炬申股份(001202) 申购代码001202 申购日期4.19

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股3，224.20万股，公司本次发行募集资金将用于以下项目：炬申准东陆路港项目、钦州临港物流园项目、供应链管理信息化升级建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：炬申股份始终坚持秉承诚信、安全、效益、规范的服务理念，自成立以来一直专注于有色金属物流领域，通过“紧贴铝产业链、横纵辐射有色金属领域其他品类”的战略部署，形成了与客户产业链深度融合、横向综合化发展、纵向深耕多式联运的业务格局，并通过建立运输专线优势及完善物流网络布局，推动有色金属产业链的资源流通和价值流通。经过多年的发展，炬申股份已成为集物流方案设计、运输、仓储装卸、期货交割与标准倉单制作、货权转移登记、仓储管理输出为一体的多元化综合物流服务提供商。

核心竞争力：公司通过“紧贴铝产业链、横纵辐射有色金属领域其他品类”的战略部署，形成了与客户产业链深度融合、横向综合一体化发展、纵向深耕多式联运的业务格局，并依靠多年累积的产业经验和客户资源建立了专线优势及物流网络优势。同时，公司依托于铝期货交割仓资质和铜期货交割仓资质的权威性和稀缺性，借力“一带一路”“大湾区”等政策优势，以高效率、低成本、专业的物流能力、较强的风险管理能力、灵活的反馈机制及较强的品牌影响力得到了众多行业大客户的认可，并借助前瞻性的区域和战略布局、信息化建设、专业人才引进与培养等手段不断提高综合实力，形成了企业的核心竞争力。

凭借积累的客户资源和业务资源，公司可贯通铝产业链上下游及深入内部价值链。公司目前已经累积了2，000多家客户资源，几乎覆盖铝产业链的生产、贸易企业。公司作为中立的第三方物流企业，能够通过贯通产业链各环节客户进行货物管理、促进交易等以提高货物流通的效率。客户资源的累积使得公司能够在运输、仓储装卸、期货交割与标准仓单制作、货权转移登记等各个环节与客户实现对接，从而累积各环节的业务资源。

募投项目匹配性：本次募集资金项目在公司现有服务能力的基础上扩大了服务规模，有助于进一步控制和降低运营成本，提高公司的收入与利润水平;物流基地项目有助于公司保持在新疆地区和西南部地区的区域优势，扩宽公司的服务范围和产品品种，扩张客户服务的辐射范围，提高客户黏性。项目建成后，公司的服务水平、转运效率、技术经验都将得以提升，进一步确立公司在有色金属物流行业的竞争优势地位，加强公司竞争能力，增强公司的抗风险能力。

风险因素：市场风险、政策风险、经营风险、管理风险、财务风险、募集资金投资项目风险、其他风险。

（数据截至4月16日）