财政补贴与企业科技创新

刘淑婷

摘要：科技创新是引领社会发展的第一动力，而企业在推动科技创新方面发挥着重要作用。其中，政府补贴是国家激励企业进行科技创新的重要财政政策。本文在经典理论和文献基础上，为政府制定科学有效的财政补贴政策提出有效的改进建议。

关键词：财政补贴;科技创新

一、相关概念

财政补贴主要是通过作用于相对价格结构，进而优化资源配置并影响供求关系的一种无偿性的政府支出。政府补贴是政府干预市场经济的手段，其目的是缓解市场失灵对企业产生的负的外部性的影响程度。由于信息不对称问题，所以现行市场是不完全竞争市场。政府补贴对企业的发展会产生一定的激励作用，他側重于“事前激励”，政府补贴能够使企业在短时间内获得资金支持从而增加现金流，缓解企业资金压力，从而激励企业进行研发，为企业研发提供一定资金支持。

二、理论基础

（一）外部性理论

外部性又称外部影响或外部效应，指某一经济主体的行为对其他经济主体产生影响，却没有付出相应的成本。外部性分为正的外部性和负的外部性，正的外部性将会增加第三方的效用，进而改善社会福利，负的外部性会降低第三方的效用，进而降低社会福利。企业的科技创新过程具有正的外部性，从而企业收益低于社会收益，企业的科技创新成果会产生外溢效应。因为其他企业能够通过对各种方式来模仿企业的研发成果，使得企业无法独享研发带来的全部收益，从而降低企业的研发动机，这会阻碍社会的科技进步，降低社会福利水平，从而导致市场失灵。

市场失灵是指市场无法实现对资源的最优配置。市场垄断、外部性、公共物品和不完全信息等因素会导致市场失灵。在企业的科技创新过程中，由于研发成果具有非排他性和非竞争性的特性，导致企业无法独享研发成果带来的收益，企业的边际收益小于社会的边际收益，而企业边际成本大于社会边际成本，从而会造成企业的研发意愿不足。由于企业的研发期投入成本高、研发风险大、研发结果不确定，因此企业不仅仅需要大量、持续的研发资金作为支撑，而且还需要随时承担研发失败带来的风险，由于对资金的压力和风险的厌恶会使得企业研发的意愿降低，当单纯依靠市场调节不再有效时，企业的研发投入将低于社会最优的研发投入水平。因而，政府要通过财政补贴政策，在一定程度上弥补研发成果带来的正的外部性，弥补开展因开展研发活动给企业带来的损失，激励企业增加研发投入，进而提升社会效益，从而保障经济发展质量。

（二）信息不对称理论

信息不对称是指市场经济中的经济主体拥有的不同信息。由于不同经济主体对有关信息的了解是有一定差异的，掌握信息较多的经济主体，通常处于比较有利地位，因为掌握的信息越多通常越有利于经济主体做出正确的投资判断并从中获利，而信息贫乏的经济主体，则处于相对不利的地位。企业与外界的投资者之间通常存在信息不对称的现象。一方面，由于企业的研发活动常常涉及企业核心竞争力，企业一般不愿对外透露自主研发的相关信息，这就会使得企业管理者和投资者之间存在信息差异。另一方面，由于投资者掌握的信息较少，投资者面临较大的风险，从而会减少对企业的投资，企业的外部融资受到约束，会在一定程度上抑制企业的研发水平。

政府补贴能够在一定程度上缓解企业的外部融资压力。一方面，政府补助使得企业可以从政府那里无偿取得货币性资产或非货币性资产;另外一方面，政府补贴的信息披露有利于投资者更加全面了解企业信息，从而减少由于市场信息不对称带来的融资约束，缓解企业资金压力，从而激励企业科技创新。

（三）新经济增长理论

新经济增长理论强调经济增长并非依靠外部因素，而是经济体系的内部作用的产物。新经济增长理论重视对人力成本、研发活动、知识外溢等问题的研究。在新经济增长理论中，技术不是外生的，技术具有很强的政策含义，政府可以通过支持教育、保护知识产权、补贴企业的研发活动来促进经济增长。因此，通过政府补贴来激励企业科技创新是政府实现经济目标的重要举措。

（四）产权理论

产权是所有权人依法对自己的财产享有占有、使用、收益处分的权利，是经济所有制关系的法律表现形式。它包括财产的所有权、占有权、支配权、使用权、收益权和处置权。Coase将产权问题纳入经济学研究，系统阐述了产权和市场资源配置紧密联系，后续的学者受其影响将其拓展、整理，逐步形成了以交易成本为中心的产权理论体系，其中最著名的就是“科斯定理”。科斯定理主要由三大部分组成，一、当市场中不存在交易成本时，无论产权最终为谁所有，市场机制都会使资源有效配置处于帕累托最优状态，产权归属问题不会对资源配置效率产生任何的影响，那么此时谈论产权制度是没有意义的;二、在现实市场环境中，交易成本是不会为零的，将市场交易成本考虑在内，那么清晰界定产权以及不同组织形式将会资源配置效率产生重要的影响，此时建立完善的产权制度是格外重要的;三、建立产权制度将会导致成本的发生，因此，建立产权制度时需要兼顾成本效益的原则，如果重新建立的新制度所带来的收益无法弥补为此付出的成本，那么即使当前的产权制度存在一些缺陷，也无须进行制度变革。科斯定理表明，影响市场的因素不是价格，而是产权，产权清晰同样是是影响企业科技创新的关键因素。产权理论强调产权明晰就是要界定企业财产和剩余索取权归属问题，那么突出产权私有化与剩余索取权对于提升企业科技创新和企业绩效是极其重要的。

三、政策建议

（一）遵循市场化原则，完善财政补贴制度

科技创新是企业发展的内在动力，它关乎着企业核心竞争力。财政补贴在企业科技创新激励中也有着不可或缺的地位，是国家进行宏观调控的重要举措。但是要想发挥政府补贴对企业科技创新放入激励作用，仅仅依靠巨额的财政投入还远远不够，政府部门需要尽快完善相关的财政补贴制度，制定出更加科学合理的补贴政策。一方面，由于财政补贴的低效，政府需要遵循市场化原则，并且准确定位政府在市场中扮演的角色，转变政府职能，让政府在监管者的角度用行政手段对市场经济进行科学合理的宏观调控。而另一方面，政府部门需要根据各地区经济发展的实际需要，科学合理的确定出补贴对象和补贴水平，既要防止“撒网式’’的全面补贴，也要避免过度补贴，这样才能切合实际发挥出财政补贴政策的激励作用;同时，政府需要尽快完善财政补贴制度，减少寻租行为的可能性，让财政补贴政策的实施更加透明和规范，提高补贴资金的使用率，以此实现更为有效的企业科技创新激励。

（二）完善外部治理环境

政府部门需要将工作重心放在建设制度环境上，为企业的创新发展营造出一个良好的外部治理环境，让财政补贴由直接资助逐渐转变成间接资助，而淘汰依靠财政补贴才能生存的企业，扭转企业过度依赖财政补贴进而抬高利润的局面。明确政府在市场中的职能，避免出现由于政治目标和个人利益而滥用财政补贴政策的现象，并且防止出现补贴越多但是绩效越低的现象。在制度环境落后的地区，需要进一步健全相关法律法规制度，对财政补贴资金设立更为严格的审查机制，从源头上遏制滥用政策补贴的现象，并严格管控财政补贴资金的使用途径，让财政补贴发挥出应有的激励作用。

（三）完善管理层业绩评价体系

企业应该合理利用财政补贴政策，以优化资源配置，提高企业科技创新能力、提高核心竞争力为最终目标。由于政府补贴属于企业的营业外收入这无疑会抬高企业的利润，因此制定管理层业绩评价标准应当把经营业绩和政府补贴带来的非经营业绩严格加以区分，并进一步明确规定政策补贴收入不纳入管理层业绩考核范围，使管理层的薪酬和企业经营业绩密切相关，避免管理层过度依赖财政补贴收入的投机心理。此外，进一步健全管理层的激励机制，提高管理层的持股比例，使管理层的利益和企业的利益密切相联，从而激发管理层的工作热情。同时，企业需要加强对管理层的监管力度，进一步完善内部信息的披露机制，减少管理层的不作为行为，最大限度发挥财政补贴政策对企业科技创新的激励作用。同时，还要关注政策的实施强度。过高的政府补贴不利于激励企业科技创新，因此应当控制政府补贴的适度性，以此来实现更为有效的激励作用。

参考文献

[1]Coase，R.H.The Nature ofthe Firm[J].Economica，1937，4（16）：386-405.

[2]Coase，R.H.The Problem of Social Cost[J].Journal of Law and Economics，1960（3）：1-44

[3]Gorg H.& E.Strobl.The effect of R&D subsidies on private R&D [J].Economica，2007，74（294）：215-234.

[4]李延喜，陈克兢，刘伶，张敏.外部治理环境、行业管制与过度投资[J].管理科学，2013（1）：14.25.

[5]R.科斯，A.阿尔钦，D.诺斯.财产权利与制度变迁——产权学派与新制度学派译文集[M].刘守英，译.上海：上海三联书店，上海人民出版社，1994.

[6]孙建国，胡朝霞.中小企业板上市公司股权结构、公司治理与企业绩效：基于随机前沿生产函数的分析[J].投资研究，2012（1）：l10-122.

[7]周泽将.董事会会议、过度投资与企业绩效——基于国有上市公司2001-2011年的经验证据[J].经济管理，2014（1）：88.100.分析[J].《财政研宄》，2018（4）：61-74.

[8]陈共.财政学[M].北京：中国人民大学出版社，2012.

[9]高雷，宋順林.高管人员持股与企业绩效——基于上市公司2000- 2004年面板数据的经验证据[J].财经研究，2007（3）：134，143.