农商行：16家A股上市银行全部转正，资产质量有待提升

A股上市农商行2021年“期中考”成绩单出炉后，各家业务经营状况也是立见分晓。截至目前，12家上市农商行已悉数披露2021上半年业绩报告。

据《金融理财》统计，总资产过万亿的上市农商行有三家：重庆农村商业银行（下称‘渝农银行）、上海农村商业银行（下称‘沪农银行）、广州农村商业银行（下称‘广州农商行）分别以12237.79亿元、10995.82亿元、10913.02亿元，资产规模排行业前三。

营业收入及归母净利润增速第一均被九台农村商业银行（下称‘九台农商行）包揽，该行上半年营业收入增速17.6%、净利润增速23.50%。盈利能力的提升确实喜人，但不得不提的是九台农商行还是12家上市农商行中不良贷款率最高的一家银行，为1.89%。其他11家不良率均有所下降，但近半数上市农商行拨备覆盖率缩减。

值得注意的是，下半年，银行净息差承压依旧是各银行的挑战。

三大农商行资产总额破万亿

半年报披露季银行业总是热闹非凡，目前12家上市农商行2021年业绩中报已披露完毕。

从资产总额方面看，12家上市农商行断层严重。其中，渝农银行、沪农银行、广州农商行3家农商行均破万亿，分别为12237.79亿元、10995.82亿元、10913.02亿元，其他9家银行在1360亿-4310亿之间，其中上市“新生”瑞丰银行1361.53亿元排名末端。资产增幅上来看，常熟银行增幅最多，达到10.91%，其他各行增幅在2.50%-10%之间，江阴农商银行（下称‘江阴银行）以2.51%排名末端。

营业收入方面，依旧是“老三家”领先，渝农银行、沪农银行、广州农商行分别为151.73亿元、120.21亿元、117.96亿元，其他各行在16亿-56亿元之间， 瑞丰银行15.42亿元排名垫底。增幅方面，除江苏紫金农村商业银行（下称‘紫金农商行）及江阴银行分别以14.4%、1.99%呈现下滑趋势，其他各行增幅保持在0.02%-18%正增长，九台农商行增幅最多，达到17.60%。

归母净利润来看，有5家银行呈两位数增长，其中渝农银行、沪农银行、广州农商行、青岛农商银行（下称‘青农银行）、常熟农商银行（下称‘常熟银行）分别以57.33亿元、51.18亿元、31.29亿元、16.64亿元、10.01亿元；其他各行在4.5亿-8亿之间浮动，江阴银行排名最末，为4.71亿。归母净利润增幅，九台农商行以23.50%的增速位列第一，紫金银行、广州农商行分别以2.72%、1.43%的增幅排名后两位，其他各行均以10%-21%的两位数增长。

值得注意的是，渝农银行作为中国首家在A+H股上市的农商行，综合数据呈优势，以资产总额1.2万亿、营收151.73亿元、归母净利润57.73亿元的金额排名首位。

九台农商行不良率增幅1.89%

经营银行就是经营风险，资产质量越发成为鉴定一家银行是否值得投资的重要标准。今年上半年，12家上市农商行的不良率普遍下降，九台农商行是不良贷款率最高的一家银行，为1.89%拨备覆盖率方面，12家上市农商行中将近一半的银行却处于缩减状态。

先看不良率，较去年年末相比，今年上半年上市农商行的不良率普遍下降。九台农商行不良率最高，达到1.89%；常熟银行不良率最低，为0.9%。其他上市农商行不良率在0.93%-1.77%之间。

值得一提的是，12家上市农商行中仅有两家不良率较上年末有所增加，分别是九台农商行、青农银行较去年年末相比增加0.26%、0.15%。

拨备覆盖率方面，近一半的上市农商行处于缩减状态。常熟银行最高，达到521.67%，此外还有3家拨备覆盖率超过400%，分别是沪农商行419.17%（上年末数据）、无锡农商行437，87%，张家港行417，02%，均处于较高水平。值得一提的是，张家港行拨备覆盖率增幅可观，为109.19%，广州农商行拨备覆盖率最低，为154.05%。

渝农银行、广州农商行、青农商行、紫金银行拨备率同样较去年年末相比分别缩减了2.45%、0.80%、7.19%、1.97%，常熟银行、无锡农商行、苏州农村商业银行、江阴银行、瑞丰银行拨备率分别较去年相比增幅36.34%、81.91%、54.70%、60.06%、13.42%。

纵观所有数据，除了三大万亿户，常熟银行也是此次期中考的一大亮点：资产规模增幅为10.91%，不良贷款率为0.9%，拨备覆盖率为521.67%。对比今年招商银行的中报数据：不良贷款率1.01%，拨备覆盖率为439.46%。而前段时间，银保监会发布的最新数据来看，截止到2021年6月末，商业银行不良贷款率为1.76%，比上季末下降0.05个百分点。

下半年不良率或承压，净息差收窄

虽然各上市农商行整体发展状况良好，但是受延期还本付息政策影响，下半年银行不良率或提高，且净息差呈收窄趋势，给各大银行或带来压力。

今年三月，为加大中小微企业纾困帮扶力度，国务院在常务会议上决定，将普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持计划进一步延至今年底。五月，试点建立个体工商户信用贷款评价体系，提高融资便利度以用来进一步加强小微金融服务。

同年七月，银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞，在国务院新闻办举行的2021年上半年银行业保险业运行发展情况新闻发布会上表示“我们清醒地认识到当前经济恢复不均衡、基础不稳固，部分企业尤其是小微企业、个体工商户生产经营仍然面临一定的困难。由于不良贷款暴露存在一定的滞后性，随着延期还本付息政策到期，未来不良贷款仍然面临上升压力，不良贷款可能进一步增加。”

针对于此，刘忠瑞还提出，银行要统筹做好应对不良贷款反弹的方案，有效运用现金清收、核销、批量转让等手段，进一步加大不良贷款处置。支持银行多渠道补充资本，增强抵御风险能力。”

此外，受让利实体经济、同行业竞争及市场利率下行状况影响，中小银行下半年净息差收窄或致压力增大。从12家上市农商行发布的净息差数据来看，普遍呈現净息差下降趋势，其中，张家港行下降数据明显，从年初的2.74%降至2.41%。业内专家建议，中小银行一方面要控制存款成本，加大中长期贷款投放力度，另一方也要聚焦中间业务，实现多元化的转变。