财达证券(600906) 申购代码730906 申购日期4.19

发行概览：公司拟公开发行股票数量不超过50000万股人民币普通股（A股）。本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充公司的营运资金，扩大业务规模，进一步优化收入结构，分散风险，提升公司资本回报能力，促进公司战略目标和发展规划的实现，实现股东利益最大化。

基本面介绍：公司主要从事证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、代销金融产品、为期货公司提供中间介绍业务。公司控股子公司财达期货主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理业务（金融资产除外）、期货投资咨询业务。财达期货子公司财达投资主要从事基差交易、仓单服务和合作套保等业务。

核心竞争力：近年来，针对实体经济与资本市场发展不均衡的突出问题，河北省陆续出台文件，以供给侧结构性改革为主线，坚持稳中求进工作总基调，加快推进资本市场发展，加大企业上市资金扶持，优化资本市场环境，为公司做大做强做优带来了发展机遇，为本公司各项业务的持续扩张提供了良好的外部环境。近年来，公司信用交易业务、投资银行业务、资产管理业务等多项业务的起步和發展，均有效依托了河北省内高净值客户资源，转型升级取得了一定的成效。

公司享有立足河北、熟悉河北的区位优势，借助于京津冀协同发展战略，公司以服务河北融入京津、促进经济转型升级大局为切入点，充分借助北京、天津在人才、信息、资金、资源和政策等方面的优势，通过设立北京分公司、投资银行北京分部、加大期货公司资金投入完善服务功能等多种方式，充分发挥资本中介功能，积极加强服务实体企业、服务河北经济发展的力度，业务规模不断扩大，经济效益不断提高。

募投项目匹配性：首先，本次募集资金用于补充公司的营运资金，将会使得公司的净资本和净资产得到增加。同时，预计本次发行股票价格高于公司发行前每股净资产，本次发行完成后，公司的每股净资产预计将会增加。其次，随着净资本实力的提升，公司业务开展的范围得到扩展，与净资本挂钩的各项业务空间将扩大，风险管理和内部控制能力得到提高，经营治理能力得到提升，公司综合实力和盈利能力将会得到长期的发展，从而有利于促进公司战略目标和发展规划的实现。最后，由于证券行业开展的业务可能会受到宏观经济、市场环境、监管政策以及公司管理水平等因素的制约，公司业务规模的扩大需要一定的时间和过程，因此，本次募集资金运用直接产生的效益可能无法在短期内明显体现。

风险因素：与行业和公司业务有关的风险、管理风险、其他风险。

（数据截至4月16日）