企业资金管理存在的问题及对策研究

2021-11-30赵华

大众投资指南 2021年19期

赵华

（河北鸿翔会计师事务所，河北石家庄 050000）

一个资金充足的企业可能因为资金管理不到位，资金使用效率低，没有给企业带来应有的经济效益。甚至一个盈利前景很好的企业，可能因为资金管理不善，导致资金链断裂，经营难以维系，最终破产倒闭。有银行曾做过统计，倒闭的企业有80%以上是因为资金管理不善造成的。可见资金管理不仅关系企业的发展，更是关乎企业生死存亡的大事。近年来全球很多国家，普遍出现了经济增长未达预期，资金面紧张的状况，在这种情况下，分析资金管理方面的问题，找出应对措施，提高资金管理水平对企业更加至关重要。

一、资金管理存在的问题

资金管理贯穿于企业经济活动的始终，企业不同发展阶段，资金管理的重点不同。资金管理要与企业的规模、所处的发展阶段、行业竞争情况、决策者风险偏好程度等相适应，并随着情况的变化加以调整。在实践中，企业的资金管理常常存在一些问题。

（一）资金预算与实际相脱节

资金预算没有充分考虑企业所处的内、外部经济环境，业务与财务融合不到位，资金预算与经营计划相脱节，流于形式的资金预算无法协调和指导企业的业务活动。

如企业处于发展上升期，业务部门有较大的投资需求，筹资预算的编制仅参照上期情况，依赖经验，进行筹资安排，显然是不够的。再如，对行业竞争情况了解不够，企业所处行业竞争激烈，为了占领市场，普遍存在大量赊销的情况，如果资金预算没有充分考虑销售收入与收款的现金流入之间的差异，预算中安排的流动资金就可能不足。

还有在编制资金预算时，没有充分考虑决策者的风险偏好，制定了不匹配的资金预算。例如，在为激进的决策者制定资金预算时，没有预留更加充裕的空间，导致资金链过度紧张，财务风险超出预期。

再有，资金预算在实施过程中遇到重大变故，未及时进行调整，导致预算执行成为不可能，使预算失去引领作用。

（二）缺乏资金统筹管理

随着现代化经济的发展，拥有多个独立核算主体的大型经济体越来越多。许多企业拥有多个子公司、分公司、项目公司，甚至成立集团公司，资金分散在每个公司的众多银行账户中，增加了资金管理成本。同时，有的公司资金充足，形成资金闲置；有点资金紧张，需要对外融资。资金短缺与资金闲置并存，降低资金使用效率。再加上各自不同的收支时间点，会形成沉淀资金，时间差带来的资金沉淀不能合理利用。

（三）应收账款管理不到位

首先，应收账款管理不严，赊销监管不到位。在追求销售业绩快速增长，扩大市场占有率的同时，对急剧增加的应收账款没有足够的重视。销售部门的销售业绩一路高歌，企业需要投入更多的生产采购成本，不能及时回笼资金，需要投入新的流动资金，增加融资成本，加大财务风险。应收账款不能及时收回，还会增加坏账风险，可能给企业带来经济损失。

其次，信用政策一成不变。企业在前期执行的宽松的、稳健的或者保守的信用政策，没有随着时间和情况的变化进行相应调整。没有定期对客户进行重新审核评价，对信用政策重新认定。

最后，没有应收账款预警机制，当应收账款超出信用期限，只是催收，没有具体的备案措施以及级别划分，甚至对出现超出信用额度的情况，也没有相关警示系统。

（四）投资风险应对措施不足

现代企业要想在市场竞争中立于不败之地，就必须不断发展壮大，如同逆水行舟，不进则退。随着企业经营规模的不断扩大，很多企业会向多元化或一体化经营发展，以获得更大商机，发挥协同效应，分散经营风险。企业往往在发展顺畅时，乐观情绪高涨，急于扩展业务，激进投资。甚至为了到热门行业分一杯羹，前期调研和准备不足就而盲目进入，很容易造成投资失败。如果重大投资项目未达到预期，投入的大量资金无法及时收回，会对企业的整体运营造成严重影响。很多企业过于自信，事先对投资可能偏离预期、甚至投资失败，没有充分的准备，筹资没能及时跟进，投资危机应对不足，很可能造成资金链断裂，导致企业经营失败。

二、提高资金管理水平的对策

（一）资金预算要科学合理

科学合理的资金预算是企业资金管理的起点。做好整体的资金统筹，制定科学合理的资金预算，确保企业的各项决策能够很好地落实和执行，经济活动顺利有序地进行。

在编制资金预算前，财务部门要与业务部门进行反复沟通，深入细致的了解业务部门的经营计划，准确掌握业务部门的资金需求，更好地做到业财融合。如业务部门在计划期的投资安排，对于扩张型的经营计划，资金预算就要有足够的融资安排，以保证投资需要。再如，业务部门如果为了提高市场竞争力，拟采取宽松的信用政策，资金预算就需要考虑当期的经营资金能否到达自我平衡，是否需要补充足够的流动资金。

还有，在编制资金预算时，财务部门不但要与业务部门充分沟通，更要与企业决策管理者充分沟通，准确的理解决策者的经营目标、风险偏好及风险承受能力，对于激进的决策者，要有充足的资金安排和融资额度储备，制定恰当的资金预算，确保财务风险在可接受、可控制的范围内。

同时，资金预算是经营过程控制的依据，在实施过程中及时监督执行情况，分析差异，发现问题，及时纠正，确保预算目标实现。遇到国家政策、市场环境、企业经营情况等发生重大变化，导致资金预算无法继续实施时，要及时进行调整。

（二）实施资金集中管理

分散的资金管理模式已经不能够满足现代化综合经济体的资金管理需要。实施资金的集中管理，可以建立资金管理中心或成立财务公司，也可以由总部对资金集中管理，比如建立资金管理平台、实施直连等，使资金的收付、归集更加简便快捷。资金集中管理有利于提高资金管理水平，使管理流程统一规范，监管控制更加到位，资金收支更加透明，资金安全性提高，降低经营风险。资金集中管理可以盘活存量资金，内部调剂资金短缺和资金结余，充分的利用经营过程中形成的沉淀资金。如应付账款等无息负债、收取的各类保证金等，总体资金保持一定数额比例，满足可能发生的兑付，让资金最大限度地流动起来，为企业创造更多收益。同时，充足的资金供给，企业可以抢占更多的市场机会，更快更好的发展，提高企业市场竞争力。另一方面，通过资金集中管理，还可以根据企业整体目标，从大局出发，更加合理的调配资金，让有限的资金发挥最大的作用，给企业带来最大的经济利益。

（三）加强应收账款的精细化管理

企业要根据自身具体情况，制定符合企业资金管理和经营管理需求的应收账款精细化管理机制。

首先，建立完善信用管理制度，对信用政策、赊销额度严格审批，权衡利弊，并监督执行。经营活动的现金流反映企业的盈利质量。对销售部门的考核，不仅要考核反应市场竞争力、盈利能力的销售收入指标，更要考核销售收款率、应收账款周转率等反应销售质量、盈利质量的指标。权衡发展业务销售增长带来的利润，与货款安全回收、保证经营活动净现金流之间的利弊。提高销售质量的同时，加强资金管理，分析资金预算的执行情况，关注资金链和资金成本，控制经营风险，确保企业的经营健康可持续发展。

其次，信用政策要定期重新审核。先根据企业不同的发展阶段，选择是实行宽松的、稳健的还是保守的信用政策，确定赊销范围。再根据每一个赊销客户的重要性，客户的信用情况、财务状况、经营发展情况等综合考虑，分别确定信用政策，不可简单粗暴一刀切。

最后，完善应收账款预警监控机制。应收账款一旦超出信用账期，立即触发预警监控机制，启动应急解决方案，方案要从时间维度和金额维度分级管理。例如超过3天，由业务员电话催收；超过10天，由业务员书面发邮件或传真催收；超过1个月，由业务经理催收；超过3个月，由主管副总出面催收；超过6个月法务介入，启动司法程序。对于销售占比较高、金额较大的客户，出现违约时，直接由业务经理或主管副总介入。预警监控机制建设，要规定对特殊或突发事项的审批权限，指定较高级别的领导专人负责，如业务主管副。对于超出信用额度，预警机制要立即启动，未经有权限的领导审批，财务要拒绝出票，仓库要拒绝出库。

（四）投资管理及保障措施

首先对投资项目要进行科学充分的可行性研究，借助行业资源、专业人士的力量，分析和评估企业内外部环境和项目风险，为投资立项把好第一道关。在评估投资项目能否给企业创造预期价值的同时，还要充分考虑投资失败可能给企业带来的影响，以及资金压力，是否在可接受的范围内。对投资项目的进展情况要时时跟踪监督，及时上报信息，分析执行偏差，随时调整控制，确保项目投资安全可靠。同时，要拓展筹资渠道，保有充足的融资额度储备，当投资未达到预期，资金需求超出预算时，能够及时取得融资，让融资成为投资的最后一道安全锁、保护伞。