13家H股城商行谁更胜一筹

非也

2021上半年上市城商行的江湖比拼已经收尾，然而13家H股银行的“战斗”硝烟还未完全散去。

《金融理财》根据2021上半年的主要经营指标，将13家H股城商行划分为三大梯队。第一梯队为资产总额超过万亿的徽商银行、盛京银行；第二梯队的资产总额在5000亿到万亿之间，为锦州银行、中原银行、天津银行、哈尔滨银行；第三梯队银行的资产总额则在5000亿下，分别是贵州银行、江西银行、九江银行、甘肃银行、晋商银行、威海银行、泸州银行7家银行。

综合来看，13家H股城商行营业收入平均水平接近65亿，其中低于这一平均水平的有哈尔滨银行、贵州银行、江西银行、九江银行、甘肃银行、晋商银行、威海银行、泸州银行。归母净利润上，除贵州银行未披露，12家城商行平均水平近16亿，其中盛京银行、锦州银行、哈尔滨银行、江西银行、九江银行、甘肃银行、晋商银行、威海银行、泸州银行均低于这平均水平，哈尔滨银行及盛京银行两家较去年年末相比分别下降超过50%、60%，下滑也最快。

资产质量上，13家银行不良贷款率平均水平为1.92%，高于这一平均水平的有中原银行、甘肃银行、锦州银行 、盛京银行、天津银行、哈尔滨银行；拨备覆盖率平均水平为195.32%，低于这一平均水平的有中原银行、甘肃银行、锦州银行、盛京银行、天津银行、哈尔滨银行、江西银行、九江银行、晋商银行、威海银行。

徽商银行、盛京银行业绩两极分化，人均月薪酬均破3万元

13家H股城商行的业绩日前已悉数披露完毕，这之中第一梯队共有盛京银行和徽商银行资产总额突破了万亿，不过对比两家银行营业指标，两者却明显呈现分化状态。

先来看资产规模，两家银行均破万亿，徽商银行较高达到13898.31亿元，盛京银行10165.03亿元。徽商银行资产总额较去年增幅9.29%，营业收入达到175.69亿元，同比增幅9.29%，归母净利润则达到61.95亿元，同比增长18%。盛京银行今年业绩指标却不断下滑：资产总额同比下降2.10%，营业收入为85.08，亿元，同比降幅13.50%，归母净利润为10.30亿元，同比下滑63.60%，直接被腰斩五成。

盈利指标方面，徽商银行表现好于盛京银行。具体来看，成本收入比上，盛京银行表现落后用于徽商银行达到27.88%，徽商银行为22.57%。同时盛京银行成本收入比增幅上也高于徽银行，增幅为6.47%，比徽商银行高了4.81个百分点。净利差上，徽商银行为1.98%，盛京银行为1.50%，分别较去年同期下降0.29个百分点、0.19个百分点。另外在净息差上，徽商银行表现也好于盛京银行，两者分别为2.19%、1.49%，但是在净息差增幅上，盛京银行降幅较少，降幅0.24个百分点，徽商银行则降幅0.31个百分点。

再来看人均效能，人均营收上徽商银行166.01万元，盛京银行为124.08万元，相差42万元。人均净利润上，徽商银行以57.56万元的高于盛京银行将近44万元。不过，人均薪酬上，两家银行均人均每月突破3万元，徽商银行3.58万元，盛京银行3.2万元。

资产质量方面，盛京银行有所好转，不良贷款率降幅0.22个百分点，但是依然较高为3.04%，徽商银行为1.66%，但是较年初增幅了0.53个百分点，拨备覆盖率上，盛京银行较低，但是同比增幅了16.88个百分点，，徽商银行则降幅了67.27个百分点，为233.18%。

另外，在核心一级资本充足率上，盛京银行好于徽商银行达到10.70%，比徽商银行高2.67个百分点，但是两家核心資本充足率均已下滑。

值得一提的是，受恒大新闻的困扰，盛京银行也一直处于风口浪尖，就在昨日，该行20%股份被地方国企接盘，不知道此番举动能否帮助盛京银行很好地摆脱“阴霾”。

哈尔滨银行归母净利润缩减过半，四家不良贷款率均在2%以上

第二梯队中，锦州银行、中原银行、天津银行、哈尔滨银行4家银行均在5000亿以上，万亿以下。但是在部分指标上还是有所降幅，尤其哈尔滨银行归母净利润上较去年减少超过5成。

资产规模方面，中原银行是唯一一家较去年年末总额减少的银行。锦州银行最高为8288.84亿元，中原银行位列第二为7530.02亿元，天津银行7033.27亿元，哈尔滨银行6323.14亿元。其中，锦州银行资产总额增幅最高达到6.50%，哈尔滨银行及天津银行分别增幅5.63%、2.30%，中原银降幅了0.60个百分点。

营业收入上，天津银行是唯一一家较去年年末增长的银行，增幅3.30个百分点，哈尔滨银行降幅最多达到21.76个百分点。中原银行最高达到97.18亿元。天津银行、锦州银行、哈尔滨银行分别为89.80亿元、61.90亿元、61.35亿元。锦州银行、中原银行营收较去年年末分别下滑了3.90个百分点、8.30个百分点。

归母净利润上，除了哈尔滨银行较去年减少54.18个百分点超过5成，其他银行则均有所增幅但是不高。按照从高到低的顺序排列为，天津银行26.97亿元、中原银行20.80亿元、哈尔滨银行8.51亿元、锦州银行4.30亿元，增幅上，锦州银行增幅5.70%、中原银行增幅5.50%、天津银行增幅1.60%。

盈利指标方面，四家银行成本收入比两家银行超过30%，分别为中原银行的30.15%、哈尔滨银行的30.14%，锦州银行为21.11%、天津银行为20.96%。哈尔滨银行成本收入比为四家银行中增幅最多的达到8.11个百分点。

净利差上，只有中原银行超过2%达到2.15%为四家银行最高，但是较去年同期相比是下降了0.32个百分点。天津银行同比增幅0.04个百分点达到1.88%，锦州银行增幅0.01个百分点达到1.34%，哈尔滨银行降幅了0.50个百分点，为1.81%。

净息差上，除了天津银行增幅保持持平，其他三家银行均有所下滑。中原银行下降了0.23个百分点为2.33%，天津银行持平为2.13%，哈尔滨银行和锦州银行均下滑了0.05个百分点分别为1.83%、1.54%。

人均效能方面，天津银行和锦州银行人均营收突破百万，分别为137.16万元、124.08万元。其次哈尔滨88.91万元，中原银行最少为73.36万元。人均净利润上，四家银行分化较为明显，天津银行最高达到41.39万元，锦州银行少仅为7.68万元，两者相差近34万元，哈尔滨银行为13.62万元，中原银行为15.94万元。人均薪酬上，三家银行超过每月2万元，分别是天津银行的2.98万、锦州银行2.66万，哈尔滨银行2.19万、中原银行1.56万。

资产质量方面，四家银行不良贷款率均在2%以上。其中，中原银行不良贷款率降幅了0.04个百分点达到2.17%为四家最低，哈尔滨银行降幅0.12个百分点达到2.85%为四家银行最高。天津银行、锦州银行则分别增长了0.16个百分点、0.22个百分点达到2.32%、2.29%。

拨备覆盖率上，锦州银行为四家最高达到193.47%，但是同比下滑5.20个百分点。天津银行、锦州银行、哈尔滨银行分别为158.55%、153.57%、152.43%，其中天津银行下滑最多达到24.90个百分点，哈尔滨增幅最高达到19.17%。

甘肃银行人均营收、净利排名垫底，泸州银行不良贷款率低于1%

第三梯队共有贵州银行、江西银行、九江银行、甘肃银行、晋商银行、威海银行、泸州银行7家银行，资产总额在5000亿以下，甘肃银行人均效能较低，泸州银行资产质量稳中向优，不良率仅为0.84%。

资产规模方面，贵州银行、江西银行、九江银行均在4000亿之上，分别对应4958.06亿元、4732.61億元、4471.14亿元，甘肃银行则在3000亿以上为3495.82亿元。晋商银行、威海银行、泸州银行位列后三位，分别对应2915.19亿元、2883.78亿元、1283.90亿元。而资产总额增幅上，普遍增幅7%以上。贵州银行最高增幅8.63%，江西银行、甘肃银行则分别是位列后两名，分别为3.18%、2.10%。

营收方面，位列前三的依旧是贵州银行、江西银行、九江银行，分别为57.19亿元、53.54亿元、49.29亿元，泸州银行最少为16.70亿元。而营收增幅上，6家银行只有3家较去年年末有所增幅但差距较大，威海银行最高增幅20.23个百分点，贵州银行增幅2.47个百分点，比威海银行少近18个百分点，泸州银行1.59个百分点，比威海银行少近19个百分点。

归母净利润上，除贵州银行未披露，共有三家银行在10亿元以上。其中晋商银行最高达到15.67亿元，甘肃银行最少仅为3.81亿元。而泸州银行归母净利润增速最高为 25.53个百分点，甘肃银行为最少，仅4.2个百分点。

盈利指标方面，7家银行只有威海银行三个指标增幅有所改善，甘肃银行则处于落后方面。成本收入比上，威海银行是7家中唯一一个降幅了2.20个百分点达到19.51%的城商行，其他各行则均在20-30%以上，增幅最高的是泸州银行，达到7.05个百分点。净利差上，威海银行增幅0.18个百分点，为2.13%，其他各行增幅均有所承压，甘肃银行降幅最多为7.39个百分点。净息差上，威海银行增幅0.4个百分点，其他各行均有所减少，甘肃银行降幅最多为6.74个百分点。

人均效能方面，人均营收上，甘肃银行依然在7家银行中垫底，为72.48万元，超过100万元的共有五家，分别是泸州银行128.56万元、威海银行122.85万元、贵州银行111.63万元、江西银行 100.17万元，晋商银行最少仅56.05万元。人均净利润上，贵州银行最高为41.18万元，甘肃银行最少为9.31万元，相差近32万元。人均薪酬上，最高的是泸州银行4.71万元、晋商银行最少，仅1.83万元。

资产质量方面，泸州银行表现较为突出。不良贷款率上泸州银行低于1%为0.84%，甘肃银行最高为2.14%，其他五家银行均在1%以上、2%以下。而在不良贷增幅上，只有威海银行保持不变，其他各行均较去年有所下滑，甘肃银行下滑最多，达到6.14个百分点。

从拨备覆盖率上看，突破300%的共有两家。贵州银行最高为365.20%，泸州银行紧随其后为330.08%，其他各行在200%以下。同时，泸州银行在7家银行中拨备覆盖率增速最高达到142.65个百分点，九江银行、晋商银行、威海银行则在下滑。

综合三个梯队13家H股城商行来看，多数资产总额处于增幅状态，8家增幅超过8%。但是营业收入普遍下滑，13家银行“参差不齐”，差距明显拉大，中原银行以营收97.18亿接近百亿位列第一，天津银行、盛京银行位列第二第三，分别为89.80亿元、85.08亿元；锦州银行、哈尔滨银行分别为61.90亿元、61.35亿元，其他银行在15.69亿元-57.19亿元之间浮动，徽商银行最少为15.69亿元。

值得注意的是，在归母净利润上，哈尔滨银行及盛京银行两家均被“腰斩”，降幅超过5成。同时，13家H股城商行营业收入平均水平近65亿；归母净利润上，除贵州银行未披露，12家城商行平均水平近16亿；资产质量上，13家银行不良贷款率平均水平为1.92%，拨备覆盖率平均水平为195.32%。