从内控角度出发的融资租赁创新业务管理研究<br/>——基于H 集团融资租赁公司银租信业务的案例分析

从内控角度出发的融资租赁创新业务管理研究
——基于H 集团融资租赁公司银租信业务的案例分析

2021-04-23杨丽颖

环渤海经济瞭望 2021年11期

杨丽颖

（作者单位：青岛海信融资租赁有限公司）

一、前言

在近几年不断变化的金融市场环境下，H 集团旗下融资租赁公司（以下简称“H 融租公司”）顺应集团管理方针，积极开拓低风险业务。本文从内控角度，以H 融租公司的银租信业务为案例，分析融资租赁创新业务的内部控制与风险管理方式，以及财务人员在应对融资租赁创新业务中应注意的问题。

二、H 融租公司业务创新背景

在融资租赁的业务结构下，风险直接损蚀项目本金，可谓“风险”=“损失”。2020 年11 月，拥有AAA 评级的省属国企某集团爆雷，金融市场唏嘘一片。融资租赁作为偿还顺序劣后于银行贷款及公开产品的融资手段，更是如坐针毡。H 集团坚持保守的财务管理，对金融板块的管理方针为“风险零容忍”。内部控制与风险管理在H 融租公司业务创新的过程中尤为重要。在市场环境和集团方针的双重背景下，H 融租公司积极进行业务创新，并于2020 年起叙做低风险业务——银租信。

三、银租信的业务模式及特征

（一）银租信的参与主体

H融租公司的银租信业务涉及三方主体——H融租公司、客户以及银行。通常情况下，银行在银租信业务的叙做过程中起主导作用，融资租赁公司起配合作用。银行联合融资租赁公司叙做银租信业务的动机通常为了完成各项表外业绩指标。融资租赁公司配合银行叙做银租信业务的出发点为该类业务风险较低。客户配合银行叙做银租信业务的目的是获取银行更大的授信额度或其他附加服务。银行会对融资租赁公司进行尽职调查，核实融资租赁公司是否保有足以支撑银租信业务开展的可流转资金。

（二）银租信的业务模式

H 融租公司目前开展银租信业务的模式由银行福费廷业务演变而来，主要包含以下要素：①H 融租公司与客户形成售后回租业务关系，客户以国内信用证向H 融租公司支付租金；②H 融租公司向银行申请对国内信用证办理福费廷业务（注释：就国内信用证而言，福费廷业务类似于票据贴现，银行从信用证金额中扣除一定费用后，可将剩余金额立即兑付）；③银行核验全套业务资料，符合条件的，将款项承兑给H 融租公司。

此业务模式下，H 融租公司可以通过将信用证向银行贴现的方式缩短业务期限，缩减风险敞口期，实现租金迅速回收。

H 融租公司开展银租信业务的利润来源是，向客户收取的服务费与信用证贴现成本与资金成本之间的差额。其中，资金成本是指业务放款日至信用证贴现金额回收完成日期间的资金成本，此期间通常为2-3 个工作日。

银租赁业务利润=服务费-信用证贴现成本-资金成本

（三）银租信业务的特征

一方面，银租信业务对于融资租赁公司来说，具有风险低、期限短的业务特点。通常情况下由银行向融资租赁公司发出合作要约——银行选定客户，促成融资租赁公司与客户的租赁业务，并向融资租赁公司承诺办理福费廷业务，确保融资租赁公司能够在短期内回收租金。

另一方面，银租信业务具有不定期发生的特点，要求融资租赁公司具备充足的可流转资金，以便在银行需要的时段不定期叙做银租信业务。同时要求融资租赁公司具有稳定且价格低廉的资金获取渠道，因为客户叙做银租信业务是为了获取更大的授信额度或银行的其他附加服务而配合银行完成部分指标，所以通常不会为此类业务预留高额的利差。

四、内部控制角度的银租信业务风险管理

（一）适合银租信业务风险管理的管理会计工具

财务管理工作中，在风险管理领域应用的管理会计工具通常包括风险矩阵、风险清单等，对银租信业务适用利用风险清单工具进行风险管理。

风险清单，是以表单形式对业务进行风险识别、风险分析、设计风险应对措施、形成风险报告和沟通的管理工具。从内部控制角度对银租信业务进行风险管理，宜对业务流程进行拆解，并采取风险清单的方法对业务的全流程进行控制与管理。

（二）利用风险清单对银租信业务进行风险管理

首先，从H融租公司角度对银租信业务的流程进行拆解。普遍的业务流程包括：①与客户办理售后回租业务，并签署合同；② 收取咨询服务费；③向客户汇付租赁本金；④ 收取租金，即取得国内信用证；⑤ 向银行交单，就国内信用证办理福费廷业务，真正意义上回笼租金；⑥ 账务及票据处理。

其次，根据经拆解的业务流程，利用风险清单工具进行风险识别与分析，详见表1。

表1 H 融租公司银租信业务风险清单

利用风险清单对H融租公司银租信业务的风险进行分析，识别出三大类、四方面风险。

第一类：合规性风险

此类风险的具体表现为业务形式不合规。现阶段监管部门要求银行办理福费廷业务时信用证金额不得与租金完全相等，若交易结构不符合监管要求，将导致银行无法办理福费廷业务。H 融租公司可采取向客户预先收取部分租息的方式规避该风险，同时在业务叙做过程中应时刻对监管政策保持高度关注，确保业务的合规性。

在业务风险识别的过程中，H 融租公司的财务管理人员应注意：不仅需要掌握银保监会、属地金融局及各级金融办对融资租赁公司的监管办法，还需要掌握银保监会等监管机构对银行办理福费廷业务的相关监管办法，整理并交叉比对各项监管办法后对交易模式加以梳理，指导业务人员设计符合各项监管要求的交易模式及合同文本，以确保业务妥善落地，公司资金风险可控，公司业务合法合规，避免产生监管惩罚风险。

第二类：承兑风险

第二类风险的情况一：客户不配合出具承兑电文。实际操作中，若H 融租公司向客户支付租赁本金后客户不配合银行出具承兑电文，将导致福费廷业务无法操作，H 融租公司将无法按计划收回本金，即无法实现业务短期化。H 融租公司可采取先取得承兑电文、后向客户汇付租赁本金的方式，调整业务流程以规避该风险。

第二类风险的情况二：银行不按约定买断信用证。若融资租赁业务成立后，银行方面毁约、不按照约定买断信用证，将导致H 融租公司无法实现业务短期化。H 融租公司可采取建立并定期更新银行白名单的方式，选择信用良好、资金实力雄厚的银行合作银租信业务，并与合作银行建立深度合作，建立互惠与制约关系，加强业务安全性。

第三类：操作风险

业务操作过程中，若存在业务人员在业务结束后未及时向财务人员交接单据的情况，可能导致业务终止确认不及时的情况产生，影响收入确认的及时性。H 融租公司财务人员应采取在租金回收当月对银租信业务进行终止确认的方式，真实反映业务与收益产生的时间，保持财务数据的真实性与及时性。同时，财务管理人员可对银租赁业务单独建账进行管理，每月末核对与银租信业务相关的全部流水，对发生过流水的银租信业务全部复盘，确保及时对银租信业务进行终止确认。

通过上述分析，可形成风险报告，并于公司经营层及相关部门进行沟通，根据风险清单提示风险，并提出风险应对意见。

在实际工作中，H 融租公司利用风险清单工具对银租信业务的风险点及化解措施进行梳理，经公司经营会议审议，重组业务流程如下：①建立并定期更新银租信业务合作银行白名单，接受名单内银行的合作要约；② 办理售后回租业务，合同签订前根据最近监管政策梳理交易结构，确保业务的合规性并签署合同；③向客户收取咨询服务费及预付租息；④ 取得国内信用证；⑤ 取得承兑电文；⑥ 向客户汇付租赁本金；⑦ 向银行交单，办理福费廷业务，并回收租金；⑧ 在租金回收当月完成账务及票据处理。

通过利用风险清单工具重塑业务流程，H 融租公司系统性地对银租信业务现阶段可识别风险进行了防范。

（三）利用风险清单进行风险管理的优点

利用风险清单可以有效、清晰地识别业务全流程中的风险因素，寻求缓释风险的方法，有利于加强内部控制，防范业务风险，保障资金安全。在融资租赁创新业务及传统业务的实际操作过程中，均可以利用风险清单事先梳理、识别业务风险，优化、规范业务流程，最大程度降低业务风险。

五、财务人员在融资租赁创新业务中应注意的问题点

随着市场的发展与需求的变化，融资租赁业务创新层出不穷。财务人员在应对融资租赁创新业务时，应始终坚持原则，加强内部控制。

（一）确保财务信息能够真实地反映业务情况

依据2019年1月1日起实施的《企业会计准则第21号——租赁》第四十条，出租人应按照金融资产转移的规定对融资租赁款进行终止确认。当金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移至其他方时，不论单据是否齐全，均应进行账务处理。在出纳与记账会计不相容岗位相分离的基础上，财务负责人应设置资金岗位人员与记账岗位人员信息交换机制，明确信息交换的时点、频率，确保资金岗位人员及时、准确向记账岗位人员传递信息。记账岗位人员应依据资金流动、真实合同以及业务实质审核业务人员提供的单据，进行账务处理。

（二）业务操作规范化管理

以银租信业务为例，财务人员可汇同公司业务人员、法务人员以及风险管理人员等召开专项会议，梳理业务流程、细化操作步骤、商定部门间交接标准，协助业务人员编写《业务操作手册》，将业务流程规范化、模式化、具体化，明确各环节业务操作的必要动作，以减少操作风险。

（三）加强授权审批控制

应依据融资租赁传统业务及创新业务的特点，在充分考虑业务实质、参考各方意见的基础上，建立放款业务审批机制，针对不同类型、不同金额的业务明确各审批节点的权限，并严格执行。业务放款前应严格依据签批权限审查签批材料的真实性以及放款基础资料的合理性，坚守资金安全防线。

（四）关注最新政策，履行核查职责

H 集团各子公司的财务负责人均由集团直接指派，接受集团财务中心直线管理。在H 集团，财务中心充当了核查角色。履行核查职责，需要财务人员在做好基础财务工作的同时，关注最新政策与行业动向，站在经营的角度，在充分把握业务实质的基础上对业务提出指导意见、加强内部控制、确保集团战略方针妥善执行。

银保监会于2020 年5 月26 日发布的《融资租赁公司监督管理暂行办法》（以下简称“《办法》”）是目前国家监管部门指导融资租赁行业规范运行的指导性文件，对单一客户及集团客户的集中度、租赁物的性质、杠杆率等均有明确的要求，财务人员应认真学习行业政策，履行公司内部核查职责，严格排查风险隐患。

《办法》第二十一条规定，“融资租赁公司对转租赁等形式的融资租赁资产应当分别管理，单独建账”。此规定值得借鉴于融资租赁的全部业务类型，不管是传统的直租业务、售后回租业务，还是监管办法中明确指出的转租赁业务，乃至银租信等创新型融资租赁业务，融资租赁公司的每一种业务类型都存在较强的特点——比如直租业务以“融物”为主要特点，现有政策下可开具13%增值税专用发票；售后回租业务以“融资”为主要特点，现有政策下应对利息部分开具普通发票，对本金部分不开具发票；转租赁业务具有“转租”特点，根据监管政策应单独建账管理；银租信业务具有“短平快”的特点，业务发生期间一般在1-3 个工作日，远低于其他类型业务……。融资租赁的每一种业务形式都具有鲜明的特点，在财务管理上存在明显的差异性，如若在财务管理工作中借鉴《办法》第二十一条规定的方法，对每一种租赁业务严格区分、按业务类型单独管理，可以在加强财务管理效率的同时，有效排查资金、税务、账务等方面的风险。

（五）注重电子化系统建设

业务创新伴随着流程再造。财务人员不仅应根据新型业务的实质完善财务电算化系统，而且应从内控角度审视业务系统中可能出现的管理漏洞。同时应注重财务系统与业务系统的衔接，确保全部业务均能够实现“线上留痕”，使电子化系统既能够满足办理业务的需求，又能够便于管理会计工作有序进行。

财务管理在电子化系统建设中的应用不应局限于财务电算化系统，基于融资租赁各种业务类型独特性强的特点，应在业务系统中也增加必要的财务管理人员的审核权限，从财务专业角度、税务风险角度以及内部控制角度防控融资租赁业务、尤其是新型融资租赁业务叙做过程中可能发生的潜在风险。

（六）强化风险管理意识

银租信等创新型融资租赁业务给融资租赁公司带来新的机遇，也带来了新的挑战。财务管理人员掌握着大量一手经营数据，更能看清趋势，看到其他部门看不到的潜在风险。财务管理人员应建立并强化风险管理意识，从财税专业角度、政策监督角度、风险防控角度三管齐下，在业务开展前配合并指导公司各个部门控制业务风险，在业务审批过程中坚守风险防控的最后一道防线。财务管理人员一定要成为数据的“主人”，能预测、能掌控、能抓住业务的实质与重点，并且积极地将财务管理的理念融入到业务中去。