家族办公室数字化新共识

施宏斌

OpenWealth需要成为数字化生态中的每个参与方，包括家族办公室＼资产管理机构和其他金融机构的基础共识。

2022多为数字时代做好准备

过去十年，整个金融服务业的转型，尤其是零售、信贷以及移动支付方面，取得了天翻地覆的进展。然而，超高净值和家族办公室细分市场的需求在很大程度上仍未得到满足，大部分家族办公室、券商、银行的私人业务部门，还停留在Excel和简易CRM阶段，实现了账簿管理、资产登记、文件审批、合同保管。总而言之，是“云盘+ExceI+OA”的一站式，这是一个将“数字化”定格在上世纪90年代的信息化理解。

的确，从传统视角来看，家族办公室业务并不以先进工具为竞争力，其财富管理模式和传承需求，都是基于一个更长期的时间表，无论是资本增长还是慈善和影响力目标。

直到疫情后，事情开始发生了变化。一方面，伴随着新财富人群、新需求的形成，家族办公室行业在度过了萌芽期后，越来越多的参与主体（如金融机构内建的家族办公室）进入了市场。这一趋势迫使参与者们开始寻求差异化与可持续竞争力，拥抱数字化是绝大部分机构的战略选择之一。

另一方面，伴随整个投资生态的变化，市场不确定性正在加速，每个办公室都亟需有更高效、更精确的观点表达，寻求数字化支撑来解放中后台人力，以期专注于更长期、更核心的事务与目标，这种追求正逐渐成为刚需。

掌控力和共识，数字化核心指标

掌控力与共识达成，是家族办公室数字化的真正意义上Benchmark。

在社交媒体、搜索和共享社区的数字化语境中形成的新财富阶层，在知识获取、共识文化、社会责任等意识形态方面，正主导着全新的家族办公室价值主张与关系。这不仅是投资方向的转变，也更是在过程中践行分享、共识、影响力价值体系，而数字化工具，正是这些价值主张的最佳共识工具。

对大部分家族办公室而言，尤其随着权益资产和另类投资比重的提高，在不确定成为常态的市场下，需要全面深入跟踪和监控庞大资产（包括潜在的）的需求日益加剧。因此，一站式数字化工具，使他们能够轻松洞察整个投资组合的绩效和风险敞口，实时Review战略和战术配置偏离情况，为另类投资生成更实时、更全面、更穿透的项目报告，实现信息一手掌握、充分参与决策的过程。

数据化，数字化升缀的轴心

我们今天生活的世界是由数据驱动的。而今我们面临的实际场景，必须处理多资产类别、多个来源，多个区域的数据。这些数据通常是非结构化的，质量是参差不齐的。家族办公室，需要将自己视为这些数据的聚合器、存储器和分发器，并将其转化为客户随时访问且易于决策的“智能数据”。

作为客户全市场产品和服务的代理人，同时作为多个账簿的管理人，家族办公室天然地成为一个数据聚集的Hubo几乎每个家族办公室都将使用多个，甚或数十个金融机构的服务，财富分布在一系列托管人＼银行和司法法域。在成熟市场，EAM（外部资产管理人）同时组合多个私人银行的差异化产品优势，服务生态已经成型，但这也同时将大部分家族办公室带入到依靠Excel手动聚合多个机构资产，复制、粘贴图表、手动报告的高端劳动密集性的数据加工业态。

如果说，数据整合，可以通过人力密集来实现的话，那么一个可随时访问的结构化的实时数据“存储器”则是更大挑战。这个挑战来自于另类投资以及私人市场逐渐成为超高净值参与新经济、实践影响力投资的主要方式，对于私人市场整体数据匮乏、透明度缺陷，非结构化的数据获得、订阅、清洗和储存所带来一系列问题，使家族办公室，无论是产品广度还是深度的可得性上，都不得不依赖于系统和智能化工具。

数据分发阶段，习惯于数字化生存并拥有强烈参与意愿的新财富人群，从第一天就期待更易用，更易理解的“数据可视化”Dashboard，以及接收更实时的报告。同时在这一过程中，还要避免登录多个软件界面，或者查阅多封邮件。另一方面，面向监管或其他合作伙伴，家族办公室也希望能够实时创建各类送报文件。

多机构的数据整合、另类投资数据获取和存储、数据可视化分发与交互，这些围绕数据作为生产要素的核心技术，将是家族办公室业务数字化升级过程的轴心。 OpenWealth数字化生态的基础共识 安全的APls将使家族办公室真正从Excel中解放出来的重要办法。 OpenWealth需要成为数字化生态中的每个参与方，包括家族办公室、资产管理机构和其他金融机构的基础共识。

一定程度上，数字化成功与否，取决于外部的连接性，而非内部。

OpenWealth来源于OpenBank（开放银行），是指第三方机构可以免费通过API访问银行的指定数据和服务，协同服务客户。这一应用正在逐步扩展到整个财富管理生态中。

正如前文所述，对于超高净值个人和家族办公室而言，创建客户资产的实时统一视图，是一个高端劳动密集型工作。同样的，在从多个银行或者管理人（甚至全市场的）中选择比较产品和条款，由于各家的术语不是统一的、大部分数据点是不可以直接比较或者运算的，通过浏览网站，参阅各家文件进行整合比较，非常低效。最根本的挑战是，当同类信息在不同机构之间协同时，数据需要被翻译（同构）。

另一个强烈的需求场景，家族办公室一直通过基于微信、邮件、电子表格、多版本的文档来实现外部合作，是否能够有一个跨机构的协同的事务系统，它既可以在上下游生态系统中用于协作，又能合规地进行本地存储和自动化推进。

除此之外，越来越多的家族办公室开始关注是否可以有一个统一、多托管、多机构的交易指令工具，连接到各个Broker或服务机构，因为只有拥有了统—下单，才有可能在家族办公室这一层面，开始构建属于自己的风控规则体系。

当我们在试图寻找每个关键业务的数字化最優解，都会跟外部机构的连接息息相关，因此，通过协同构建一个OpenWealth的数字化生态，允许资管机构、投顾机构、托管机构、银行与券商能够以APls的形态，向上下游合作机构的系统，提供上述场景的提供服务，从而实现数据和业务（像移动支付一样）在这个网络中自由流动，至关重要。

对于家族办公室，借助OpenWealth这样的开放网络，意味着可以更简单、更经济地实时使用多个金融机构的服务，更加充分高效地比较服务与产品，而无需被锁定。

对于金融机构，尤其明确toB业务规划的机构，通过OpenWealth数字化生态的连接，与客户建立伙伴关系，获得业务优势，成为家族办公室领先服务商的关键。

OpenWealth早期的参与者，不仅可以以此建立竞争优势，还能够参与到标准的制定，随着行业的发展，该标准最终将成为一种共识，而不仅是差异化竞争力。

另一方面，随着OpenWealth数字化形态的网络效应显性，更多金融与非金融参与者引入，如高端医疗、不动产、教育、生活方式、慈善与可持续项目，甚至可以发起构建子服务生态，进而能够提供覆盖超高净值家庭的价值主张与生活方式需求，为商业模式升级做好准备。