新经济形势下外贸企业财务预警系统建立与落实

2021-02-10罗薇

大众投资指南 2021年34期

罗薇

（福州慧美贸易有限公司，福建福州 350000）

一、外贸企业和财务预警的概述

我国外贸企业主要是指经国家规定在工商部门依法注册的从事对外进出口贸易的相关企业，这些企业在相关领域内对合法产品如本企业生产的产品或相关技术具有进出口经营权，或是对本企业生产及科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及相关技术等具有进出口经营业务。

财务风险在任何一个企业经营管理中都是不可能完全消除的客观存在，只能采取有效措施来进行风险降低，因此建立基于财务管理有效信息基础之上的财务预警系统十分必要。财务预警系统是指企业对内部财务经营状况信息数据如各类财务报表、会计资料、经营计划等，结合企业外部相关数据如市场营销、运输成本等信息，及时利用相关数据库进行数据化管理，为企业管理者提供经营风险、财务风险等在企业经营活动中潜在因素提供及时有效的预警，让企业经营管理层及时采取有效的风险防范措施，降低企业经营风险。财务预警系统利用的理论涉及金融、会计、财务、统计、市场营销、企业管理等领域，通过对多种因素之间的分析、比较，寻找企业财务管理体系中可能隐藏的问题和会造成企业财务危机的原因，为企业在财务危机发生之前提供有效的预警信号，让企业能及时改变经营策略、调整经营方向，对企业资源做好优化配置[1]。

二、外贸企业财务预警系统建立应考虑的主要因素

外贸企业财务预警系统建立必须对具体指标在选择时要有一定的确定性、系统性和关联性，具体指标之间能实现互相关联、系统反应、精准预警，这样预警系统的建立才是成功的。因此必须在具体指标选择时要认真考虑相关因素：一是考虑外贸企业财务危机产生的内部因素。外贸公司发生财务危机最致命的就是财务恶化和现金流量出现问题，而造成这两种原因的因素主要是外贸企业在债偿能力、盈利能力、经营能力、现金流量状况和成长能力等方面出现问题，从而导致融资风险的出现[2]。二是考虑外贸企业财务危机产生的外部因素。外部环境中难以预计的不确定性或无法控制的影响因素也会对外贸企业财务产生冲击，如国际关税、非关税壁垒风险、各国政治经济状况、国外客户信用风险、汇率利率风险、国际不可预知大型危机如金融危机、自然灾害等都可能使外贸企业财务实际收益和预期收益产生偏离。

三、外贸企业财务预警系统建立应遵循的原则

（一）全面性原则

外贸企业财务运行涉及大量的财务指标，这些指标对企业财务状况的变化、经营能力、成长能力、偿债能力和成长能力都要确保能准确、全面、及时反映。外贸企业在建立财务预警系统时对财务指标的选择应要做到全面性，确保这些指标能通过财务管理相关工作原理和数据分析方法，为外贸企业提供准确的企业财务运行状态信息数据和财务变化相关变化规律。

（二）预警性原则

设立财务预警系统就是为了让外贸企业在财务运行过程中一些指标接近安全阈值时可以提前预警，让企业及时发现财务危机并做出相应的应对措施，从而降低财务风险和财务损失，因此财务预警系统指标的选择应具有超前性或者预警性，可以超前反映外贸企业实际经营状况上存在的变化[3]。

（三）灵敏性原则

外贸企业财务体系各指标之间是紧密联系、互相影响的，因此在财务预警体系建立上对具体指标的选择必须确保这些指标能够对外贸企业在经营活动中所需要面对的影响因素或者财务状况都要有一个灵敏的反映，特别是一个因素的变动要能在另一个因素上敏锐地反映出来，及时向企业管理层预警，提供可靠精准的预警信息。

（四）稳定性原则

外贸企业财务预警系统在对财务系统相关选择指标的变化幅度进行不同状态划分后，由于各个指标之间存在密不可分的联系性和灵敏性，如果划分标准不能保持稳定，很容易造成财务预警系统的不稳定运行，预警功能不能达到预期的精准。因此必须保证选择指标的划分标准保持稳定，这样才能保证财务预警系统运行稳定，得出的预警信号是稳定、准确的。

四、外贸企业财务预警系统的建立

外贸企业财务状况主要从企业偿债能力、经营能力、盈利能力、成长能力等四个方面来衡量，因此外贸企业财务预警系统的建立指标的选择一般从这四方面进行考虑。同时，现金流量角度也应纳入考虑范围，作为财务管理和财务调控主要内容的现金流量管理对于企业财务安全而言至关重要，如何对货币资金进行合理调度、对货币资金收支活动进行妥善安排，促进现金流量的良性流转，减少利息支出，使现金流得以最大的优化配置等都对外贸企业提高财务管理能力，抵御财务风险具有重要意义，因此现金流量分析也应纳入外贸企业预警系统指标选择范围[4]。外贸企业财务预警指标如下表1所示：

（一）建立短期财务预警系统

外贸企业经营生产的规划应分为短期计划和长期计划，由于现金流量具有波动幅度不稳定、不具备规律性等特点，加上企业短期发展效率如何以是否盈利作为判断较为草率，而以现金流能否做到有效利用，能够应付各项支出这一评判标准能较客观反映外贸企业的短期财务状况。因此应做好企业现金流量预算编制，建立以现金流量分析为主要指标的财务预警系统，编制准确的现金流量预算，能够为外贸企业及时提供预警信号[5]。预警系统应以周、月、季度、半年、一年等单位为周期，建立滚动式现金流量预算，通过对各项现金流量状况如净利润现金含量、主营收入现金含量、现金流量比率等指标折算方法对现金使用等财务状况进行数量化表达，建立短期财务预警系统。短期财务预算系统的建立首要目标要合理编制现金流量预算表，即根据企业经营生产中现金流转的周期性运转量、保有量等进行事先安排，并结合企业资产的运用水平所决定的负债种类和期限结构进行预算表编制，从而为企业合理调度货币资金提供科学合理的参考依据。

（二）建立长期财务预警系统

一个能长期、稳定发展的外贸企业必须具有良好的现金流量、净收益和债务状况，通过围绕偿债能力、经营能力、盈利能力、成长能力、现金流量分析等五大指标设立长期财务预警系统，从不同比率的变化趋势得出外贸企业财务风险的表现趋势，实现各种项目风险的整合，当这些指标达到系统设立的警戒值使财务预警系统会及时发出预警信号，向经营者预警。

1．从偿债能力角度构建长期财务预警系统

当前通过发行债券、债权等举债方式进行融资、解决企业经营生产资金问题已成为外贸企业的常态，而不良的偿债能力往往是导致一个外贸企业经营困顿的主要原因。因此应选择偿债能力作为长期财务预警系统指标。

短期偿债能力主要以流动比率、速动比率为标准，折算公式如下：

长期偿债能力主要以资产负债率、股东权益比率为标准，折算公式如下：

由于外贸企业中资产中有可立即变现资产和其他不动产，流动负债一般用速动资产来偿付，因此速动比率可以更加准确衡量企业短期偿债能力。而作为长期债务衡量标准主要是企业资产、股东权益等标准，股东权益一般是受筹资方式影响，如债务筹资和股权筹资，由于受借款利息率、摘取期限结构、股权操作风险等影响，外贸企业偿债能力容易受到波动。此外现金净流量、到期债务等都可以作为外贸企业偿债能力的评判标准。通过以上指标的选择，可以建立客观的长期财务预警系统。

2．从盈利能力角度构建长期财务预警系统

企业经营的最终目的就是获取经济利润，盈利创收。盈利能力主要通过资产净利润率、净资产收益率、营业利润率等指标来反映。外贸企业盈利＝投资成本收益－加权平均资金成本，它对外贸企业股东财富变化有客观的反映，盈利能力与企业价值成正比关系。其中主营业务利润率对于考核主营业务盈利能力是一个重要指标，当主营业务利润率出现负值或者降低时，表明企业经营风险增大，需要警惕。同时也提醒企业管理者为实现利润的实质性增长，要杜绝片面追求会计利润，应注重实质利润，重视企业长期发展战略的设计，及时调整经营策略和方向，因此要建立长期财务预警系统[6]。

3．围绕其他因素建立长期财务预警系统

外贸企业不仅需要面对内部财务风险因素，还要面对外部存在的风险因素，国际金融市场的变化、各国贸易政策变化（包括关税政策和非关税壁垒）、汇率变化、利率变化等，因此外贸企业还应围绕这些风险指标建立长期财务预警系统。

（三）外贸财务预警系统建立的主要模式

财务预警系统建立模式有单变量模式，即通过单个财务比率恶化程度来预测财务风险；还有多变量模式，即通过多种财务指标加权汇总产生的总判别值建立多元线型函数模型来预测财务风险。经过多年的实践、研究和创新，不同类型的预警模型被广泛运用，并通过对比得出不同预警模型的优劣之分。经实践证明，我国外贸企业根据自身实际发展状况建立基于粒子群BP人工神经网络的预警模型可获得较强的预测能力。它通过模拟人工神经网络处理信息的原理对各类财务预警指标进行识别处理，具有超强的分类、识别、学习、处理能力。该模式能够对各种财务风险原因进行分析计算，为企业及时提供预警信号，避免财务风险，促进外贸企业健康发展。

五、外贸企业财务预警系统的落实

（一）建立健全财务预警系统运行机制

一是要建立财务预警计算机自动化系统。外贸企业充分利用计算机智能化的趋势，实现财会工作电算化、REP系统化等。二是创建财务信息收集、传递、信息共享自动化平台。外贸企业内部财务数据、外部市场环境、其他行业相关数据的全面、及时收集有利于创建高效的财务预警信息系统，拓宽财务信息渠道来源，同时通过建立各种子系统，实现财务预警系统和不同子系统的数据共享，确保财务预警系统信息更加全面、准确。三是加强外贸企业内部控制管理。首先要建立财务风险分析和防范工作机制。外贸企业应针对财务风险如筹资风险、投资风险、资金回收风险等建立高效的风险分析机制，并设置相应的风险防范措施及工作方案，提高企业风险分析和防范能力。其次建立财务预警工作责任机制。通过制定财务预警权责清单，设置相应岗位管理机构和配备专职工作技术人员，实行奖惩分明的管理制度，确保财务预警体系落实有章可循。