华研精机(301138)申购代码301138申购日期12.06

发行概览：公司本次拟公开发行不超过3000股A股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），拟募集资金30606.79万元。本次募集资金运用将围绕主营业务进行，不涉及与他人合作的情况，不会导致同业竞争，不会对发行人独立性产生不利影响。

根据公司2019年度股东大会审议，发行募集资金总额扣除发行费用后，拟投资于以下项目：瓶坯智能成型系统扩产建设项目、高速多腔模具扩产建设项目、研發中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家主要从事瓶坯智能成型系统和瓶坯模具的设计、研发、生产和销售，同时可提供模具翻新和维修、装备升级改造、瓶坯瓶样设计、生产线规划等一系列定制瓶坯成型解决方案的高新技术企业，为下游厂商打造瓶坯制造智能工厂。所在行业属于国家鼓励和扶持的高端装备制造业。

核心竞争力：公司自2002年成立以来，核心经营团队和技术团队始终致力于瓶坯成型装备专业领域的研发和生产，特别在食品、饮料、日化包装行业，拥有丰富的设计制造经验和客户资源，产品性能、效率指标处于行业领先水平，对瓶坯智能成型系统的特点及其应用的领域有着深刻的理解和精准的把握，形成了公司在该细分行业的领先优势。公司自主研发高腔数模具热流道平衡技术、大吨位直压锁模技术等一系列拥有自主知识产权的核心技术并广泛应用于公司系列产品，公司具备的良好技术潜质是未来夯实主业、扩张发展的基础。

公司的产品走出国门后也获得海外客户的认可，海外市场不断拓展。2019年下半年至报告期末，公司成功与印尼MAYORA集团成员企业达成合作，MAYORA集团是东南亚知名的快消食品企业，签署的主要产品合同金额合计达1507.96万美元，成功跻身东南亚、南亚、非洲、中东、新西兰、土耳其、澳大利亚等国家和地区的瓶坯成型装备市场，并不断突破北美洲、欧洲等国家或地区，通过展会、业务员拜访、代理商、经销商等多种渠道方式开发境外新客户、服务老客户，为公司开拓更广大的海外市场奠定了基础。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目将围绕公司的主营业务展开，主要用于公司现有核心技术产品瓶坯智能成型系统和高速多腔模具的扩产、研发中心建设及补充流动资金，研发模式、技术工艺、生产组织、采购类型、销售模式和渠道等方面与公司现在情况基本相同，项目的建设和运营可直接借鉴积累经验，有利于项目的顺利实施。

随着本次募集资金的到位，公司产能将得以扩充、研发能力有望提升、营运资金流动性增强，有利于提升公司向境外输出产品或服务的供应能力、产品的品质和及时性，以及境外销售渠道、售后服务网点、办事处等的开拓布局，获得更多的本地支持，配合合理的定价，公司在境外市场仍有较大的发展空间。

风险因素：创新风险、技术风险、经营风险、内部控制风险、财务风险、法律风险、所得税税收优惠政策变化风险、发行失败风险、募集资金投资项目风险。

（数据截至12月3日）