浅谈中国银行业机遇期及未来发展趋势

高春宝

（华夏银行哈尔滨分行，哈尔滨 150086）

目前，中国经济改革和经济发展处于重要战略转型期和机遇期，中国外部环境正在变得日益复杂严峻，欧美国家挑起的贸易摩擦和制裁，使得中国经济发展价值链中低端和很多核心技术受制于人的问题充分显露，中国经济的“供应链、价值链、产业链”安全受到极大的威胁，这迫切需要中国产业加快优化提升，能够快速培育和发展新兴的产业集群，同时还要不断助推各项产业升级，因此中国要继续坚持“供给侧结构性改革”工作主线不动摇。

值得注意的是，“中国的战略转型期和机遇期没有结束，现实的风险和挑战来源于自身”。未来“十四五”的经济社会发展，一是要有能够适应未来深度改革开放的根本性、基础性、方向性的政策；二是要进一步解放和释放生产力，特别是从制度设计上保障科学技术“第一生产力”；三是要构建国家战略需要的优质人才体系；四是要进一步完善制度提升优势，做到更好地服务于未来大国间的竞争。

一、中国银行业发展的转型期与机遇期

1.中国经济转型衍生新的业务机遇期

更好地提高中国经济持续发展的能力和国际综合竞争实力，务必从始至终坚持经济创新发展和经济绿色发展的主旋律。一是创新发展方面，目前存在的核心问题在于提升理论转化落地效果，随着全中国创新、创业、创造氛围的影响力和凝聚力不断增强，将会涌现出大量的创新型和创造型高科技公司和高收入人群，均具有公司轻资产和人群年轻化的特点，与当前公司重资产和中老年高净值人群对金融服务的需求有较大差异，他们迫切要求商业银行能够提供个性化和针对性服务，同时对系统和渠道的创新要求尤为强烈；二是绿色发展方面，近些年绿色金融的引领效果得到了社会的普遍认可，催生“绿色经济、绿色金融、绿色信贷、绿色债券市场”等持续蓬勃发展。近十年以来，国家以北京为试点陆续开展碳排放权交易，目前覆盖“钢铁行业、电力行业、水泥行业”等几十个行业，涉及上下游3 000多家企业。预计未来“十四五”期间涉及循环经济、低碳经济的金融实践将加速推广，目前香港、广州等城市已确立打造区域绿色金融中心，中国人民银行等金融监管部门在支持区域一体化金融意见中明确将“推行绿色金融”作为总体要求。未来，产业和行业必然持续衍生大量绿色贷款、绿色发债、绿色投资、绿色消费等金融业务机会。

2.中国经济转型将释放新市场发展空间

国内、国外双循环的核心本质，主要依托提升国内循环的动力和活力，主要通过科学协调发展来破解区域不平衡和城乡收入不平衡的结构性问题，进一步挖掘和释放内需求动力，那么此发展进程一定离不开金融的助力和引导，必然为商业银行提供更多和更广的发展机会。目前，中国中产阶层群体快速壮大将给银行业带来大量零售业务机会。提升经济运行要做好市场开发：一是要从国家安全角度出发，积极优化未来国家土地空间布局，前瞻性地考虑关键资源和能源安全问题，大力加快推动未来海洋综合开发、能源利用、产业升级和资源交易定价等战略具体落地实施，相应地就会为商业银行带来拓展“绿色海洋、海洋金融、金融资源、资源开发、商品交易”等业务市场；二是要推动有为政府和有效市场协调联动，尽最大可能地释放经济市场化活力，进一步做好简政放权、提高行政办事效率，努力推动企业深入改革和提升企业综合活力，广泛动员社会力量更多地参与经济建设。相应地，在未来“监管机制创新领域、国企混合型改革领域、基础设施建设领域等，都将为银行创造更多的发展机会和盈利机会”。

3.中国金融体制深化改革带来的发展机遇

中国金融改革继续深化是经济转型发展的关键点和重点之一，在中国经济逐步从粗放型向集约型和质量型发展大背景的前提下，中国金融体制改革深化的要求已迫在眉睫，同时也是适应中国新经济的历史必然，这就要求中国金融改革深化在未来都要做好全面部署和安排。中国金融改革深化核心主线之一是如何更好地发展多层次资本市场。例如：“推出科创板，两板合一，注册制改革”等举措，都是旨在为“创新、创业、创造构建更好的投融资大环境”。相信在未来几年，在世界大国经济体博弈延续的大背景下，境外上市概念股企业陆续回归的情况也将会延续。回归企业日渐增多也会为银行带来更多的业务发展机会。中国金融改革核心主线之二是必须坚定不移地推动金融内外双向深度开放，这将有益于国际投资者分享中国经济增长红利和国内投资者拓宽境外资产配置渠道，更有益于深化中国与世界经济的深度融合，又向全球经济一体化建设迈出坚实的一步。其中，商业银行作为资金跨境结算的主要服务平台，也必将随之面临迎来的跨境业务发展机会。目前，海南自贸区金融创新试点、金融支持大湾区建设三十条、“账户通+理财通”相继落地，都体现国家层面正在科学有序地推动金融对外开放步伐的战略部署。相信未来几年，我们将有望看到更多跨境金融创新政策相继出台，届时中国商业银行跨境业务必将迎来蓬勃发展期。

二、中国银行业未来发展趋势与方向

1.银行规模与获利水平决定胜与败

商业银行经营管理综合水平在充分竞争的市场化环境下，将被进一步放大，各个银行的经营业绩将发生显著分化，第一梯队银行的资本回报能够达到同期国民生产总值增速的近三倍，末端梯队银行的资本回报可能仅达到国民生产总值平均增速，甚至出现低于其经济资本成本现象。相信未来随着利率市场化进程的竞争加剧，将会出现“存款保险机构接管”“重组问题银行”“破产清算”等的案例。

2.银行业混业经营将逐渐成为趋势

当前，国际上混业经营的金融集团和单一行业的金融机构并存。在一般情况下，单一行业的银行机构更容易依托其专业化优势在竞争中胜出；投资上专业金融机构更容易受到投资者的青睐。现如今，银行是否能够为消费者提供“一站式”的综合金融服务能力，显得日益重要。为了全面支持国家产业整合、重构、提升的经济改革大战略，未来涵盖银行、租赁、保险、证券、资产管理等的混业经营业态将必然成为趋势。当前，经济领域已经出现金融集团混业竞争的有利态势，为了有效落实金融监管整合体系，监管制度也要与时俱进，进行深化改革，监管体系多样化和结构化建设将成为必然。

3.银行业要坚持走向精细化管理之路

目前，商业银行经营在“净息差收窄，人力成本、合规成本高涨”的内外部压力环境下，必须从原来的粗放式发展向精细化经营转变。商业银行必须更加重视向管理要效益，那就要重点做好四方面建设：一是要将原有经营模式重新设计、细化与执行落地，主要涉及营销整合与风险控制管理；二是要高度重视大数据和经营信息的收集分析与决策利用，重点依托数据优势和客户资源优势，做好经营工作；三是要加强各类专业人才的引进、培养与使用机制建设，充分发挥人力带动经营的原动力；四是要提升价值链创造增加值的过程管理与定价获取利润的能力。

4.银行“轻资本成就高盈利”的经营模式

相信伴随着未来中国资本市场、大资管行业的快速发展，所有盈利能力高的银行都将会采取“轻资产、高资本周转”的财务经营运作形式。商业银行投资部门善用资本市场间接融资的作用将大有可为。

5.银行要抓住“产投融”业务发展的契机

近几年，在中国资本市场复苏，产业整合与升级重构的大背景下，“产投融”过程中的信贷融资、财务管理咨询、资产运作管理都可能成为银行未来成长最快和获利最佳的业务。随着中国资本市场的全面回暖，大量企业对于债券承销，以及中小板和新三板财务管理顾问等业务需求的显著增加，必将助推商业银行的投资银行业务和中间业务快速增长。中国资本市场和“产投融”业务的兴起，也会对商业银行综合实力提出重大挑战。

6.银行数字化水平决定未来市场地位

商业银行高效卓越的系统运行、交易产品与综合服务能力，将成为商业银行始终绑定和维护客户忠诚关系的重点。直通式事务处理，跨地域、跨机构、跨企业、跨平台、跨客群、跨产品的无缝信息接轨，数字化、场景化和实时化的作业环境建设，将是未来银行结算交易胜出的关键。

7.银行将出现零售为核心的金融集团

2020年末，中国人均可支配收入接近5 000美元，未来中国必将会出现以零售、消费金融、财富业务为核心的大型金融集团。面对未来业务线上化和批量化，银行实体网点的利润贡献必将会急剧下降。商业银行未来必须走数字化改革之路，那么大银行必然利用技术和品牌优势抢占数字化银行建设先机，从而实现做大做强零售业务的根本目的，且因为零售业务具有风险分散和综合回报率高的特点，因此未来必将出现以零售业务为经营核心的金融集团。

8.银行客户体验能力将成为致胜关键

最新研究显示，中国银行业与国际银行业相比，个人金融服务客户体验度仍差距较大，中国银行业客户体验度评价得分普遍较低。近些年来，客户对其主要银行的忠诚度持续下降。调研发现，当前高性价比服务与优势产品是吸引中国客户的关键。目前，越来越多的中国百姓愿意接受快捷的互联网金融服务，如今互联网金融服务已经成为市场常态。未来，跨渠道、线上与线下无缝接轨的客户体验创新能力，必将成为银行的取胜关键。只有那些真正做到的银行，才能拥有超过市场平均的客户忠诚度、钱包份额与盈利机会。

9.银行内部治理集约化提升综合实力

商业银行内部条线垂直管理和大事业部管理将逐步成为主流，在精细化和专业化、效益最大化的要求驱使下，商业银行原有的内部组织架构必将发生重大改革。商业银行的对公业务与零售业务将分治，必将出现更加以客群细分为导向的组织分工；商业银行的分支机构必将日益社区化、小型化、线上化和虚拟化，商业银行管理的焦点不再以机构为单位，而是聚焦在客群、产品、服务、渠道与流程协调运行上。同时，银行将逐步向“轻型、小型”机构转型，管理链条扁平化，尽最大能力提高政策执行力和市场反应的灵敏度。推动物理性与管理性运营集中和共享中后台等举措，将成为必然。

10.银行业金融联盟必将成为发展趋势

当前，在中国经济和金融改革全面市场化的大环境下，中小型金融机构必须加强对多元化合作的探索，为了应对系统性风险战略，联盟模式将会逐步兴起，有利于实现中小金融机构之间的优势互补，从而提高综合竞争能力和抗风险能力，以及能够对抗大型银行带来的压力。金融联盟可能会由一个具备先进运营、营销、风险管理能力的金融机构作为核心，其他小型金融机构作为辐射轴。各银行机构之间可能以创新的模式互惠获利，比如：相互之间要共享客户与科技资源，相互能够实现在线营销和产品研发及交易系统对接，从而有效实现风险分摊与缓解冲击压力等。金融联盟也可能通过创新的代理银行营业模式实现互惠双赢局面，来共同携手对抗大银行，争夺客户资源。

进入21世纪，随着互联网技术蓬勃发展，中国互联网金融创新将会引领传统银行业走出一条有中国特色的金融改革之路，可以预见，不远的未来，中国银行业混业经营、金融联盟、银行重组、数字化银行等创新发展，必将会迎来全新时代。