两轮出行市场也能跑出巨头

向小田

摩拜单车的APP停止使用了。

从2014年到2020年，在大众创业万众创新的口号下，共享出行市场打得火热，创业公司融巨资烧大钱，把市场弄得滚烫。但是几年过去了，随着资本的退潮，共享出行市场又变得冷却下来，行业里面发生的深刻变化，竟然没有多少人注意到了。

最近亿欧智库发布了一份报告称，在共享出行的市场格局上，哈啰单车、美团单车、青桔单车3家领跑行业，其中哈啰单车的MAU在2020年11月达到7232万人，这几乎为美团和青桔的总和。共享出行市场跑出来一个巨头哈啰，恐怕是5年前市场刚起步的时候很多人都没有想到的。

亿欧的数据显示，全渠道活跃用户比较，哈啰、美团、青桔3家比例分别为5：2：3。美团是承接的摩拜。当年领跑的摩拜和ofo，加起来已经成了少数，哈啰和青桔成了最大的两家。在中国互联网市场上，这种后来者居上的局面并不多见。

哈啰凭什么能够现在跑到占据两轮出行的半壁江山，坊间讨论的原因有很多，这里笔者谈谈自己的看法。

第一，慢就是快。

互联网市场上很多竞争，是抢住了市场份额之后，通过双边网络效应，巩固自己的优势地位，最终形成垄断。这样的模式就要求创业公司速度非常快，融资要快，烧钱也要快，滴滴已经证明了这一点。但是在两轮共享出行市场上，这个逻辑发生了变化。

两轮的供给并不是稀缺的，这是和四轮最大的区别。换句话说，两轮的供给侧可以低成本产生很多的增量。因为流量是线下获取的，也就是说线下的流量跟线上不一样，它创造增量的能力比较强，所以竞争很难快速分出胜负，难以形成垄断。

这个时候，两轮出行成了一个长跑式的竞争。长跑跟短跑考验的方面是完全不一样的。长跑，考验产品的能力、考验管理的水平，更多是综合能力的体现。在这一点上，哈啰的表现更好。哈啰在这个生意上更好地体现了长期主义。

第二，竞争对手的犹豫。

ofo我们就不用提了，摩拜出售给美团，降低了竞争力，这个恐怕是很多人没有想到的。为什么会出现这种情况呢？我们认为，在美团，两轮共享出行这个业务在战略上是排在后面的。

其實你考察哈啰和美团这两个公司最新的表态就能够看清楚。比如，哈啰说，我们暂时不会做社区团购。美团说，社区团购是我们最重要的业务。很明显，两者的战略优先级是完全不一样的。两轮共享出行是哈啰的主战场，但却是美团的侧面战场。这样竞争起来，谁会全心全力投入呢？结果是一目了然的。

对照上面的逻辑来说，青桔能够获得30%的市场份额还是不容易的，毕竟滴滴也是战略级投入到了社区团购里面。青桔能做到这一点，原因还是在于出行是滴滴的老本行，如果做得不如美团，那是完全说不过去的。

战略上优先级靠后导致行动上的犹豫，这就给了哈啰很多机会。举个例子，哈啰因为战略聚焦，在换电、电动车上面持续下注，现在基本上形成了一个两轮出行产业的生态，包括主机厂商、电池、电机、智能锁等配套零部件厂商合计大约400多家。对比来说，竞争对手在两轮出行的生态上面还落后一截。

所以，我们分析，两轮共享出行市场还有进一步的市场集中。

第三，免押金策略棋高一招。

现在回过头来看，哈啰率先提出免押金策略，应该是竞争胜出的关键一招。ofo的倒掉让更多人认识到了共享出行押金的风险问题，尤其是社会舆论的讨论，教育了用户，用户更加不认同押金这个传统的风控方式。

哈啰提出免押金策略的时候，社会舆论的讨论还没有发酵，可以说哈啰的行动提前了半步，提前的这个半步非常重要。我们没有一个统计说明哈啰的用户里面有多少是因为免押金来的，但是这个逻辑很好理解——ofo的用户大概率不会再次充值押金了。

当然，市场的竞争态势还在变化。两轮共享出行的发展还在中途，哈啰的领先优势刚刚开始显现，后面怎么发展，还有待观察。根据亿欧测算，中国的两轮共享出行市场规模现在为310亿元，当渗透率达到25%的时候，整个市场规模将达到1000亿元。整个市场的蛋糕还很大，各家企业都还有长足的发展空间。