基于不同类型女性视角对保险需求与投资规划的研究

樊飞转　罗凡

现代女性在经济上完全独立，具有较高的消费水平和自给自足能力。随着财务管理的新趋势，专业的财务规划已经成为财务部门的一个新的商业机会。因此，本文将从风险因素、市场分析和规划模型的角度讨论女性保险需求的选择和适当的规划，以及投资和财务管理。研究结果表明，不同类型的女性在保险需求和投资规划方面需要不同的资产配置模式。

随着女性在社会中的地位和作用的提高。女性在社会中的地位和作用越来越重要，这使得越来越多的女性开始关注个人生活的质量，包括保险保障和投资规划，考虑到女性在人生的不同阶段有不同的保险需求和投资规划，这些都需要不同的角色和责任。对保险的需求是指在社会和经济生活的不同阶段对财务安全的支付能力。保险需求的质量方面是指对不同类型的保险所提供的财务保护的需求以及其服务的质量。

一、文献综述

（一）保险需求相关研究

保险科学与风险管理理论密切相关。保险一般被理解为一种融资形式，即建立合同关系，以便对灾难性合同事件引起的损失进行经济补偿或赔偿，而风险管理理论则认为，风险管理是一种以尽可能低的成本降低净风险的过程，同时处理可保和不可保的风险。商业与风险管理之间的互动研究者们一致认为，风险管理的概念起源于保险市场，这有助于发展保险理论。不断发展的保险类别旨在分散风险和抵消损失，并充分发挥保险在预防风险方面的作用。

齐子鹏等（2018）11指出，中国的人口结构正经历着与社会经济发展和生育政策变化有关的重大变化。同时，作为中国健康保险体系重要组成部分的商业健康保险也在快速发展。郑梦婷（2018）指出，随着时代和社会的发展，女性的社会地位逐渐提高。越来越多的女性不再遵循女性只在家里缝纫或编织的传统观点，决定像男人一样参与社会和工作。女性的视野正在扩大，她们越来越意识到保护的必要性。

影响着对保险的总体需求的因素，可以归纳为以下几点：

风险因素：对保险的总需求和总风险之间存在着正相关。随着技术发展、经济增长和社会进步，不确定性将大大增加，对保险的需求将继续增长。

人均保费：人均保费是衡量保险系统发展水平的指标，反映了保费收入相对于人口的情况，是一个相对的衡量标准。一般来说，人均保费应与经济发展水平和家庭收入相对应，以便不同类别的家庭都能负担得起保费，从而使更多的家庭和个人能够被保险。

赔付率：高支付率意味着投保人不太可能投保，如果有的话，更有可能在保险人承担风险时得到保险人的补偿，從而增加投保人投保的动力。

利率：利率的变化显然会影响对保险的需求，特别是人寿保险，因为许多人寿保险产品是储蓄产品，在购买时无疑会与其他储蓄和投资产品进行比较

政治因素：国民收入的分配、税收和社会保障政策影响着对保险的需求。例如，税收制度会影响对保险的需求。事实上，税率、税种和政府的分配规则可以在一定程度上改变保险的价格，从而改变保险的实际需求。如果税收鼓励购买保险，那么对保险的需求就会增加，反之，如果其他因素保持不变，保险需求就会增加。

保险费率：保费是保险产品的成本。需求法则明确指出，价格对寿险需求的影响显然是决定性的。在其他条件相同的情况下，价格的变动与需求量成反比。当价格上涨时，即保费增加时，人们因其财政状况而被迫减少对保险产品的需求;反之，当价格下跌时，即保费减少时，人们会增加对保险产品的需求。然而，目前很难衡量人寿保险价格对人寿保险需求的影响，因为人寿保险产品的种类很多，价格也不同。

（二）保险有效需求相关研究

健康保险是人寿保险的一种，承保被保险人在治疗疾病或事故过程中产生的医疗费用，或者在被保险人因疾病或事故导致丧失工作能力时补偿收入损失。22 商业健康保险--一般是短期或长期保险，在较小程度上是人寿保险。商业健康保险单主要是福利合同，还有少量的固定福利合同。保险金的支付依据是实际收入、固定福利和预付福利。

在经济学中，研究人员将商品的需求描述为市场上的消费者在特定时期内想要并能够在所有可能的价格水平上购买的商品数量。我们在本文的主题中引入这一概念：商业健康保险。商业健康保险的需求是指在一定时期内，市场上的消费者希望并能够在所有可能的价格水平上购买的商业健康保险的数量。消费者购买一种商品是因为这种商品对他们有一定的效用，他们购买这种商品的意愿取决于它所能提供的效用。消费者购买健康保险的意愿取决于健康风险的分布和风险厌恶的程度。

（三）投资规划相关研究

个人投资规划最重要的一点是为个人投资者构建一个符合其目标和风险承受能力的投资组合，并适当地分配资产。传统的马科维茨投资组合理论使用一个总的均值-方差模型来建立投资组合，这并没有充分考虑到不同的目标和每个投资者对风险的实际态度。此外，传统投资组合理论的条件假设与每个投资者的实际情况不相符，需要在传统理论的基础上采取新的投资组合构建方法。

自哈里-马科维茨（Harry Markowitz）发表《投资组合选择》（1952年）以来，投资者一直使用这种投资组合构建方法来建立有效的投资组合，即在给定的风险水平下收益最大化的投资组合。有效投资组合构建方法包括定义一个有效的“前沿”，投资者用它来选择适合其风险水平的投资组合。

Markowitz的投资组合理论导致了现代投资组合理论的发展，并影响了大多数投资者的投资决策。然而，这一理论越来越受到其他理论的批评和挑战，包括行为金融理论，它能更好地反映投资者的思维和行为。

在众多的理论方法中，效用理论对风险或不确定性情况下的投资规划特别有用。根据这一理论，决策者的效用函数可以用明确的形式表达，清楚地反映决策者的偏好。Shing和Niroyuki（1999）根据不同类型的投资者的风险偏好，为他们构建了不同的投资组合模型。41他们建议在动态金融分析中使用预期效用。

二、概念分析

研究探讨了保险和投资活动在具有不同特点和需求的女性中的分布。在不同类型的女性之间进行选择时，有必要进行专家分析，并仔细确定哪些保险需求和投资计划适合每一类女性。因此，本文讨论了基于三个分析的选择过程：风险因素、市场分析和位置模型。

（一）风险系数：风险承受度

风险系数较低的女性为保守型：她们主要寻找人寿保险。他们并不追求高回报，他们只是想获得比银行定期存款更高的利息。这些女性现在已经步入中老年，在有生之年受伤的可能性更大，所以她们可以选择专为中老年设计的意外保险，如果有经济实力，还可以辅以重大疾病保险和健康保险，以确保老年时有足够的保障。稳定的女性也为退休、教育或婚姻进行储蓄，但她们更积极，想赚更多钱。在这种情况下，股票和债券的50/50组合是合适的。这类女性往往有稳定的收入，并开始为自己的生活进行长期规划。你现在可以把你的伴侣的财务状况与你的健康、你的孩子的教育和你的退休计划联系起来。首先考虑药品、意外保险和其他保护性产品，然后开始规划子女的教育，并考虑退休问题。职业女性很可能在短期内获得投资，因此旅游基金、汽车基金或购物基金是一个不错的选择。他们对更高的回报感兴趣，无法承受银行存款的低利率，因此短期投资将使他们能够实现短期财务目标。在这个阶段，80%的股票和20%的债券的资产配置是合适的。这类女性处于职业生涯中期，收入尚不稳定。在这个阶段，他们应该得到低保险金额和高消费者保费的保障。

（二）市场分析：选择合適的投资

保守型女性喜欢稳定的回报，所以基金应该投资于成熟、稳定的市场，如美国、欧洲（不包括东欧）和日本。由于有三年的投资回报期，亚洲和澳大利亚也是目标市场。就单个国家而言，亚太地区肯定不如美国或欧洲等发达国家稳定，但在考虑整个亚太市场时，亚太市场的投资风险会降低。通过投资亚太市场，竞标者消除了在单一国家投资的风险。这些女性有年长的孩子，正在为退休做准备，其中健康保险、长期护理和年金是主要的选择。稳定的女性可以容忍更多一点的风险，所以新兴市场可以与发达市场一起加入共同基金的投资组合。然而，新兴市场的股票仍然有风险，所以投资于固定收益，如债券和货币，是比较好的。这一类的女性有房贷支付和子女教育的压力，所以人寿保险、健康保险、意外保险、重大疾病保险和癌症保险是首选。活跃的女性喜欢将风险转化为利润。当然，高风险不一定意味着高回报，但这是当今市场的普遍趋势。这些女性应该把重点放在新兴市场，东欧、拉丁美洲和东南亚是进一步投资的关键市场。这类女性对家庭负责，所以最适合的选择是高端保障、健康和意外保险。

（三）布局模式：布局的广泛程度

保守型女性风险系数低，最好选择有全球覆盖的基金。其目的是针对源自一个国家的非系统性风险（如政治风险、自然灾害等）进行保险。系统性风险的全球蔓延降低了收益，但也确保了稳定性。稳定性也取决于全球风险敞口，但应考虑与投资的金融工具有关。如果投资工具是基于收入的。如果投资工具是以收入为基础的，市场不需要局限于一个国家，而可以是全球。活跃的女性一般承担较高的风险，对高度波动的金融工具有较高的容忍度，因此她们的投资模式可以是区域性的，也可以是全国性的。

三、不同类型女性如何制定保险规划

随着社会的发展，现代女性越来越多地面临着与退休、家庭和身体健康有关的担忧和风险。此外，女性的特定生理期--怀孕、分娩和更年期--会带来特殊的健康风险。同时，女性在家庭和社会中的作用也发生了很大的变化和加强，因为她们必须面对挑战，在人生的不同阶段努力工作，实现自己的理想，这就需要有良好的健康和积极的态度。女性如何才能有一个稳定的生活？女性如何在人生的不同阶段实现自己的目标？重要的是要为不那么好的时光做准备，并购买保险来保护自己。

（一）将重大疾病算入生命成本

不要盲目购买保险，最好选择合适的保险。所有的女性都是一样的，但她们从来都是一样的。保险方案的选择取决于你的家庭和你的财务状况。对女性来说，重要的是要摆脱保费越低越好的错误观念。在评估一份保险的价值时，产品范围和覆盖面是最重要的因素。一般来说，合理的保险费用应该是年收入的10%左右，灵活性在6%到42%之间。女性的保险选择因其经济状况而有很大不同。经济状况一般的女性可以选择只购买意外保险或低成本的女性健康保险作为主要保障，而经济状况较好的女性可以选择一系列的保险，包括红利管理选项，并确保全面的意外、健康、养老金和财富保险。在选择收入保险产品时，了解收入保险的具体特点很重要：投资收益不确定，往往只在保单中说明预期收益，变现能力低，而且与人们的想法相反，红利和净储蓄需要支付高额管理费用。这些事实对于关心自己健康和美丽的女性来说相当可怕，为了避免自己的生活被各种风险毁掉，许多女性都购买了适当的保险。

在家庭生活中，母亲往往在照顾家庭、管理家庭财务和提供稳定方面发挥着重要作用。事实上，在养老金和健康方面，女性比男性暴露得更多。因此，女性应该根据自己的需要制定一个财务安全计划。

（二）女管家型女性：理财保障两不误

为了增加家庭财富的价值，谨慎的母亲们对低风险的保险产品特别感兴趣。例如，这家保险公司的汇鑫宝年金计划提供有保障的固定收益，快速的万能账户调整和终身保障的稳定收入和灵活的资本提取。该产品是新华社推出年金产品以来的第一个银代年金产品。固定利率是在可调整年金产品之外的，收入在购买时是固定的。它可以满足支持家庭在财富积累、日常开支和养育子女方面的需要。

30岁的孙某有一个儿子，正在上学，生活稳定而幸福。她参加了汇鑫宝的年金计划，这样她就可以为她儿子的教育做计划，而不用担心教育费用的上涨。

（三）保健型女性：防范重大疾病风险

2013年11月，中国寿险业首份反映当地国民健康数据的重大疾病患病率实证表正式发布。该表显示，严重疾病的患病率随着年龄的增长而增加，六种常见的严重疾病，如癌症和急性心肌梗塞的患病率很高。根据癌症监测数据，一些癌症的发病率和死亡率发生了重大变化;例如，女性的宫颈癌发病率增加了。整容手术不在女性保险范围内。在当今社会，越来越多的女性希望通过整形手术改变自己的外表，获得更多的自信。因此，市场上存在着对整形手术保险的需求，该保险涵盖了医疗事故中的损失。然而，由于保险公司承保的风险是不可预测和不可逆的，而整形手术的风险是可预见的，因此保险公司不承保与整形手术有关的事故，普通人寿保险除外。应该注意的是，整形手术是为了弥补因意外事件（如火灾）造成的外观改善，而不属于普通事故造成的整容手术，如皮肤烧伤需要植入皮肤，鼻子断裂后的手术等。

以安娜为例，她是一家外国公司的经理。尽管她的收入很高，但由于工作压力大，生活方式不规律，她经常为自己的健康担忧。因此，她购买了一份健康保险（2014年），为她的重病提供终身保障，并允许她从保险中转出钱来预防重病。如果她没有患重病，保单的现金价值可以在她66岁生日时转为年金。

（四）养老型女性：越早储备资金越好

随着大多数人年龄的增长，他们的收入很少或没有收入，面临着各种开支，如医疗保健和儿童护理。虽然社会保险可以缓解一些经济困难，但它仍然无法覆盖老年时的意外。这就是为什么在为时已晚之前为退休做计划是如此重要。根据NIC专家的意见，最好在28至50岁之间退休，这时你有稳定的收入，可以为提前退休留出资金。需要为女性提供養老金、健康保险和保险。在现代社会，人们首先希望自己是健康的，但疾病是不可预测的。一些女性认为，如果她们同时被社会养老保险、社会医疗保险和女性就业保险所覆盖，那么在生病时就会得到三种重叠的福利。这是不正确的。养老保险和健康保险是社会保险的一部分，而职业保险是一个单独的类别，福利不能重复计算，因为健康保险不以盈利为目的。在中国，商业保险是对社会保险的补充，迎合了不同需求的人们。例如，对于女性来说，一些不在医疗保险范围内的昂贵药品可能会被商业保险所覆盖，当严重的疾病需要进行昂贵的手术而社会保险又不覆盖时，商业保险可以发挥重要作用，为患者提供必要的经济支持。商业保险可以在为病人提供经济支持方面发挥重要作用。

在选择退休计划时，应考虑各种因素，如财务能力和退休需求。新华社建议用保险来补充日常开支，通过补充产品和保险的结合，提供长期储蓄和对医疗和死亡等风险的保障。祥和万家理财计划提供1.5倍的人寿保障、2.5倍的死亡和全残保障、32倍的重大疾病保障和额外的癌症保障等利益，可以为安享无忧的晚年作出贡献。

（五）谨慎性女性：防范婚姻风险

投保人应该对保险的类型有基本的了解，例如一般责任和赔偿。在签订保险合同时，必须询问不清楚的条款和措辞，以避免在未来的索赔中出现不必要的问题。要特别注意保单中的脚注和小字，它们往往揭示了保险公司作出的某些免责条款，以减少买方和卖方之间的信息不对称。如果女性选择这类保险，她们应该购买自己的保险并指定受益人，而不是将她们的所有保险与丈夫的保险合在一起，以防婚姻发生变化影响她们的权利。

四、结语

保守型女性应该关注健康保险，被建议投资于金融工具以分配他们的资源，并注意税收计划，思考如何合理分配他们的资源以节省税收。投资规划的最终目标是靠定期收入生活。因此，女性在这个阶段应以保全资本为目标。稳定的女性经常为其子女的学费和贷款而储蓄。因此，建议通过保险来管理风险，包括人寿保险、重大疾病保险、健康保险和癌症保险，并投资于适度风险的金融工具，以实现投资和保护之间的平衡。在这种情况下，建议重视投资风险管理，限制高风险投资，并在资本保护方面进行更多投资，以确保总回报。职业女性不仅在经济上独立，而且还支持她们的家庭。在投资时，最好能保持资本并获得稳定的回报。

（作者单位：陕西服装工程学院）

【项目名称和项目编号】本项目系大学生创新创业训练计划项目，项目名称：咸阳市职业女性保险需求和保险规划研，项目编号为S202013125035。