企业集团财务公司外汇业务发展现状与前景分析

徐伟

在企业集团财务公司的发展过程中，拓展外汇业务是财务公司提升专业化服务水平，深化产融结合，适应和支持集团国际化发展的必然要求。依托集团国际化经营战略，铜陵有色财务公司不断扩大外汇业务范围，于2012年获批即期结售汇业务资格、2013年获批外币同业拆借业务资格、2014年获批跨国公司外汇资金集中运营管理资格、2019获批跨境资金集中运营业务资格。外汇业务范围的扩大标志着财务公司逐步具备本外币的资金管理、利汇率风险管理功能，财务公司金融服务能力有了显著提升。在外汇业务牌照逐步丰富的过程中，财务公司外汇业务的开展也取得了长足的进步。但随着外汇业务发展到一定阶段，财务公司面临的发展瓶颈也日益凸显，成为了财务公司行业发展的共性问题。

面对宏观经济形势转弱，市场利率下行带来的冲击，财务公司业绩持续增长的压力较大。发展国际业务，加大外汇业务的发展力度，成为财务公司突破发展瓶颈的重要路径。从我国财务公司的发展历程来看，外汇业务发展主要呈现出以下特征：1.不同财务公司在外汇业务的发展程度上呈现出较大的差异，这主要与不同行业开展外汇业务的具体环境、企业集团的顶层设计与定位等多种因素有关。2.财务公司外汇业务的功能实现受到政策监管、企业集团国际化发展程度等多种因素的制约。3.财务公司发展外汇业务创造的价值有待进一步深入挖掘。

从行业发展视角分析

在同一行业内，财务公司发展外汇业务的时间越早，其牌照越齐全，外汇业务相关的各项功能越完善，开展外汇业务的专业能力越强。尤其是对一部分特殊行业，率先开展外汇业务的财务公司有很大概率成为该行业的领军者。起步相对较晚的财务公司需要通过各种渠道补充开展各类外汇业务的资格，外汇业务相关服务队伍的培养与构建不完善，也难以与早期开展外汇业务的财务公司相比。

从外汇业务的价值创造来看

目前财务公司发展外汇业务主要有降本增效、提升盈利能力等作用。首先，在业务压力持续增加的情况下，合理控制成本、保证经营效益是财务公司的工作重点。通过开展外汇业务，财务公司参与银行间外汇市场交易，构建跨境资金管理渠道，这对控制企业成本有一定的积极作用。但要发挥外汇业务在交易成本控制方面的效用，财务公司需要借助规模效益，即平台、业务规模的集中化。否则，其价格谈判能力将受到限制。其次，财务公司开展外汇业务大多采用“成本中心”策略，其考核的主要对象是业务规模，而从长远角度考虑，盈利能力在其中占据重要作用。为了支撑外汇业务的发展，财务公司不得不探索提高盈利能力的可能性，这将对财务公司乃至企业集团的盈利能力产生积极影响。

从限制条件来看

财务公司属于持牌金融机构的范畴，虽然国家出台了一系列鼓励财务公司开展外汇业务的政策，但其业务开展仍然受到监管的严格约束，即外汇局、银保监会等监管机构对财务公司的资格牌照、外汇业务开展情况等进行监管，特別是视同银行的监管方式。监管机构发布的外汇业务相关政策，会对财务公司开展外汇业务的实际效果产生直接影响，有时可能会成为外汇业务功能发挥受限的直接原因。同时，财务公司属于企业集团的内部银行，其业务开展情况与企业集团的国际化发展情况密切相关。在开展外汇业务时，企业集团国际化发展的金融需求是财务公司经营活动的重要依据，不同企业集团的国际化发展程度存在明显差异，外汇业务的需求也会有所不同。

整体发展趋势探讨

从当前的实际情况来看，随着经济全球化的趋势加深，传统的财务服务范围也将随之出现拓展，从境内到全球的财务格局已经正成为发展主流。当前我国的企业集团已经不再局限于国内金融市场，纷纷开拓国际市场，通过获取境外金融服务的比较优势来满足自身发展需要。为了满足企业集团的跨境业务需求，财务公司需要进一步发挥出自身作用，或是对企业在跨国经营过程中的财务问题进行直接的管理，以此增强财务管理方面的效率和质量。企业财务管理之中的外汇业务成为财务管理活动的重要关注点。因此，财务公司外汇业务发展需要具备国际视野，探索跨境资金管理管理模式，构建国际金融服务平台，推动自身国际化发展。从作用和功能的角度来看，企业集团在经营过程中，需要财务公司对集团资金管理方面发挥进一步的作用，需要财务公司从自身国际业务向国际财资服务延伸，以实现集团全球资金管理战略。例如，在企业集团经营过程中，本外币账户资金管理、各项外汇业务的风险管理等，都需要财务公司进行针对性的制定策略，最终达到目标。另外，在企业集团现代财务管理的需求之下，应用新的财务管理技术，全面提升管理质量和效率是未来工作之中的重要方向。当前的跨境资金管理过程中，财务公司应加强系统建设，运用人工智能、大数据、区块链、CIPS、SWIFT等技术方式，实现涉外业务开展、清算、风险控制、数据报送等全流程信息化、数字化、智能化，为企业集团的业务开展提供了巨大的便利条件和资源优势。

企业集团财务公司的发展策略

为了充分满足企业集团的国际化发展需求，财务公司在开展自身业务的过程中，也有必要顺应当前的发展趋势，不断地进行定位、运营等方面的创新，从而帮助企业集团外汇业务乃至国际业务实现稳定与增长。

1.从定位的角度来看

财务公司无论在任何环境和背景下，对自身专业能力的提升都是最为核心的要求，只有确保专业能力能够满足业务发展需求，才能促进自身和服务对象的长远发展。基于这一基本要求，财务公司外汇业务的拓展，应当针对自身的业务范围、牌照等进行丰富，并逐步建立起多元化的渠道，对自身的产品和服务进行系统性完善，以帮助集团实现对境内外资金的统筹管理和汇率、利率风险管控。

2.从加大人才建设以提高专业运营能力来看

财务公司要加强对专业化业务团队的建设和培养，打造一批精通外语、熟悉国际市场运行、具备国际视野的人才队伍，发挥金融资源优势和专业优势，形成财务公司涉外业务深入发展的重要竞争力。

3.从加强风险管控的角度来看

强化自身对外汇风险的管理与处置能力也是当前财务公司发展的重要策略。由于外汇业务在涉及范围和风险类型方面较为多样，且与境内资金管理和金融业务开展存在巨大差异，在自身业务开展过程中，财务公司应当对现有的行业规范、境内外监管法律法规条款进行充分明確，以此指导和规范自身业务的开展，最大程度地规避外汇业务开展过程中可能出现的法律风险问题，保障自身运营过程的稳定。财务公司需要从制度建设的角度来实现涉外业务风险的识别和防控，形成事前论证、过程监控及事后评估的工作流程，从而提升财务公司风险防控能力。同时，公司要以有效地激励约束机制推动形成内部人员善于吸取以往的经验教训，不断地自我提升并培养风险意识，以达到防范风险的目的正向反馈机制。

4.从差异化发展和合作的角度来看

为确保外汇业务高质量发展，财务公司在也需要强化产品及服务的差异化特征。从当前实际情况来看，财务公司可以从职能定位、主体属性定位等角度进行选择和差异化发展，增强财务公司的业务特色和亮点，通过自有国际业务走向国际财资服务，打造司库型财务公司。同时，积极拓展财银合作，与境内外实力较强的银行达成全面合作协议，在融资、资金、清算、培训等多方面开展深度合作，逐步建立起自己的代理行渠道，借助银行的力量开展涉外汇业务。

目前在该行业之中，各个财务公司的整体发展程度、发展定位和发展策略等均存在着较为显著的差异，并对财务公司外汇业务的进一步发展产生了较为突出的影响。同时，我国的相关监管约束政策和其所属集团管理差异，也影响着财务公司外汇业务的发展路径。在未来的工作之中，财务公司需要对自身的发展形成清晰的定位，通过整合现有资源，提升核心业务水平，并积极探索与创新，来统筹推进外汇业务系统化、全局化、长远化的发展，实现财务公司在企业集团发展过程中的应有使命。

（安徽省铜陵有色金属集团财务有限公司）

参考文献：

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[2] 周瑾.浅析企业集团资金集中管理中的财务公司模式——以ZC集团财务公司为例[J].经贸实践，2017（16）：247-248.

[3] 王秋菲，杨青青.浅析我国企业集团财务公司资金集中职能的发展[J].中国管理信息化，2021，24（17）：14-15.