中洲特材(300963) 申购代码300963 申购日期3.26

发行概览：公司本次发行实际募集资金扣除相应的发行费用后，将用于以下三个项目：特种装备核心零部件制品制造项目、研发检测中心二期建设项目、其他与主营业务相关的营运资金项目。

基本面介绍：公司主要从事特种合金材料领域内的高温耐蚀合金材料及制品业务，主要产品为以钴基合金、镍基合金为主要原材料的铸造高温耐蚀合金、变形高温耐蚀合金以及特种合金焊材等产品。特种合金产业，特别是高温耐蚀合金产业在一定程度上反映了一个国家国防力量和工业水平，高温耐蚀合金被广泛应用于军工、核电、航天、深井采油、高温高压化工装置等国家支柱产业和重大高端装备核心零部件领域。

核心竞争力：与国内其他高温耐合金行业企业相比，公司具备完善的产业链配套服务优势，在国内屈指可数。公司可为客户提供从高温耐蚀合金产品配套设计、研发、高温耐蚀母合金精炼到铸造、锻造、精密机加工以及高温耐蚀合金焊材制造、焊接服务、磨损件修复服务等全产业链的一条龙服务。尤其值得一提的是，母合金的冶炼是高温耐蚀合金的源端，母合金的可靠性较大程度上决定了高温耐蚀合金产品的质量，母合金是高温耐蚀合金生产过程的重要部分。公司具备从高温耐蚀母合金冶炼到加工制成产成品的综合生产能力。与不具备母合金材料生产能力的厂商相比，公司在研发、质量、交货期、价格等方面具有较强的竞争优势。公司可较快地为客户提供多规格、小批量产品需求的服务。

公司持续提高对客户需求的响应能力和市场反应能力，稳固公司与客户之间的长久合作关系。公司密切关注高温耐蚀合金下游应用的新动态，主动寻求与外部企业及科研单位的合作，拓宽产品的应用领域，例如，在Emerson工业级复杂零部件3D打印研发及试生产期间，公司与其进行了良好合作，3D合金粉末已开始批量供货。

募投项目匹配性：公司将立足于高温耐蚀特种合金材料及制品研发和制造，抓住国内装备制造业整体升级改造和快速发展的契机，利用发行上市走入资本市场，优化资本结构，迅速提高公司总体竞争能力，利用公司已有的技术优势、产品优势、品牌优势，积极创新，不断优化高温耐蚀特种合金材料产品性能，延伸产业链，拓宽产品应用领域，继续保持公司在民用高溫耐蚀合金产品市场内的领先地位。

风险因素：技术风险、经营风险、管理及内控风险、财务风险、发行失败风险、股价波动风险、募集资金投资项目相关的风险、本次公开发行股票摊薄即期回报的风险提示、新冠疫情对公司生产经营的影响。

（数据截至3月19日）