如何加强现金流量管理

2021-11-30袁佳佳

大众投资指南 2021年19期

袁佳佳

（国家能源集团宝庆发电有限公司，湖南邵阳 422000）

现金流量渗透在企业经营发展中各个环节中，企业经营活动的开展如果缺少现金流量支持，必然会遭受失败的风险，让企业无法正常经营。为了实现现金流量的平衡发展，保证现金流量运行流畅，做好现金流量管理工作是非常必要的。

一、现金流量的内涵概述

现金流量指的是现金流入与流出量，在企业开展经营、投资等活动时，都会发生现金存量的改变。现金流量和利益对企业发展有着重要影响，其中，现金流量占据重要地位。由于利润主要是按照会计要求进行统计计算，即便不会受到人为因素影响，其只是作为一个账面结果；而现金流量则是在现金流入和流出的情况下进行展现，不只反映企业账面价值，同时也展现在企业银行账户中，是企业经营发展的重要资源。针对企业而言，加强现金流量管理是极为重要的。

二、发电企业现金流管理面对的主要问题

（一）投资活动方面存在的问题

虽然企业实现了快速发展，但是在投入产出方面依然缺少均衡性。对于大部分发电企业来说，自身展现出成长性特点，在经营发展中，将会面临各种问题。现阶段，我国发电企业在资产负债率上相对较高，投资立项需要慎重谨慎，特别是发电企业在多元化发展中，既是一种机遇，更是一种考验。

（二）经营活动方面存在的问题

首先，电煤价格已经市场化，卖方市场出现，呈现出供不应求的状况，价格随之升高，燃料成本占企业经营成本较大比例，导致经营现金流出增加。其次，在发电上网电价方面，没有制定和煤炭价格相迎合的价格体系，在各地政府决定价格之下，进行一定程度的市场竞争，电价上涨受到限制，阻碍经营现金流入，企业无法促进财务资金的稳定增长。

（三）筹资活动方面存在的问题

当前发电企业在筹资活动上，面临的问题在于精细化水平有待提升。发电企业因现金流入、流出时间安排不合理，可能出现“存贷双高”的问题，在这种情况下，要求企业树立“锱铢必较”经营思想。然而，当前部分发电企业在现金流量管理上，依然采取比较粗放的管理模式，严重影响现金流量管理效果。

三、发电企业现金流量管理的对策

（一）投资活动方面的解决对策

在投资阶段中，现金流量管理对策在于减少投资环节中现金流出量，提高投资项目可行性，给后续企业经营发展提供资金支持。在开展新发电项目时，应该做到有所取舍，对政府部门批复允许新建可能性低的项目，尽可能舍弃，如该地区已经建设多个发电组，发电容量呈现出饱和状态，在这种环境下，新发电机组建设的可能性下降。如果开发建设，容易遭受投资失败的风险，加剧资源消耗。因此，发电企业应结合实际情况，根据国家发布的相关政策，投资建设一些满足当地经济发展和企业战略发展要求的项目，保证自身竞争优势，获取良好的发展空间，增强企业抵御风险能力，实现企业可持续发展。

（二）经营活动方面的解决对策

要想减少经济活动中出现的现金流量问题，应适当提高经营现金流入比例，减少经营现金流出。发电企业应对国家发布的电价政策进行分析，保证企业自身利益不会受到影响。并且，企业应该适当地增强设备稳定性，加强营销，将机组效能全面发挥，提高机组设备运行效率。通常来说，在机组负荷大于80%额定工况的情况下，机组将会呈现出经济工况状况，厂用电率、供电煤耗等指标比较均衡。燃料成本大约在发电成本中占70%，是企业经营现金流出的重要方向，所以做好燃料成本管理工作，对减少经营现金流支出是非常重要的。要想对燃料成本进行管控，具体对策在于：做好燃煤催交催运，对入厂煤应及时装卸、排空，不可出现延时或者压车的状况。发电企业还要加强煤炭资源开发，适当引入煤炭生产、储存、运输等环节，促进煤炭供应能力的提高。发电企业也可以与煤炭企业建立良好的合作关系，形成一条煤电产业链。双方通过建立长期合作关系，以煤炭为主体，不断扩大经营规模。在现有贸易活动中，适当扩充贸易规模，并与合作企业签署长期合作协议；一同建设煤炭基地，而发电企业提供资源，促进彼此之间的信息交流和贸易合作。发电企业还要加强对燃煤结算价格的审核，现阶段，煤价主要是根据发热量计算价格，通过对各项数据审核管理，结合煤价设定，认真审核煤炭价格，帮助企业找出一些不合理收费内容，维护企业自身利益。通过这种方式，可以帮助发电企业减少燃煤成本，增加收益，促进发电企业更好发展。发电企业还要合理设定存煤定额，也就是结合煤炭市场发展情况确定各个阶段内存煤定额，秉持“以电定煤、以煤保电”的基本原则，实现对存煤量的科学管控。如果煤炭价格呈现出上涨状况，需要在低价的情况下进行储存；在煤炭价格有所下降时，应该在高价位的情况下少储备，实现动态管理。除此之外，生产、燃煤、财务等相关部门应定期对库存煤进行检查，尽量减少库存。煤炭是当前发电企业经营发展的重要资源，但是机组启停和锅炉燃烧也需要使用一定量的燃油。当前，燃油成本往往大于煤炭成本，是煤炭价格的十倍左右，所以，为了控制发电企业经营成本，应该适当的控制燃油量，通过制定合理的机组启停用油定额及考核奖罚机制，将能源消耗职责分配到具体人员身上，加强入炉燃煤量的掺和使用，稳定煤质，让入炉煤质满足锅炉生产要求，防止由于煤质问题而增加油量。

发电企业在经营生产中，将会产生一定的材料费用和维修管理费用，这些费用在发电成本中占比为15%左右，为了实现对现金流出的科学管控，做好物资管理工作是非常必要的。首先，发电企业应该科学设定物资采购流程，加强对采购成本的管控。通过对物资采购计划进行细化处理，让库存均衡发展，保证采购计划制定的合理性和规范性，防止物资大量挤压，增加资金占用量。其次，确定最佳经济订购比例，尽可能做到物美价廉，帮助企业减少采购成本。在采购之前，发电企业可以安排专业管理人员对市场物资价格进行调查，随时采购物质，采用零库存的方式，减少资金占用量。对于生产时间比较长，占用资金量高的物资，如距离比较靠近的相同类型电厂，可以采用统一储备、一同使用物资的方式，帮助企业节省储备资金。在集团企业的集中管理下，可以帮助旗下子公司之间资源传递和共享。

除了要加强成本控制之外，发电企业还要加强日常经营过程中现金管控，每月科学编制现金预算方案，根据现金预算方案要求合理规划并安排现金流入和流出。为了实现对现金流量的把控，应该从提高现金收入、减少现金支付等方向入手，快速回收应收账款，保证现金流量管理目标顺利完成。为了提高现金使用效率，促进现金流转，企业应根据应收账款回收时间合理安排现金流出时间，减少不必要的融资。通过这种方式，现金调度则会发挥应有价值，这样不仅不会影响付款，也会减少贷款数额，减少企业成本支出。

（三）筹资活动方面的解决对策

要想将筹资过程中精细化水平有待提高问题全面处理，发电企业需要在财务部门的配合下，通过发挥业务专长，努力扩充融资渠道，合理经营。为了加强筹资环节中现金流量，需要从以下几个方面入手。首先，发电企业可开展法人账户透资业务，利用该业务随借随还的优势，解决短时资金需求，有效降低融资成本。其次，发电企业可以采取承兑汇票贴现方式。针对买方而言，通过远期付款，以有限资本采购更多的物资，极大限度地减少经营现金成本的占用量，实现经营规模的扩充。发电企业需要寻找业务量较大且相对固定的煤炭供应商，厂方、煤炭企业、银行等配合签署合作协议，通过这种方式，可以在票据贴现率比较低的情况下抓住机遇，利用贴现率与贷款利率之间的差额，减少企业财务成本。最后，在符合条件的情况下，集团企业下属子公司内部建立“资金池”，将各成员企业多余的资金纳入“资金池”管理，有效解决子公司内部各成员企业资金短缺问题。