人民币在国际贸易结算中的最新应用研究

张欣雨

（铜陵学院，安徽 铜陵 244000）

一、国际贸易中结算货币现状

（一）结算货币

1．含义

也被称为“合同货币”。在国际信用协议中，结算货币分为贷款货币和还款货币，如果货物的价格用一种货币表示，付款用另一种货币，合同中两种货币的汇率将在合同结束时确定，以便于兑换。

2．结算方式

现行银行结算方式包括：银行汇票、商业汇票、纸币、支票、掉期、委托收款、对外收付。

（二）国际市场交易结算货币现状

1．国贸市场现状

国际贸易总体态势不断扩大，货物贸易仍然占据大比重，但服务贸易的份额正在不断增加。世界贸易日渐走向一体化，区域经济贸易空前发展，贸易壁垒日渐熹微，合作共赢是时代主旋律。第三产业快速成长、经济全球化趋势明显，国际竞争更加激烈。

2．货币交易现状

对外贸易可以共享流动性资本市场、点交换资本市场、外币商业、资本市场贸易、资本市场贸易等。

二、人民币国际化进程

（一）中国货币

1．世界货币

世界货币即国家储备货币，指通常被所有国家所接受，在国际贸易中作为一般等价物的货币。

当代社会，世界储备货币除了黄金之外，就是纸币。如果一个国家的纸币通过世界贸易流入他国，该国使用本币购买了他国的商品，而该国的本币对于他国来说，则是外币，即外汇，在经过贸易后成了他国的外汇收入。

如果一国发行的总纸币量为Mz，处在本国的纸币量为Mn，处在外国的纸币量为Mw，则有：

2．中国经济

根据国家统计局2020年10月19日发布的数据，我国前三季度国内生产总值已经高达722786亿元，按照可比价格来计算，年均增长0.7%。中国声音铿锵有力。

人民币国际化从跨境贸易人民币结算试点开始，到现在已经超过十年历程。十年后的今天，我们可以看到人民币的国际地位不断提升，并且可以预见未来也会继续稳步提高。

2008年金融危机以来，美元等多种货币汇率波动不断，使得人民币市场地位越来越高。2009年，跨境贸易人民币结算试点启动，人民币国际化正式起航。

资料显示，84.6%的人民币境外投资者选择人民币作为跨境结算的主要货币，70多家央行外汇储备人民币。根据中国银行发布的《2002年人民币国际关系报告》，人民币国际化已经上升到一个新的水平，在全球货币体系中保持稳定的地位。

（二）货币供应量

1．含义

货币供应量，又称货币市场和货币供应量，是指一定时期内流通的现金和存款的总和。货币供应量的实际水平取决于货币政策的调整。

2．发展与影响

自1994年1月中国汇率管理体制改革以来，整个人民币汇率呈现下降趋势，人民币持续升值，外汇储备也呈现出持续快速增长的态势。

当前，我国经济正处于发展转型期，人民币持续升值和外汇储备快速增长，货币供应量直接关系到我国货币政策的制定和有效实施。

（三）货币篮子

1．构造

货币篮子一般是指一篮子货币；一篮子货币是指作为确定汇率参考的一种外币组合。

从技术角度看，一篮子货币的构建包括四个阶段：

第一，决定货币篮子的币种。

第二，确定不同货币的权重。

第三，确定最主要的篮子货币与其他篮子货币（包括本国货币）的基期汇率水平。

第四，篮子中的货币数量是根据确定的权重和基础汇率计算的。通过已经确定的权重和基期汇率，计算出不同货币的数量。

2．货币政策

货币政策又称财政政策。国家对不同时期的经济发展采取不同的“紧缩”“宽松”或“适度”的政治倾向，运用不同的工具对货币供应量进行市场化调整。

主要措施有以下七个方面：

第一，控制货币发行。

第二，对商业银行贷款进行控制和监管。

第三，推进公开市场业务。

第四，调节存款准备金率。

第五，改变再贴现率。

第六，实行选择性信用管制。

第七，进行直接信用管制。

三、推进货币国际化利大于弊

（一）国际货币体系

1880至1914年，国际金本位制度。

1918至1939年，国际金本位制度的恢复时期。

1944至1973年，布雷顿森林体系。

1973至1976年，向浮动汇率制度过渡时期。

1976年至今，牙买加体系。

（二）美元

在巅峰时期，全球贸易贸易结算有90%以上都使用美元进行结算，甚至有地方货币结算使用美元的比率高达99%以上。这足以证明，美元强大的影响力以及美元中心地位收益。

近年来，美元形势受到了经济全球化第三世界经济飞速发展的挑战，但美元仍然在世界贸易中占据重要地位，所谓“瘦死的骆驼比马大”用在这里再合适不过了。目前全球世界贸易货币结算中使用美元的比例仍然高达40%以上，而使用人民币进行结算的比例只有1.78%。不止如此，目前世界主要国家的外汇储备主要还是美元，美元仍然遍布世界，使具有高额债务的美国依旧生生不息。

（三）美联储收益

1．美国银行体系

自1782年北美第一家银行成立以来，其金融业已经发展了200多年，至今已经形成了包括中央银行、投资银行、储蓄银行和国有专业银行在内的庞大的商业银行体系。

美国联邦储备系统。联邦储备系统的特点是中央银行的职能由12个地区的中央银行和联邦储备委员会共同履行，不受联邦政府的控制。因此货币政策的设计和实施不需要政府和国会的批准。

其组织结构包括：联邦储备银行、美联储、联邦公开市场委员会、联邦咨询委员会。

2．美元的价值

美元的价格在后现代可以用肉眼看到，但它的价值是什么？美国政府的价值延伸了美元的价值。弱国无外交，增强综合国力，提高国际地位，这句话永不过时。

数据显示，美国信贷系统中有 73 万亿美元的债务，但银行系统中实际只有 1.6 万亿美元。这是联邦调查局稳定美元价值的秘密。债务创造了巨大的需求。每一美元的借贷和消费都必须用美元偿还，信用体系的存在是美元最有力的支持者。毕竟，每个人都需要美元来偿还借款。

作为世界贸易的单一货币，美元的债务远远超过美元，因此对美元的需求非常高，债务使得对美元的需求居高不下，这大大增加了美元的价值，这也是美联储经济运行的方式。

美联储要想继续下去，必须想方设法增加债务数据，增加美元的流通量，随着时间的推移，债务减少，美元贬值势不可挡。这就是泡沫经济的来源。即债务过多→创造更多的美元→更多债务→债务过多。

（四）人民币收益

1．人民币跨境结算意义

人民币进行国际贸易，主要有利于加强中国对外经济贸易和投资往来，有利于促进中国经济更好地融入世界经济。

这有助于进一步完善人民币汇率形成机制，在区域性国际结算中使用人民币后，人民币币值有了更广泛、更新的参考标准，有助于完善人民币汇率形成机制。

它有助于促进国际货币体系的多极发展。

推动人民币在国际结算中的使用，提高人民币的国际地位，有助于以美元为核心的国际货币体系逐步发生变化，限制其弊端和负面影响。

它促进了中国金融业的发展和开放，增强了中国向国际市场配置金融资源的能力。

2．推进人民币国际化

按照当前的国际政治经济格局形势，我认为人民币国际化的路径应当走周边化→区域化→国际化如此“三步走”的战略。

虽然人民币国际化进程一定会是漫长而艰难的，但我们有理由相信，伴随着中国经济的发展，中国实力的提升，人民币国际化进程一定会步步高升。到目前为止，人民币已经基本完成了第一步“周边化”，就人民币区域化而言，可以在东盟10+1经济合作框架内逐步寻求货币合作。通过固定各自的汇率，对外联合浮动，时机成熟时，可以用强势人民币替代其他货币，也可以以人民币为主导货币，形成单一货币，实现货币统一；另外，可以在东盟10+1的基础上，向东盟10+3延伸，与日本、韩国达成同盟。到了那时候，人民币将会成为真正的、具有强大影响力、深远意义的国际化货币。就像美元在美洲的地位，欧元对于欧洲的意义一样。

在推进人民币国际化，需要中国进一步巩固经济实力，夯实经济基础，进一步开拓国际市场，推进经济全球化并努力在全球化进程中占据主动地位。作为一个体制和经济结构转型过程中的生产贸易大国，中国现在需要做的是：依靠科技带动提高生产效率，提高科学技术水平和产品产业科技含量，强化我们在国际生产分工体系中的地位，进一步增强我们的商业优势；为中国向资本大国和金融大国转型奠定良好而坚实的基础。

3．对外贸易活动推行措施

第一，推进人民币可自由兑换进程。实现人民币可自由兑换，是当前推进人民币国际化最紧要的措施。目前人民币只可在经常项目下兑换，而在资本项目下自由兑换还不可行，这已经成为人民币国际化的最大障碍之一。第二，完备金融市场建设管理。我国现有的人民币计价金融产品还不能够满足投资者多样的投资需求。因此我们需要推进金融市场建设，完善相关管理，向周边国家投放更多地以人民币计价的金融产品，为境外人民币持有者创造更多地投资渠道。第三，完善健全汇率机制，提高人民币汇率的弹性。由单一美元货币向参考一篮子货币转换，适当控制国际储备和经常项目剩余，提高黄金粮食等大宗商品在外汇储备中的比重。第四，营造良好的货币金融生态经济环境。为企业和个人建立自由兑换制度，改善金融经济环境。我国现行的结售汇制度是对稳定汇率强有力的支持，但政府承担过高成本，因此，营造良好货币金融生态的经济环境势在必行。第五，建设文化强国，提高我国软实力。除了经济和政治因素外，文化则是货币国际化的最主要因素。此外，国际认同的价值观、国际化的人才和公认的政府信用也是货币国际化的重要因素。因此，加强文化建设，建设文化强国，拓展文化输出对人民币国际化也具有重要意义。第六，努力减少人民币跨境流动造成的地缘政治关系恶化。