公司财务报表的分析与评价

丁少芬

摘 要：随着现代经济市场的不断完善发展，公司所面临的竞争生存压力越来越大，为更好的拓宽经营效益，在竞争中取胜，公司就必须要注重对财务报表的分析，要通过对财务报表的有效分析和评价，全面掌握了解公司自身经营的优势和不足，为公司未来的决策提供依据，本文之中笔者将对公司财务报表的分析与评价作出相关研究。

关键词：公司;财务报表;分析;评价

在公司经营发展过程中，财务报表是记录公司财务信息的重要载体，通过财务报表可以有效的反映公司的财务状况和经营情况，从而为公司未来的决策投资提供重要依据。尤其是在新形势背景下，公司若是想要获得更好的竞争发展，就必须要充分认识财务报表分析的重要性，要采用有效的分析方法，将最重要的财务信息内容作出评价，这样才能够更好的帮助公司在竞争中处于优势地位。

一、公司财务报表的分析与评价的重要性

公司财务报表中记录了公司经营发展过程中的各项财务指标，其中有很多有价值的信息，对公司未来的决策发展是具有重要意义的，因此在现代公司经营发展过程中，能够对财务报表有效分析、评价十分重要。首先，服务公司战略发展优化。财务报表信息可以准确的反映公司的财务情况和经营业绩，通过对财务报表的深入分析和评价，可以更好的帮助公司经营者了解公司在经营发展过程中面对的客观环境和薄弱因素，并以此为依据，明确公司未来的发展方向，制定优化的经营发展战略，为公司的市场竞争优势发展提供保障。其次，维护财务资金有序运转，公司可以通过对财务报表的有效分析和评价，保证公司良好的资金运转。在财务报表中记录了各项经营过程中的资金数据，通过对财务报表的分析，可以及时发现公司经营过程中的资金缺口和资金流动去向，这就可以为公司的资金管理、监督提供依据，确保公司资金链正常，避免企业资金乱用和浪费的问题发生，从而为公司的稳定发展提供保障。

二、公司财务报表的分析方法与评价内容

（一）公司财务报表分析方法

公司财务报表分析必须要有科学的方法作为支持，现下公司在对财务报表进行分析时，最常用的方法有以下几中：①比率分析。即对公司报表中相关联系数据的比率值进行分析，以此全面的评价公司的生产和经营情况，通常在进行财务报表比率分析时，主要是分析相关比率、结构比率、效率比率等。②比较分析。即对财务报表中的相关差异率和差异数额指标进行分析，可以横向比较分析，也可以纵向比较分析，在比较分析中，了解公司各项经营业务，以及公司与上一年各项经营业务之间的差距，及时发现公司经营发展的不足和问题。③趋势分析，即对连续会计周期的财务报表数据进行分析，观察其中的规律，并对公司未来的财务经营趋势作出预测，主要涉及到的趋势分析方式包括：绝对金额式趋势分析，环比式比率分析、定基式趋势分析等。④因素分析。即对财务报表中各项指标的相关因素进行分析，通过分析其中的相关联系，明确不同因素对公司财务发展的影响范围。而上述提及的四种报表分析方法通常并不是单独应用的，现下公司在对财务报表分析时，通常是将上述四种分析方法，同时应用到财务报表分析中，这样可以更好的保证财务报表分析的准确性和可靠性。

（二）公司财务报表评价内容

在对公司财务报表作出评价时，其中有以下几方面的重点内容，需要做出关键性的评价：

首先，评价偿债能力，包括长短期偿债能力和长期承载能力两个方面，其中对于短期偿债能力的评价，主要是通过对公司资金流动比率、现金比率、资金流动速度比率等几个方面指标的分析，综合对公司短期偿债能力作出评价。而评价公司的长期承载能力，主要是分析公司的资产负债率、有息资本比率、有形净值债务率、本息资本比率、利息保障倍数等指标，进而通过对公司长期偿债能力的评价分析，可以更好的保证公司资金安全，确保公司投资的可靠性。

其次，评价运营能力。这也是在对公司财务报表评价过程中需要重点评价的内容，主要是对公司资产支撑经营效率进行分析，包括流动资产运营能力和非流动资产运营能力两个方面，如在对公司的流动资产运营能力进行评价时，可以从存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率几个方面去评价分析。而在对公司非流动资产运营能力作出评价时，主要的评价指标就是固定资产周转率，通常公司的资金流转越快，就表明公司内部的资金流动性越强，同时也可以说明公司具有更强的偿债能力。

再次，评价盈利能力。盈利能力是公司获利能力的重要体现，一般可以从销售利润率、销售毛利率、销售净利率等几个方面作出分析。对盈利能力的评价可以帮助公司更好的了解自身经营项目的可行性，并优化项目经营调整。

最后，评价发展能力。这也是分析公司财务报表过程中需要重点评价的内容，由于在公司经营发展过程中会受到多样因素而影响公司的发展，如自身资源条件和外部市场经济环境等，因此，在对公司财务报表进行分析时，可以从资产增长率、股东权益增长率、收入增长率、利润增长率等几个方面对公司的综合发展能力作出全面的评价分析。而这可以更好的帮助公司了解未来自身的核心竞争力和战略发展方向，从而为公司的经营优化调整提供依据。

三、公司财务报表的分析与评价案例

为更好的阐述公司财务报表分析和评价的方法和内容，本文之中以A公司为研究案例，对A公司的财务报表作出分析与评价。

（一）偿债能力分析与评价

通过对表1的分析可以得出这样的结论，A公司短期偿债能力是有所提升的，但在2020年流动负债总额达到了流动资产的近2倍，这表示A公司的短期偿债压力依旧比较大。而在长期偿债能力方面是有所改善的，但由于短期偿债能力不足，依旧面临一定的资不抵债的风险。

（二）盈利能力分析与评价

从净资产收益率财务指标分析来看，A公司的收益率近些年是优于其他行业的，但同时结合企业的资产负债率综合分析，A公司的负债水平要高于其他行业，则可以判定A公司较高的资产收益率是通过高负债带来的结果。而从营业利润率的角度分析，A公司近几年的盈利率是处于下降趋势的。

（三）运营能力分析与评价

从应收账款周转率来看，A公司应收账款周转次数较多，这表示公司坏账的可能性比较小，资金流动比较健康，是可以帮助A公司提升自身偿债能力的。而从存货周转率来看，存货周转率低是可以帮助公司减少存货压力的，但未来也应该关注销售量和库存之间的关系。而从流动资产周转率指标分析来看，A公司流动资产周转率相对较高，这表示公司资金利用相对较好，而这是有助于进一步提升公司盈利水平的。

最终，结合对A公司财务报表的综合评价分析，可以得出这样的结论，即A公司偿债能力不足，存在融资风险问题，同时在盈利能力方面仍存在一定的成长进步空间，在运营能力方面存在一定的流动风险。基于此，未来应该进一步的优化资金安排，提升偿债能力，同时要扩大产品销售，加强成本控制，帮助公司降低运营风险。通过对A公司财务报表的综合评价分析，为A公司未来的经营决策发展，指明了方向。

四、总结

财务报表是公司经营决策的重要依据，在新时期背景下面对激烈的竞争生存环境，公司应该采取科学的财务报表分析方法，并对重要的经营内容（偿债能力、运营能力、盈利能力、发展能力）作出评价，这样才能够更好的指导公司经营决策，为公司长远经营战略目标的实现提供保障。

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