政策扶持对新能源产业发展影响的博弈分析

姜聪

摘要：近年来，由经济发展过快所带来的环境污染加剧、能源短缺、经济效率低下的问题引发了越来越多的社会关注。新能源产业作为一项新兴产业，在转变经济发展方式、改善能源结构、提高经济发展质量等方面发挥着越来越重要的作用。本文首先对新能源现状进行分析，然后建立以政府和新能源企业为主体的博弈模型分析政府扶持对新能源产业产生的影响。通过模型求解以及分析发现社会福利化即纳什均衡且合理的政府补贴、较低的银行贷款利率和较高的技术创新能力有助于提高新能源企业边际收益和产出。最后，根据现状分析及模型求解结论有针对性的提出发展建议。

关键词：新能源产业;纳什均衡;博弈模型

能源是实现一国经济快速发展的重要助推剂，但经济增长过多的依赖于化石能源的消耗不仅会出现能源紧缺也会使生态环境遭到严重的破坏。当前，我国的能源结构急需转变，大力促进新能源产业的开发与发展更成为了促进经济高质量发展的当务之急。政府先后出台了一系列的财政与金融政策大力支持新能源产业的发展，其中政府对新能源企业给与资金补贴成为了激励新能源企业进行科技创新的常用方法。不过对于该种激励方法一直存在很大争议。那么政府扶持政策究竟会对新能源产业的发展有何种影响？为了回答这个问题，本文通过建立政府与企业博弈模型分析其具体影响，并根据现状分析及模型求解结论提出相对应的新能源产业发展策略，以期能够加快我国能源结构升级转变。

一、文献综述

根据现有文献来看，政府扶持新能源产业发展相关的研究主要集中于扶持效果及扶持过程中可能存在的问题及影响因素。

关于政策扶持效果，戚聿东和姜莱（2016）[1]认为政府补贴有利于改变传统的能源结构，但同时也要注意由补贴造成的产能过剩问题。胡国恒、刘玉伟（2017）[2]研究了政府扶持对新能源产业链上下游企业的影响，并得出政府扶持对提高新能源企业的盈利能力和创新能力没有明显影响的结论。Hill等[3]研究了联邦税法的影响，认为财政激励措施可能达不到预想效果。

关于政府扶持的过程中许多可能存在的问题。绛琳（2017）[4]对新能源汽车产业的政策扶持进行了探析，认为部分企业的“骗补”行为严重制约了产业的发展，它通过分析产生这种现象的原因，提出了量化补贴的思路。高瑜、张庆宇（2018）[5]认为现阶段我国新能源转型的关键是能源政策的转型。袁博（2020）[6]认为后补贴时代新能源汽车的发展出现了诸多新问题，急需有关政府部门和相关企业共同制定有效的对策以帮助其渡过难关。

二、中国新能源产业发展现状

2.1 创新能力不足，市场占有率低

目前，我国的新能源产业体系还不够健全，公众对新能源产品的认可度也不高。我国新能源消耗所占的比重较低，对传统能源的依附性仍较强。此外，由于新能源产业的发展需要大量的资金投入和技术投入，而政府对新能源产业发展的相关扶持政策力度不够，相关的政策也不够健全，在扶持过程中也容易出现诸多问题。这都在一定程度上阻碍了企业创新能力的提高。

2.2 融资难度大

新能源行业获取融资的渠道不仅少且获取难度也特别大。其原因主要归纳为以下几点：首先，新能源企业是一个新兴行业，其认可度还比不上传统行业，这就失去获取融资的极大优势。其次，新能源行业的可控性较差，资金回笼的周期较长，经常性存在坏账、呆账。这使得难以获取外部资金。同时，根据数据调查显示，新能源行业的融资成本约为8%-10%左右，加上企业的盈利空间相当有限，因此获得海外融资的可能性也不大。

2.3 補贴依赖强

政府颁布了相当多的优惠政策以发展新能源产业，主要有退税补贴、税务减免和无息贷款等政策。其中值得引起重视的是新能源产业补贴，它由项目补贴、地方性补贴以及国家补贴组成。大部分新能源企业不具备较强的创新能力，导致市场缺乏竞争力，企业最终通过“骗补”取得利益。因此，企业获利能力逐渐降低，进而政府负担不断加重，最后导致补贴停发，企业处境愈发艰难。

三、政策扶持新能源产业发展的博弈分析

3.1 模型构建

参考刘亦红[7]建立以政府和新能源企业为主体的博弈模型（见表1）。政府不发展新能源产业时，第一阶段企业和政府的收益分别为U1和V1。政府发展新能源产业时，将会产生调控成本Wi（i=1，2），还将给予企业相应的环保补贴Ti（i=1，2）。在发展的第二阶段，政府将会获得社会效益S;政府若选择不发展，则将损失社会效益S。企业发展新能源产业，在第一阶段将发生投资支出C并获得政府给予的资本补贴δC（0<σ<1）;除此之外，企业通过银行贷款获得投资资本，其利率为r。企业选择发展时还可以节约生产成本准ФC（0<Ф<1）。同时将在第二阶段获得mU1（其中m>1）的超额收益;若企业选择不发展，则在第二阶段企业收益将锐减为kU1（其中k<1）。假定政府和企业的贴现因子大小都为ρ。

由政府和企业的理性主体假设可知，政府和企业发展新能源产业的机会成本均要大于实际财务成本，由此可得出：

在博弈模型中，对于企业的收益而言，显然有：π12<π11，π13<π11以及π13=π14，同时，由（2）式可以推导出π13<π12，从而可推出：

Mαx{π11，π12，π13，π14}=π11 （3）

同理，对于政府而言，也可推出：

Mαx{π21，π22，π23，π24}=π21                                                                                      （4）

社会总福利分析

由（3）式和（4）式可以得到：

Mαx{π11+π21，π21+π22，π13+π23，π14+π24}=π11+π21                  （5）

（π11，π21）是博弈策略组合（发展，发展）所对应的企业和政府的博弈收益。此时政府和企业双方博弈总效益为：

（6）

由此得出结论：（发展，发展）是新能源产业发展博弈模型的纳什均衡，也是社会总福利最大策略组合，企业收益、政府收益以及全社会总福利都实现了自身的最大化。

企业的机会收益分析

（7）

由于Cr=rC，代入（7）可得：

（8）

将PE对C求导得到                              ，当            时，PE

为单调递增函数，将PE对（m-k）求导，得                        。

由此得出结论：合理的政府补贴系数和较低的银行贷款利率，能提高企业边际收益。同时，企业的技术创新能力越强，技术转化效率越高，机会收益越高。

四、中国新能源产业发展建议

1.降低新能源企业对政策扶持的依赖性并完善其补贴披露制度

由于政府的补贴能在一定程度上帮助新能源等新兴产业解决企业发展过程中遇到的如风险太大以及成本过高等问题，所以会导致新兴产业依赖政府政策，形成政府补贴前后的逆向选择与道德风险等现象。因此，政府在补贴之前，要认真仔细挑选并审核受补贴企业，在补贴之后，此类企业必须严格执行对补贴的披露。其次，为了降低新能源等新兴企业对补贴的依赖程度，政府应该采取相应措施使得这类企业依靠自身的盈利。使企业依靠自身实力形成稳定的利润增长点，提升企业核心竞争力。

2.培育新能源企业技术创新的良好氛围，激励其研发创新

政府应该将创新驱动的内生增长机制打造成为新能源企业的亮点。正因为新能源的优点有产品的环保、产品生产及其研发活动的积极外部性，这会导致企业对于产品技术创新的消极性。因此，目前迫切地需要政府对新能源有关的专利进行更好的保护，并且对技术创新成果进行丰厚的奖励，为新能源产业创造更好的创新氛围，使得企业自主创新能力不断提升。

3.不断优化新能源企业的资本结构，选择合适的融资方式

企业需要有合理的资本结构，并不断地进行改善升级。合理的资本结构不但能减小财务风险，而且有利于企业内部结构的完善。对于财务风险，需要新能源企业预防并分析公司的发展现状以及企业的经营状况，对比并筛选融资方式，控制合适的融资规模，进而丰富完善企业筹资方式。因此新能源企业应当结合自身的具体运营状况以及所投资的发展项目从而确定筹资规模大小，选取适当的筹资规模把握企业最佳发展状态。

参考文獻：

[1]戚聿东，姜莱.中国新能源产业政府补贴优化方向研究[J].财经问题研究，2016（11）：17-22.

[2]胡国恒，刘玉伟.政府扶持促进了新能源产业的发展吗[J].财会月刊，2017（18）：36-41.

[3]Lawrence J Hill and Stanton W Hadley. Federal tax effects on the financial attractiveness of renewable versus conventional power plants[J]. Energy Policy， 1995， 23（7）： 593-597.

[4]绛琳. 我国新能源汽车政府扶持补贴政策探析[D].北京交通大学，2017.

[5]高瑜，张庆宇.我国能源政策转型的关键问题与主攻方向[J].中国行政管理，2018（05）：151-152.

[6]袁博.后补贴时代中国新能源汽车产业发展研究[J].区域经济评论，2020（03）：58-64.

[7]刘亦红.新能源产业发展中政府与企业的博弈均衡[J].求索，2013（09）：53-55.