风险控制与国际贸易资金结算刍议

2021-11-22丁龙

北方经贸 2021年11期

丁龙

（中国人民银行乌鲁木齐中心支行，新疆乌鲁木齐 830000）

一、国际贸易结算方式的比较分析

（一）信用性质不同

电汇是目前企业国际贸易信用的基石，在货物流转中，国际贸易商如进口企业、出口企业在国际贸易期间都需要承担部分风险。如果货物进口企业的信用不佳，在办理后期结算时，有些银行不承担付款风险，货款回收凭借的是进口商的信誉。双方签订合同以预付款为主要方式来开展货物的贸易结算，但是货物付款之后，能否收到货物及收到货物是否满足合同要求，这时只能够依靠于厂商的信用，而且信用证的结算则是由银行信用来参与，这样就形成了银行内部信用。

（二）对企业的利弊不同

对于进口企业来讲，电汇费偏低，货物质量要有更好的保障。在收到货物之后，还需要立即检验，检验合格之后才能付款，就会降低国际贸易的风险。使用信用证结算其费用偏高，而且操作复杂，出口企业也不太愿意去选择这种方式。出口商希望能够选择一些风险偏小，付款有更可靠保的障结算模式。

（三）国际贸易规则不尽相同

贸易活动会遵循着国际上的竞争惯例，有些结算资金由银行来托收，会遵循着国际商会托收的统一规则，单据的联系是由银行来执行。但是目前电汇业务却没有国际通行的规则，单据是由出口企业转送给进口企业。

（四）贸易融资的方式不尽相同

在国际贸易中，使用信用证结算方式更能够得到银行融资支持。银行给进口企业一定保证金，也可以开具信用证。对于出口的企业可以提供保理、出口贴现等相关的服务业务，而对于托收电汇业务量较大，融资风险也会激增，贸易融资的品种较少。由于出口客户为了能够在托收和电汇方式之下及时提升国际的贸易融资，这样银行就乐于对出口信用保险开展国际贸易化的融资业务。

二、风险防控的分析

（一）贸易类企业风险防控分析

在贸易中由于电子行业竞争比较激烈，而且电子产品更新速度更快，为了能够适应市场发展，跟上当前行业发展速度，国内某公司近些年加大了科技产品的研制，加大了新技术研发，并且拥有一定的知识产权。在国际上，国内的技术产品水平也处于领先的地位。国内商品制造企业通过了国家质量认证体系，而且经过了多个国家的质量认可，凭借这些质量认可的资格证，该产品就能够在世界上很多国家销售，建立比较稳定的商品贸易渠道。电子行业产品原材料的价格波动幅度大，公司产品及主要的原材料均有在国际市场出现价格波动的风险。电子行业特别是高端技术产品在行业中利润空间较大，而且价格存在小幅波动，就会给企业的利润增长带来不良影响。因此，为了不造成公司的亏损，要保证公司具有一定的还款能力。同时，公司与下游客户也通过签订产品销售合同，产品价格及数量都是以每笔订单为准，该定价会随着外部产品市场价格波动而波动，要加强产品采购价格风险防范，还要进一步加强原材料采购的控制，结合销售订单来组织开展采购，这样就能够进一步实现对原材料价格风险的合理控制。[1]

（二）制造企业的风险防控分析

目前，国内制造企业已经进入到国际化的分工体系中，也成为国际市场的关键组成，国内的产业门类较多，从服装业到高端制造业形成了完整的产业链条。国内沿海地区生产电子装备企业，而且产品大多都销往海外。在部分沿海地区的生产制造行业中，外商投资企业占比高，关键技术和装备都是来源于国外进口，造成在企业资产结构中固定资产占比过多，无法精确总结出行业的特性。但是国内有一些企业的核心技术还依赖于国外企业进口，技术能力决定制造公司的生产和经营发展方向。如果拥有独有知识产权，公司就会拥有更大的发展活力，企业有更好的发展潜力。自主知识产权价值及科研成果的发展都能够符合当前国际标准要求。影响制造企业的风险因素较多，有原材料采购和产品销售、价格及公司内部产品销售结算方式。公司内部资金的流动性在采购价格、产品销售价格上是影响公司盈利关键性要素，也是公司内部融资的履约能力。制造公司的原材料采购成本在企业总成本中比例偏高，材料供应是否稳定会影响到企业的正常生产经营。采购原材料的价格和企业原材料的供求，及其在原材料采购与市场的溢价能力也会决定公司经营规模及其市场地位。上游客户发展状况，产品销售价格稳定会使企业得以长久地发展运营。即使当前企业仍然处于正常经营状态，但是长久的合作仍然需要考虑到当前行业的整体发展态势。考虑到国际市场拓展状况和下游客户的数量以及合作关系，这样也会影响到产品销售价格的稳定程度，因此要将其作为贸易融资风险评估的关键项目。[2]

（三）物流企业风险防控分析

当前国内国际贸易分工的细化，为物流公司获得更多市场发展机会，公司能够逐步推动货物流转，企业上促进生产、销售各个环节的集成。因此，物流公司可以为产品的销售提供全套的物流服务，当我国加入世贸组织之后，珠三角、长三角的多个地区已经形成了高端制造加工基地。在部分沿海城市内部有更加完善的港口物流设施资源，物流行业会受到国家物流政策的影响，货物运输需求增长也会导致物流市场供应产生短缺的问题。为客户提供物流服务，也会受到经济多方面要素的制约影响，而且经济萧条期间，订单下降也会使产品库存成本激增，这会增加企业运作的资金紧张程度。一些政治要素及一些不可抗力要素，就可能会对物流公司带来极大的损伤。如果受到一些自然灾害、政治事件的影响，就会造成货物产生短缺的问题，出现交通事故或者河道堵塞也会影响到货物流转的效率。在贸易活动与贸易融资期间，贷款人可以分析多个各领域风险要素来进行控制。[3]

物流公司内的收入一般是由配送货物、保存货物组成，但随着物流公司经营规模扩大，包装收入、产品的粗加工收入及提供物流信息服务，都能够成为企业内的物流收入来源。成本就是源于运输成本控制，包括加班费用、燃油费。物流企业融资申请人需要将其细分，及时掌控好企业内部收支结构状况及货物盈利状况，这样才能够使其具备更高订单支付履行能力的公司，这样才能初步推动公司可持续现代化的经营发展。

物流公司会受到国际汇率、产品价格波动的影响，同时也影响到企业的正常运营，要保证企业内的存货处于最佳合理的位置上，还要配备一些对市场变化能够快速应对的机制，现货的变现能力也对物流商的发展产生至关重要的影响。

如果公司选择的合作伙伴不当，就会使其损失一些机会，也会影响到公司稳定发展，导致运作成本增加，这样的客户还会涉及货物合法性及客户群体信用度。物流公司资金运作、业务运作及供应链服务等所有活动都要有充足资金。随着订单的增加，公司要处于供应链的服务环节上，从供货交付及收入回款都有一定账期，因此企业流动资金的占用所产生的融资需求将提高企业的还款付息压力，也会使上游客户资质不佳，产生许多负面影响。

三、不同结算方式风险比较

（一）信用证风险涉及当事人多，而电汇业务涉及的风险当事人少

信用证会将企业的信用纳入到银行信息中，但是信用证使用的风险也会涉及银行的开证通知及资金偿付风险。电汇业务工作也有风险，涉及当事人的只是有进口企业和出口企业。

（二）电汇风险大，托收风险小，信用证次之

电汇结算的方式有进口企业和出口企业，特别是出口企业，汇款款项的回收完全依靠进口企业的信用，因而产生的风险最大。而托收的结算方式是由出口企业委托托收方进行收费。进口企业要想提货，那么就必须有代收来赎单，这样就避免电汇工作业务中单纯依靠进口方的信用来收回的情况。信用证由于银行的介入，使得国际贸易信用证也变为更加有利条件，只要提交信用证，就可以获得相应的单据，就能够保证进出口各方的权益。[4]

（三）不同结算风险性质不尽相同

在信用证机制之下，对进口企业来讲，最主要的就是由货物质量风险产生，对客户企业来讲，更多会关注能否收到款项。然而对于银行要求要按照信用证或者国际通行惯例去办理结算业务。在托收及电汇结算方式下，由于银行只是作为委托人，支付中间会有一定的资金风险及进出口商的信用风险。

四、企业资金结算方式的选择和风险的防范措施

（一）树立战略风险理念

资金结算时产生的投资风险对资金的运作会带来一些危害，因此在企业资金结算风险控制基础上需要选择结算模式和结算工具。同时，企业还要重视战略风险防范，在企业发展战略层面，建立起风控体系，重视风险制度建立，提升全面风险管控思想意识。公司多组织开展举办各种讲座培训活动，与同行间的交流，使得职工乃至高层都能够树立更强烈的风险防范思想意识。由于资金运作风险客观性、随机性，有许多风险是不可避免的，这些风险具有一定的特殊性，因此就要重点考虑分析国际贸易结算带来的整体影响，综合研究分析考察现阶段过程可能会面临的多种风险因素，充分利用多种风险来相互抵消风险。同时，使用风险识别工具、风险管控方法及风险控制管理体系，来加强风险评析、检查和防控，发现这些风险给贸易结算带来负面影响，深度挖掘和利用潜在发展机会，进而改变保守、低效益的状况。[5]

（二）做好客户资信的调查

开展客户信用调查是出口企业防控风险的关键步骤，公司要选择优质的贸易伙伴。如果客户信用不佳，就会给企业的产品销售带来极大的风险。反之，那些守信的客户就能够给企业带来更多的经营效益。如果在贸易时，没有摸清中间商或者客户详细状况，就有可能会造成贸易活动失败，而给企业带来较大的损失。因此，选择客户非常关键，出口方在与进口商签订合同前期，还要对企业财务状况做好仔细分析。对客户资信与客户资金实力、业绩状况有一个基本了解，要了解进口企业是否有诚意、还有能力去购买货物。通过获取详细客户资料信息来开展贸易活动，也可以通过利用一些信息咨询机构的力量去开展市场调研，对进口企业背景进行调查，这样才能够选择是否与其进行长期合作。

（三）构建风险管理文化

良好风险管控文化，能够使职工重点关注于当前国际贸易市场发展动态，研究学习新型资金运作方法和理论知识，这样能够有助于资金结算，还可以将国际贸易中的外部市场风险和财务资金支付风险控制在最低的水平。有些企业还没有建立独立风险控制部门，还基本停留在风控和投资等相关的领域，要使各职能部门相互交叉配合来解决这种问题。在这种管理状态下，就要有更多的风险管控文化来加以保护，员工的各项行为都要考虑在风险管控要素之内尽可能压低风险。

（四）建立健全人才机制

公司贸易结算也是一个知识密集型的工作，需要有高端的人才来操作，因此公司就需要到社会上去招聘那些懂得某些专业知识、并具备丰富工作经验的人才，多招聘吸纳人才、培养人才，有效发挥人才的作用，这有助于提高贸易结算的精确性。在贸易结算时，应该由公司内部人员秉持着以员工为本，给员工设置一定奖惩机制来激励职工，对于违规操作也要加大惩处，这样才可能在公司内部打造一支专业精、素质高的国际贸易人才团队。无论是人员进出还是企业经营管理，干部任用都需要重视考察人员的品德，干部选拔必须德才兼备，防止那些重视才能忽略品德的倾向。对公司的贸易结算来讲，它涉及大量资金的支出，因此也是一种高风险经营活动，对道德风险危害性的消除应该重点强调的关键性品德，还要进一步加强监管，进一步增强对一线贸易工作岗位的监督，避免出现一些个人因为自己主观武断判断，反而出现失误，而造成客观风险损失。对于重要性岗位来讲，建议定期对任职人员培训，聘用高素质人才，并为为高素质人才提供工作环境、工作条件，充分发挥高素质人才的潜在优势，为其提供工作创新发展的机会，使得人才能够成为公司的核心资源和竞争优势。