国有煤炭企业现金流量管理研究

孙媛媛

（中国平煤神马集团职业病防治院，河南 平顶山 467099）

煤炭是工业的粮食，作为我国主要能源的地位相当长一段历史时期不会有根本性改变。在国家供给侧结构改革的政策指导下，淘汰落后产能，优化产业结构，煤炭产量持续向大型国有煤炭企业集中，国有煤炭企业高质量转型发展势在必行。我国煤炭工业90%是井工开采，基于煤炭企业生产方式的特殊性，企业现金流全生命周期表现出资金需要量大、流转周期长、周转率低、不可控因素多，现金流入与流出量大起大落，极不平衡。加之全球经济增长乏力，宏观经济下行压力大，煤炭企业可持续高质量转型发展面临前所未有的挑战，普遍存在负债高、偿债压力大、现金流吃紧的经营局面。加强国有煤炭企业的现金流量管理已成为亟待解决的问题。

一、国有煤炭企业现金流量管理的现状及其原因

国有煤炭企业在经历资产重组，产业升级等一系列重大转变以后，在高质量转型发展中，仍普遍面临企业转型发展资金流入不足，企业融资日益困难的局面。逐渐意识到现金流量管理控制对企业可持续健康发展的重要性，已开始探索建立企业现金流量管理制度。但在企业经营实务中仍然存在诸多至关重要的问题，影响和制约企业的可持续健康发展，需要在企业发展的实践中探索研究解决。

（一）企业现金流量管理意识不强，资金管理重视不够

国有煤炭企业的利润导向，使得企业管理层更重视对产量、成本、利润的考核，精力聚焦在安全及生产效率上。大多数煤炭企业经营者和投资者仍未将现金流量管理作为企业经营管理的重点，对现金流量管理考核与评价工作重视不够，导致煤炭企业现金流量管理仅着眼短期利益，缺乏长期整体性规划。企业管理层未真正了解现金流量管理的实际作用，只关注利润，对营运中现金回收重视不够，仅把现金流量管理作为事后评价制度看待，不能有效利用现金流量表的数据分析发展中的资金动向，未起到对资金使用情况从事前到事后的全程监管作用。

（二）企业现金流管理机制不完善，资金预警信息滞后

会计工作的刚性较强，主要任务是对会计报告的明确计量与记载，形成会计信息。许多国有煤炭企业对财务与会计工作的认识存在偏差，忽视对企业财务会计机构的设置和会计工作人员的配备，导致企业财务会计机构缺失缺位，会计人员不足，素质不高，不能正确发挥企业财务会计的有效作用。虽然部分煤炭企业已经建立了现金流量管理系统，设置了相应的资金风险管控部门，但在实际工作中企业部门之间沟通较少，信息不畅，财务指标主要来自资产负债表和利润表，对现金流量表分析不重视，现金流量管理过于片面。导致现金流量管理系统不能发挥应有作用，现金流量管理机制不健全，资金风险预警严重滞后，甚至起不到预警作用，风险发生后，损失多数已成事实，采取针对性的解决措施，变成了实质上的事后控制机制。

（三）企业现金流量预算管理体系不健全，资金预算规划管控不到位

大部分国有煤炭企业现金流量管理中预算观念差，未建立完善的现金流量预算管理制度体系。普遍存在资金使用和管理不当，缺失有效的监管制度，现金收入、支出过于随意，未提前做好规划预算，导致企业可利用现金严重不足，甚至出险现金流短暂性断裂风险。企业投资缺乏合理规划，固定资产和流动资产投资比例失调，资金风险过于集中。管理人员和财务工作人员有效沟通不足，煤炭企业投入回本进度慢，周期长，应收账款数目巨大，资金周转率低，资金风险大。

（四）企业现金流量管理策略不完善，资金管理方式不当

生大部分国有煤炭企业对采用新的财务管理方式提高企业现金流量管理质量研究探索不足，生搬硬套其他企业的现金流量管理策略，未建立与企业自身实际相适应的管理体系。现金流量管理方式落后，管理的严肃性不强。现金流量管理更多的是事后分析，事中控制及事前预测受主观因素影响较大，流于形式，甚至不符合企业经营实际。管理手段单一，程式化，不能与企业阶段性的经营目标与复杂变化的内外部环境相适应，不能满足煤炭企业高质量转型发展对现金流量管理的需求。企业现金流量管理策略的缺失，管理方式粗放，管理方法手段的不当，导致生产经营活动中资金使用不当，风险认识不足，盲目进行投融资活动，资金风险加剧。

二、国有煤炭企业现金流量管理的对策

（一）切实提高企业现金流量管理意识，高度重视现金流量管理工作

国有煤炭企业必须清醒地意识到加强现金流量管理的重要性，确立现金流量管理在企业经营管理中的重要战略地位，牢固树立企业现金流量管理的核心意识，将企业现金流量管理与利润管理置于同等重要的位置，充分认识到账面上的利润不一定是利润，只有能变现的利润才是“真金白银”，现金为王才是硬道理。煤炭企业应通过制度及机制建设，大力宣传加强现金流量管理的作用和意义，使企业上至决策层，下至普通员工，深刻认识到加强现金流量管理对企业发展的重要性，营造良好的企业现金流量管理氛围。

（二）理顺现金流量管理体制机制，提升财务会计队伍业务技能素质

国有煤炭企业可探索企业总会计师（财务总监）负责制下的财务和会计分别设立的管理体制，财务部门可分设资金管理和信用管理两个业务板块。招聘高素质员工充实企业财务会计队伍，建立激励约束机制，促进财务会计人员学业务提素质，加强会计基础工作，提高会计工作质量，实现财务管理由记账型向管理型转变，充分发挥会计核算和财务管理对企业高质量转型发展的重要作用。

在完善企业内部控制制度的基础上，强化现金流量管理的内部约束机制。建立并严格执行资金授权审批控制制度，对于大额资金支付必须实行集体决策或者联签制度；规范涉及现金流的企业相关岗位设计、授权，关键环节的内控手续与程序；明确内部控制相关人员的岗位职能，职责分工，业务流程；规范企业信用政策、货款回收及其流程设计；规范投资、筹资活动的程序设计，确保内部控制制度覆盖所有经济活动。严格事前、事中控制，强化制度约束和监督，实现对企业现金流量全过程、全方位管理，形成资金良性循环机制。

（三）制定完善的企业资金运用策略，提升资金运营效率

国有煤炭企业应制定完善的资金运用策略。一是清理盘活固定资产，增加企业现金总量。二是合理制定企业采购计划，确保最佳库存，减少企业资金占用。三是建立企业资金回笼和征信制度，加强应收账款管理，增加企业现金流入量。四是实行转岗分流再就业，转移煤炭企业富余劳动力，减轻企业资金压力。五是积极向政府争取税收、基金方面的优惠政策，降低企业税负压力。六是向政府申请企业扶贫资金，缓解企业资金压力。七是拓宽融资渠道，选择包括煤炭企业集团授信贷款、产品抵押贷款、企业拆借等最适当的融资方式。八是优化企业资金结构，实行资金预算控制，合理安排企业融资的规模、结构、时间和方式，减少大额资金的盲目投入，降低资金链断裂的风险。九是设置主要业务现金比率、流动负债经营活动净现金流比率、经营净现金流负债比率等指标，动态监控企业现金流量，避免企业财务危机发生。十是突出重点，切实做到企业资金综合平衡，全面提升企业资金运营效率。

（四）建立企业现金流量预算管理体系，强化资金运营考核监督

国有煤炭企业既面临内部生产经营的安全、环保的资金压力，又要应付处置外部市场环境变化和国家政策调整，要确保稳健的现金流量，实现高质量转型发展，应建立完善基于本企业现实需求的现金流量预算管理体系和资金风险预警快速反应机制，加强资金运营的科学考核和严格监督。

建立完善基于本企业现实需求的现金流量预算管理体系。首先，要使企业经营管理活动方式转变为项目化管理方式，制定符合企业发展实际的经济项目预算目标，编制经济项目预算表。其次，综合考虑各方面因素，编制符合实际要求的经济项目现金流量预算表。再次，综合分析评价企业偿债能力和抵抗风险能力，编制符合现实需求的企业经济项目融资预算表。最后，在企业年度全面资金预算的基础上，综合企业内部各部门意见，编制企业现金收支月计划表。保障企业资金的合理使用与正确及时调度。

国有煤炭企业要根据企业的现金流风险特点，综合使用定性与定量的方法，充分考虑直接影响企业决策的非财务信息，全面分析企业财务状况，及时调整修订资金风险指标体系，建立系统的企业资金风险预警快速反应机制，提高企业资金风险防范和处置能力。

国有煤炭企业应将现金流量管理纳入企业绩效考核指标体系，加强对企业资金运营的全程监督与考核，做到惩罚分明，追究到位，充分调动财会人员做好现金流量管理的积极性、主动性和创造性，实现企业现金流量的综合平衡和稳健运行。

三、结束语

现金流量是企业可持续健康经营发展的“血液”。目前，我国的现金流量管理理论体系仍在研究和探索，尤其是在新的发展阶段下，需要在实践中发展丰富和完善。国有煤炭企业应直面生产经营发展中面临的内外双重压力，坚持“现金为王”的管理理念，针对企业生产经营变化中的特点，牢固树立资金风险意识，高度重视现金流量管理，从机构设置、人才培养、预警机制、资金预算和控制、现金流管理制度建设等方面，在管理实务中探索建立企业现金流管理方法和管理模式，构建符合企业自身特点实际的现金流管理体系，实现企业经营、投资和筹资现金流流畅高效，助推国有煤炭企业高质量转型发展。