性高、品牌有信誉、稳定的互联网理财产品，更能吸引较多的客户群体。尤其是在投资收益方面，因为以余额宝作为代表的网络理财产品比传统的理财产品、银行定存都具有更高的收益，而且不用客户排队办理，转账快捷、没有手续费，这些都受到了大众的好评和关注。我们国家的很多居民用户选择余额宝类的互联网理财产品，就是因为余额宝类产品不仅仅可以在线下购买，也可以在智能终端设备上进行操作。与此同时，对比银行定存、国债业务，余额宝能随时提现或存入，辅助客户灵活运用资金，把控消费和投资的科学配比。另外，余额宝拥有较高的回报率，能为客户提高收益、赚取稳定的投资回报。除了这些，余额宝作为互联网代表产品，依托支付宝这个平台，打造了消费、投资一体化的理财新模式，通过运营平台与交通、住宿、饮食等各行业的合作，兼备彩票产品、类产品购买、商行代管业务、商行利率业务、小额贷款业务等功能体验，能在代替现金等价物进行交易的同时，激发客户实时登录个人账户，展开对各类生活用品、出行产品、理财产品的购买、投资，提高客户认知度和体验感，从而获得更多的客户群与大众的情感支持。

三、结束语

从以上的分析可以看出，在网络信息时代，互联网的模式正在渗透到各个行业，包括金融行业。互联网理财产品推陈出新，丰富了金融市场。但这种新型的模式还是有很多潜在的风险存在。所以，我们在了解了互联网理财产品的品类和优势后，还要从功能性、风险性、情感因素、社会因素等方面对互联网理财产品的使用情况做全面系统地分析，并且依据未来互联网金融平台的发展走向，做出预判和评估，科学合理地制定有针对性的风控方案，确保互联网理财产品产生绿色效应，为推动互联网金融的健康发展保驾护航。