“一带一路”背景下企业走出去面临的融资困境及对策探讨

韩芸

（中国江西国际经济技术合作有限公司，江西 南昌 330038）

“一带一路”倡议的实施给我国企业走出去制造了重大机遇，企业纷纷探索有效应对策略，希望能够在政府扶持之下走出国门，早日站上国际舞台，展示自身的强劲实力。与此同时，我国企业与国外企业之间的竞争十分激烈，必须要有充足的资金作为有力支持，才能保证运营发展的稳定性，免于陷入破产和淘汰命运。严格贯彻“一带一路”倡议，推出更多利好政策，建立健全的制度体系，开展与金融机构的密切合作，我国企业走出去的脚步才能更加稳健。以完善的政策法规作为强力后盾，会顺利攻克融资难、门槛高的问题，大幅降低融资风险，企业将在国际舞台上大放光彩，为国家争取更大话语权和影响力。

一、“一带一路”对我国企业走出去的重大意义

（一）符合我国企业融入世界的迫切需要

全球经济一体化快速发展的今天，国际竞争形势愈发激烈，我国企业的目光放得更加长远。企业充分意识到了快速融入世界是自身稳定立足于国内和国际市场，加快转型升级速率，收获更多经济效益的有效措施。“一带一路”的实施为对外贸易合作创造了诸多机会，构建了全新的经贸合作组织，与周边国家维系着睦邻友好合作关系。在此背景下我国企业走出去会得到来自各方的大力支持，任何障碍都会逐渐消弭于无形。

（二）为我国企业转型发展指明方向

“一带一路”背景下，企业之间的联系更加紧密，通过构建资源和利益共享的供应链，使得我国企业开始在国际市场上崭露头角，愈发关注自身的改革和转型。抓住时代赋予的有利契机，对“一带一路”予以深入解读，大胆地运用新思路、新技术实施转型，重视做好客户关系管理工作，赢得良好的口碑，有利于企业文化和品牌建设，得到国内外合作伙伴和客户的信赖，更好地适应经济新常态，社会经济效益不断提高。

（三）带动对外投资，提升产能利用率

与我国众多行业产能过剩现状形成鲜明对比的是，“一带一路”沿线国家的经济发展水平普遍较低，资源储备不丰富。我国企业纷纷开展对外投资业务，既可以帮助睦邻友好国家进行基础设施建设，改善当地群众的生活，又能够提高产能利用率，刺激国内经济发展，可谓是一举两得。因此企业走出去是一项值得提倡的工作，有利于全球经济一体化发展理念的真正实现。

二、“一带一路”背景下企业走出去面临的融资困境

（一）企业走出去实力弱

纵观我国走出去的企业不难发现，其中民营企业和中小企业占据相当大的比例，这些企业运营管理中普遍暴露出了财务内控不严密，财务信息公开不及时，产品附加值不高等弊端，意味着企业在进行融资时很难得到金融机构的信赖。对企业的调查结果显示，民营企业和中小企业的偿债能力较低，大型、正规的金融机构不愿意给其贷款，走出去企业得到的贷款通常来源于中小型金融机构，受到贷款产品的限制，企业投入过多的融资成本，只能得到很少的资金，贷款时间也比较短，加重了走出去企业的经营压力。

（二）融资准入门槛较高

我国金融机构在发放贷款时往往优先考虑抵押物充足、经济实力较强、信用可靠的大型企业，这种心理同样存在于境外金融机构，在短时间内很难扭转，给我国走出去企业融资制造了重重困难。与此同时，金融机构对走出去企业的审批流程较为复杂繁琐，无形中增加了融资成本，从贷款申请到放款持续相当长的时间，影响到了走出去企业经营管理决策的落实，企业难以在国际市场上抢占先机。

（三）境外融资平台较少

一般来说，“一带一路”沿线地区遍布着大量的发展中国家，思想较为封闭，近些年刚刚开始与我国合作，当地金融机构没有开通对我国走出去企业的贷款服务，致使我国企业在相应国家很难得到贷款支持。我国大部分走出去的金融机构都集中在发达国家，开辟“一带一路”沿线市场的企业在融资时频频碰壁，大大打消了企业走出去的热情，长此以往对于我国经济的发展会造成巨大阻碍。

（四）境外信息掌握不足

尽管在最近几年我国政府大力提倡企业走出去，借此来落实“一带一路”发展战略，促进多边经贸合作，实现与“一带一路”沿线国家的互利共赢，可是我国企业走出去的经验较为匮乏，最为突出的就是无法获得真实完整、时效性较强的信息，对海外市场发展变化形势缺乏准确掌握，再加上受到政治、社会、文化、宗教等因素的制约，导致走出去企业制定的管理决策和融资方案缺乏科学性与可行性，吸纳的资金有限，不足以支撑项目的长效开展，面临的融资风险更是居高不下。

三、“一带一路”背景下企业走出去融资问题的应对措施

企业走出去是一项长期、艰巨的任务，面临的主要困境就是融资难度大、风险高，限制了企业不断向前的步伐。针对融资活动中出现的实际问题，“一带一路”背景下，我国政府、金融机构和企业应该携起手来，政府部门建立健全的机制，制定更加灵活的利好政策；金融机构推出更多贷款业务，专门为走出去企业提供服务；走出去企业则要明确融资风险，增强自身风险抵御能力，彻底脱离融资困境。

（一）建立利益共享、风险共担机制

金融机构在走出去企业的融资活动中发挥着不可小觑的作用。立足于金融机构的角度解决企业融资难题，要建设利益共享、风险共担的机制，维护各方合法权益。重点做好以下几点工作：一是凭借国家主权信用先在国际金融市场融资，再以较低的资金成本转借给国内没有主权评级的金融机构，让走出去企业可以从更多的渠道获得贷款。二是金融机构要科学设计贷款利率，降低走出去企业的融资成本，还要考虑到贷款过程中自身可能遭遇的风险，保证自身利益不受损失。三是走出去企业和金融机构预先签订贷款协议，说明融资项目获利之后如何分配所得收益，以降低前期的贷款利率，精简贷款程序，快速获得项目启动资金。

（二）制定开放、务实的经济政策

走出去企业的融资需要政府宏观上加以管控。“一带一路”背景下，政府部门加大对金融机构的监控力度，以我国法律法规为准绳，坚持本国利益原则，制定开放、务实的经济政策，转变陈旧观念，助力我国企业勇敢地走出去，与国际企业进行竞争，增加国民总收入，制造全新的利润增长点。积极参考和借鉴发达国家拓展海外市场、扶持走出去企业的成功经验，根据我国基本国情对税收制度和财政政策予以调整，适当减免走出去企业的缴税额，减轻企业税负，增强企业走出去的信心。除此之外，对于那些经营状况良好，财务内控制度健全、财务信息透明的企业给予政策倾斜，强化走出去企业防控融资风险的能力。

（三）走出去企业要采用差异化的融资策略

作为市场经营主体，走出去企业应该明确自身不同发展阶段应该运用差异化的融资策略，以满足融资需求，尽可能地降低融资成本，提高所获收益。国际市场瞬息万变，有些融资方式并不适合于我国走出去企业，对于企业而言时刻关注国际市场，制定科学严谨的融资方案，会使自身立于不败之地。比如说，在走出去企业的创业阶段优先考虑运用内部融资方式，建设阶段使用权益融资和债务融资，等到企业步入国际化经营成熟阶段，可以进行国际股票融资、海外投资基金融资、国际金融组织贷款，在“一带一路”背景下这些融资策略的应用可使我国走出去企业成功解决融资问题。

（四）完善信贷考核和政策体系

为了保证“一带一路”背景下金融机构能够积极为走出去企业发放贷款，应该完善信贷考核和政策体系，增强金融机构的风险控制能力，将走出去企业的融资风险分担给金融机构，能够大大降低融资风险的发生概率及酿成的损失，促使金融机构更加关注贷款客户的信誉，全过程地对走出去企业的经营现状、资金利用率、还款情况进行审查，履行监督管理责任，金融机构的市场化运作能力随之提升。市场化运作模式同样适用于保险领域，营造良性竞争氛围，允许保险公司进入到国际市场，为走出去企业兜底，形成风险共担、利益捆绑的格局，提高“一带一路”建设过程中各类融资项目的成功率。

（五）组建商业性出口信用保险公司

现阶段，我国越来越重视走出去企业的融资问题，加强了对企业资信评级的管控，给商业性出口信用保险业务类型、保险范畴、保险成本等方面的优化提供了极大的参考。当务之急是要组建商业性出口信用保险公司，结合我国企业走出去的实际情况，对商业出口保险的类型、范畴以及覆盖区域进行系统化梳理，形成以短期保险为主体，政策性出口信用保险。同时，放宽商业性出口信用保险公司成立资质的相关限制，引入竞争机制，激发商业性出口信用保险公司的危机意识，使其不断更新业务类型，提高服务水平，满足“一带一路”背景下走出去企业的海外项目融资的相关诉求，防范融资风险，扩大经济效益。

四、结束语

“一带一路”背景下，我国政府和金融机构要给走出去企业创造良好的发展空间，推出更加开放和灵活的经济政策，完善信贷考核和政策体系，组建商业性出口信用保险公司，降低企业融资风险，彻底消除走出去企业的后顾之忧，助力海外项目的高效开展。政策和制度的大力扶持之下，我国走出去企业在不同阶段要采取不同的融资策略，全力以赴，攻坚克难，抓住行业改革浪潮，走向更加辉煌的明天。