保险科技企业的护城河在哪儿？水滴公司Ql财报给出了答案

李铮

大超行业预期的财报

2021年6月17日，中国保险和健康服务科技平台水滴公司公布了2021年Ol财报。财报显示，第一季度水滴公司净收入为8 83亿元人民币，调整后的净收入同比增长43.2%。水滴公司的主要收入来源于水滴保业务，水滴保第一季度实现首年保费（ FYP ）44.69亿元，同比增长42.7%。累计保险付费用户达到2190万，用户人均首年保费（ FYP）为1165元，同比增长32.1%。

财报发布后，水滴公司创始人、董事会主席兼CEO沈鹏，水滴公『i]联合创始人、水滴保总经理杨光，以及水滴公司CFO施康平等高管出席了随后举行的分析师电话会议，沈鹏在电话会议中表示，公司的总体增长业绩源于效率优势。

水滴公司CEO沈鹏

“水滴的一个明显优势是通过互联网界面直接触达用户，从而掌握了海量的用户画像和各种静态及动态数据，可以深入洞察用户行为和了解用户需求，更精准地满足用户的保障需求以及进行产品的升级迭代。基于大数据洞察和个性化运营的智能营销系统，给水滴带来了行业领先的获客成本和规模效率。”

以智能客服为例，水滴打造了智能客服系统“水滴帮帮”，平均单日服务用户数16000人次，水滴保接待的每100个来访用户中，就有87位是由“水滴帮帮”完成服务的，大幅提升产能。

第一季度水滴公司业绩同比增长43.2%

而在用户最关心也是最重要的理赔环节，水滴集成用户基础属性、用户行为数据、用户就诊信息，智能判断理赔材料种类并识别各类单证，通过大数据模型及决策引擎，进行智能调查风控，实现自动核赔及理算控费，赋能理赔处理各个环节，缩短用户理赔处理周期，系统准确率99.7%，效率提升30%，最快赔付速度仅为13秒，理赔平均时效为08天。

“水滴大脑”以AI能力实施数据驱动

水滴在保险领域的效率优势不仅为用户带来更优的使用体验，更能为企业降低运营成本，进而提升单价值与整体利润率，从而实现大超行业预期的成长。而出众的2保险科技技术和以定制产品及服务为代表的创新商业模式，则成为水滴公司不断获取效率优势的动力。

科技构筑企业护城河

对用户/流量规模的追求似乎同时写入了保险和不少互联网科技企业的基冈里面，水滴从一开始就走了一条艰难而正确的路——科技为基l

水滴公司研发了“水滴大脑”作为水滴科技中樞，全面布局数据层、以AI能力为代表的智能中枢层以及最上层的落地解决方案，依靠OCR和NLP技术能够快速准确识别资料单据信息，提高审核效率;同时依靠医疗大数据和知试图谱及全新升级的风控系统，推进提现审核智能化流程，有效提升了水滴公司在保险各个细分领域及环节的运营效率。

水滴的保险场景优势凸显

“水滴行者”风控系统就是基于水滴大脑的逻辑进行推演和工作的。在底层，通过对水滴自身业务的线上线下数据采集以及第三方合规数据的接入，获取原始数据，对数据进行提取、脱敏、清洗和整合，从而保证了数据清晰和结构化处理。这部分一方面需要AI能力，另一方面也需要行业内具备丰富经验的人，通过机器不断地学习。

而水滴自主研发的CONF医疗知识图谱，包含用户数据、医疗数据、产品数据等三大数据库，可实现医疗数据流半自动化处理以及知识图谱全生命周期管理.再次让科技与保险行业深度融合。

诸多“黑科技”铸就了水滴的成长奇迹，从2016年创办至今，短短5年，这家独角兽企业，通过大病筹款起家，以保险和健康达成商业闭环，成功叩响纽交所大门的同时，成为中国在纽交所“保险科技第一股”。年轻的血液、快速的迭代背后，水滴正在以“保险保障+健康服务”的方式，构建一种适合中国国情的健康保障新模式。

长险业务及定制产品加深护城河

实力强劲的保险科技技术让水滴公司成功打造了属于自己的护城河，而定制化的产品和服务，则有效加深了水滴公司护城河的深度。

水滴公司202101财报显示，其产品结构方面，重大疾病保险保费收入高速增长。第一季报显示，该险种贡献的首年保费（ FYP）同比增长了132%。热销的保险产品包括水滴百万医疗2021、水滴百万意外2021、水滴百万重疾2021、尊享守护C款保障计划、水滴百万医疗险2021青春版以及融客保A款终身重大疾病保险等。

以上数据可以看出，水滴公司的保险场景优势进一步凸显，用户转化效率进一步提升，有利于水滴公司降低保险用户的获窖成本。水滴公司联合创始人、水滴保总经理杨光也表示，“我们坚持使客户获取渠道多样化，来自自然流量和复购贡献的首年保费（ FYP）比例继续保持上升趋势。”