集团企业财务风险分析及其防控策略研究

杭州娃哈哈集团有限公司

引言

集团企业随着我国市场经济的不断发展，以及现代企业制度的建立而产生。集团企业通过整合优化一些竞争力较高的企业，旨在竞争激烈的市场环境中获得竞争优势。但是随着集团企业的不断发展，在发展过程中产生了一些问题，如果不及时有效地解决发展过程中的问题就会阻碍集团企业的发展。所以，集团企业在新形势下的发展要想保持自身的竞争优势，就要采取有效的防范措施，对财务风险进行有效的防范；从而实现健康可持续性的发展目标。

一、集团企业财务风险产生的原因

（一）内部的治理机制缺乏完善性

我国集团企业的起步较晚，其内部的管理体制还处于雏形阶段。首先，是因为集团企业内部的治理制度并不是十分完善的。所以，集团企业内部的母公司和子公司彼此之间的信任感较弱，母公司没有对子公司进行有效的监管；又或者是集团企业的母公司不信任子公司，对子公司的监管过于苛刻。而母公司过于信任子公司或者不信任子公司，都会降低集团企业的监管效率和质量，并在一定程度上增加了管理的成本以及财务风险产生的概率。其次，是因为集团企业内部的法人治理结构缺乏完善性，限制了监事会的权利。从而导致手握较大权力和利益的董事操纵集团董事会，这在一定程度上增加了财务风险发生的概率。最后，是因为集团企业内部的母公司和子公司之间形成了一个较为庞大的关系体系，导致内部的治理机构形同虚设，无法对内部矛盾做出及时有效的解决，增加了决策管理的难度；并会打破集团企业内部权利与利益的平衡，对集团企业的健康有序发展具有不利影响。

（二）信息的透明度较低

集团企业内部母公司和子公司之间的信息缺乏连接桥梁，并且集团企业在发展过程中没有利用现代信息技术的优势在内部构建完善统一的一体化信息系统。所以，集团企业的管理者不能把控准确的市场信息，不利于做出正确且有效的决策。母公司和子公司在集团企业发展过程中扮演不同的角色，子公司在发展过程中掌握一手的动态市场信息；而母公司主要负责决策工作，缺乏对一线市场的了解。但是，大多数集团企业内部的子公司在汇报自身经营情况时，为了自身的业绩能够被母公司接受，会虚报业绩信息；最终导致母公司无法做出正确有效的决策，并会产生一定的财务风险，对集团企业的健康可持续性发展具有不利影响。

（三）缺乏有效的监管

母公司在集团企业发展过程中充当领导者的角色，但是当子公司的利益与集团企业整体的利益存在冲突时，子公司会从自身的利益出发，质疑集团企业的决策；有的子公司为了维护自身的利益而侵害集团企业的整体利益。这是因为，集团企业在发展过程中母公司不重视子公司的监管工作；子公司因为自身实际的运营状况不被母公司所了解，在向母公司汇报经营情况时，会将虚假的信息汇报给母公司，有可能提供给母公司的财务报表都是伪造的。所以，当子公司在运营过程中出现任何问题，以及财务存在漏洞时都会对母公司的生产经营产生不利影响。

（四）政治环境变幻莫测

随着经济全球化的不断发展，国内外的政治环境都制约和影响着集团企业的生存与发展。在经济全球化的发展背景下，集团企业的跨国经营活动在各国法律的保护下，有一个相对安全的发展环境。但是，经济全球化为集团企业的跨国经营活动带来发展机遇的同时，也为集团企业的发展带来了一定的风险。因为各个国家的文化、法律、政治以及经济的发展情况存在一定的差异，并且一些地区的发展存在很多不稳定的因素；会为集团企业的跨国经营活动带来一定的税收歧视以及财富掠夺的风险。集团企业的跨国经营活动如果遇到两国之间发生政治矛盾的问题，就会造成财务损失。

（五）市场环境的复杂程度更高

随着我国市场经济的飞速发展，我国市场环境存在更多的不确定性和不可控性，而集团企业的财务风险在很多情况下不能准确预测市场环境的变化。不断变化的市场环境既为集团企业的生存和发展带来一定的机遇，又为集团企业的发展带来一定的风险。如，集团企业的决策在国家政策改变的情况下会失去决策原本的效用性，不利于集团企业做出正确的决策以应对市场环境的变化。此外，由于各国不同的文化、政治、法规以及宗教信仰都会对集团企业的产品销量产生一定影响，如果集团企业在发展过程中不考虑这些影响因素的话，就会对自身的发展产生不利影响。与此同时，随着科学技术在商品生产研发中的应用，进一步缩短了产品的市场周期。因此，集团企业在发展过程中如果不重视自身创新能力的提升，自身的货物商品就会被时代淘汰，不利于集团企业可持续性发展。

二、集团企业加强财务风险防范的策略

（一）进一步提高内部治理机制的规范性

目前我国大多数集团企业所使用的管理方式仍是传统经验类、信任类的，内部的管理机制缺乏科学性和有效性。不规范、不健全的管理机制在一定程度上增加了集团企业的运营风险；并对企业自身的生产运营具有不利影响。因此，集团企业在新形势背景下的发展要提高自身治理机制的规范性和科学性，并对内部的法人治理机构进行完善和优化。集团企业要在内部构建扁平化的管理机构，给予各个部门一定的话语权，将各个部门员工的创新潜能和工作积极性最大限度地激发出来，以此促进集团企业的健康发展。集团企业在完善内部治理机制时要根据《公司法》的相关规定开展，对内部各个机构的权责进行明确的划分和规定；并且构建的治理机构既要具有科学性和规范性，又要具有一定的相互制约性，以此保证集团企业的整体利益不会受到损坏。此外，集团企业要根据子公司的实际情况建立与之相匹配的绩效考核体系，有效提高子公司对集团企业整体发展战略以及决策要求的认识和了解；以此及时有效的防范运营过程中产生的各种风险。

（二）在内部构建统一完善的信息系统

集团企业在竞争激烈的市场环境中，为占有更多的市场份额，就会开展多元化、多层次的经营活动。但是，随着集团企业经营规模的不断扩大，内部的组织结构越来越复杂；在日常运营管理存在很多问题与不足。因此，集团企业在发展过程中可以利用现代信息技术在内部构建一个完整的信息系统，提高内部管理的信息化水平；以此有效解决复杂程度越来越高的组织结构所带来的管理问题。集团企业在构建信息系统时，要对内部的信息硬件设施进行优化和完善，并要建立与信息系统相匹配的门户系统、设计管理系统和财务管理系统等，以此有效提高内部管理的信息化水平。集团企业可以利用信息系统对子公司运营的动态变化实况进行实时的监督和把握，既有利于子公司在发展过程中根据母公司的帮助及时有效的防范财务风险，又有利于促进集团企业的健康可持续性发展。

（三）要提高防范风险的意识，不断完善内部的监控体系

集团企业在发展过程中重视风险防范意识的提升，可以在运营过程中采取及时有效的财务风险防范措施。首先，集团企业要定期对内部的员工进行培训，提高财务风险危害的宣传力度，以此加强内部员工财务风险防范的意识。其次，集团企业要提高内部财务人员的专业素养和专业技能，并根据财务人员工作的特殊性和特点开展针对性的培训，以此有效提高集团企业财务风险防范的能力。与此同时，集团企业在发展过程中要在内部构建全面且完善的监控体系。监控体系的构建可以帮助集团企业在发展过程中及时检测和诊断财务风险，并且可以采取及时有效的措施解决运营过程中所出现的各种问题。

（四）对国内外政治动态进行及时的了解

国内外的政治动态都会对集团企业的运营发展产生一定影响。因此，集团企业在发展过程中要实时把握国内外政治的发展动向，要及时发现政治变化的迹象，并且要做好相应的预防措施，以此有效避免政治变化对集团企业发展的不利影响。首先，集团企业在开展投资活动时，要对当地的政治环境以及文化信仰进行前期的实地调研和评估，对投资项目的成本以及投资过程中的风险进行科学、合理的评估；并且要对项目的可行性以及收益进行相应的评估，最后根据评估结果制定相应的风险预案。其次，集团企业要与当地的政治环境进行有效的融合，利用科学有效的方案规避相应的政治风险，并且要根据当地的具体情况对政治风险预案进行不断的调整和完善。最后，集团企业要根据自身的相关规定以及当地相关的法律法规对利益进行合理的分配。

结语

集团企业在发展过程中，会面临各种财务风险。这是外部市场环境以及内部管不当造成的，财务风险对集团企业的发展具有不利影响。因此，集团企业在新形势下背景下的发展要重视运营过程中财务风险的防范，在内部建立规范的管理机制来不断提高自身的管理水平，并利用现代信息技术科学有效的规避和防范财务风险。