优化现代企业投融资管理的具体建议研究

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一、企业投融资概述

企业投融资指的是企业投资与融资两个方面的经济活动，二者有明显的区别同时也相互联系。企业投资是一种经营方式或经济活动，分为直接投资和间接投资。直接投资是指企业利用自身的资金，投入到自身的实际生产和经营中，用于扩大企业规模，更新换代设备等，从而实现更高的收益。间接投资是指企业将资金投入到基金债券等金融机构中，利用金融市场来获取收益。企业的融资也有两种方式，一种是内源融资，另一种是外源融资。内源融资是企业将自身的经营利润投入到再生产中，外源融资就是企业通过股票、贷款的方式，来对外获取资金来维持企业的正常运转。企业投融资的行为是灵活多样的，不局限于单一的方式。对于企业来说，资金是维持运转的血脉，企业在经营发展中涉及的投融资活动十分频繁，其中的势必会存在一定的风险。

二、研究背景

现代经济发展水平的不断提高，特别是互联网、大数据等先进技术在经济领域的深度融合，推动了互联网金融和数字经济的快速发展，企业的投融资选择更加多样化。一方面，在企业投融资产品的选择中，各种互联网金融产品投入市场，拓宽了企业投融资产品的选择面；另一方面，在企业投融资渠道选择中，市场包容性与丰富性也拓宽了企业选择途径。从企业性质来看，企业投融资管理工作的最终目的都是实现自身利润的最大化，是企业谋求自身发展的商业行为，同时也是企业应对财务风险、处理财务问题的重要能力展示。随着企业投融资市场的复杂化，我国企业投融资成功或失败的典型案例并不少见，这些都为企业投融资管理提供了借鉴与警示。尤其通过分析企业投融资失败的案例，可以发现企业失败的投融资行为不仅会造成企业面临巨大的生存挑战，同时也会造成社会资本的损失，造成企业投融资市场各方主体关系紧张，投融资难度不断增加，进而造成企业发展瓶颈，最终制约市场经济发展。在当前全球化发展背景下，企业面临的市场环境越来越复杂，市场竞争压力不断增加，企业发展对资金的需求不断扩大，因而企业投融资管理的重要性不断凸显。

三、优化现代企业投融资管理的重要性

第一是优化企业资本结构。现代企业作为行业发展的重点和行业市场化改革的骨干，在本行业发展中起着主导作用和风向标作用。企业的一举一动都将为市场经济的活跃和繁荣带来新的亮点和新的增长点。企业改革需要推进一系列的收购、兼并、重组、股权分配、债权债务管理、投资、与融资等活动，相应就会催生一批以国有资产为主体的资本投资公司，从而更好地为企业投融资管理活动服务，优化企业的资金结构，提升企业的资金使用效率，提升决策制定的科学性，避免在投融资活动中出现不必要的失误，确保国有资产实现保值增值。第二是促进企业管理创新。中国企业要在激烈的市场竞争中持续发展，赢得竞争对手，关键不在于坚持规则，不在于坚持一种风格，关键在于创新。新时代企业的管理创新不能随心所欲，而是应围绕着市场化发展需要来展开，尤其是国有资金的投融资运行领域中，这一业务板块的改革工作正有序推进，逐步从母公司中脱离出去，实现独立化、市场化运行，这就需要加大创新、探索力度，开展有效的投资、兼并、重组与收购活动，从而不断提升投融资运行水平，提升国有资本的使用与运行效率，优化投融资决策，推动企业市场化转型的顺利实现。

四、现代企业投融资管理中存在的问题

（一）投融资政策与机制有待完善

虽然近年来国家加强了对企业投融资行为的引导，出台了相关法律法规，形成了对不规范投资行为的处罚机制，但在企业投融资管理方面的约束力度依旧不足。在市场经济的大环境下，企业需要对比的经济活动类型非常多，不仅有投资、融资、收购等基础性质的经济活动，还包括兼并、上市等，如果国家没有给足政策支持，那么会使投融资以及项目管理等内容都出现一定的问题。一些企业为了追求更高的经济效益，还会选择在境外进行项目投资与融资，但这样的投融资行为并没有国家政策的保障，相应的风险性更大，直接制约着企业投资工作的有序开展。

（二）缺乏业务管理能力

从制度原因看，企业内部管理的最大问题在于政企不分，直接影响到企业内部权责划分不清，权力与责任的落实无法充分体现在管理者和员工身上，就容易导致企业内部人员在工作中心生散漫，出现倦怠的心理。部分管理者对自身的管理水平评估不准确，缺乏自我学习、自我督促的心理，将理论学习、实践经验的积累搁置一旁，导致长期以来管理能力无法有效提升，无法良好地完成自身的管理职责。而且，由于企业受到国家财政的支持，在政策扶持和财政拨款的支持下，可以轻松地解决经济发展中资金短缺的问题，管理者和员工放松了对业务能力要求，导致企业在投融资管理中存在能力不足的问题。

（三）融资方式单一

企业规模大，资本投融资活动相对频繁。企业的投融资行为对企业的发展和国家重要战略计划有着密切的关系。因此，企业的投融资行为也会得到行业内及社会各界的广泛关注。企业融资的模式很多，可选择的方式也很多，但是从实际的情况下大多数企业都会以银行贷款为主要方式来进行融资。从以往的经验来看，这样的融资方式存在着很大的风险，同时企业在融资过程中缺乏长远的眼光，在外部经济条件较差的情况下，会限制企业的发展。

五、优化现代企业投融资管理的具体建议

（一）完善管理制度

虽然在发展过程中企业也逐步加强了自身的工作制度创新。但在实际的工作过程中，依旧会受到原有的管理模式和体制的影响。为此，企业需要在制度方面的加强监管落实，提升企业人员的工作态度和积极意识。第一点，企业应该放开视野，从长远的战略角度制定长期的发展目标和方向，积极地完善内部的产业结构，加大对新型产业和高精尖技术的资金投入；第二点，合理运用和重视资本市场，积极采取融资上市的方式来对内部资本结构进行优化；第三点，企业管理者也要加强自身能力的提升，积极学习现代化的经营理念和管理方法来指导企业的发展与管理；第四点，完善企业内部的绩效考核制度，建立合理的奖惩机制，来督促员工积极上进，改变部分员工懒散不主动的工作作风。

（二）强化财务人员素养

企业投融资活动需要财务人员的参与，财务人员的专业素质直接影响到企业投融资活动的有效性。因此，企业应及时提高财务人员的素质，使其业务能力满足企业财务管理的需要，企业可从三方面处理：首先，企业要明确新时期财务管理工作的定位，及时摒弃传统核算财务管理观念，认识到财务管理工作的决策规划的职能作用，进而发挥财务部门的深层价值；其次，财务专业管理知识是财务管理工作开展的基础，因此，企业可通过开展思想宣传活动以及知识讲座，动员财务人员积极学习最新的财务管理专业知识内容；最后，随着互联网信息技术的成熟，企业将管理工作与信息系统结合，已成为当前财务管理转型的必然趋势，因此企业财务人员应当熟练掌握财务信息系统的操作方法和运行原理。企业可邀请业内专业人士来企业内部，为员工讲解信息系统的操作要点，并在现场演示其操作步骤，企业管理层可将学习成果与绩效考核挂钩，确保员工真正掌握信息系统的应用能力，全方位提高员工财务专业素养。

（三）注重多元化投融资活动

在投融资活动中，企业尽量避免采取单一的投融资形式。一旦由于不可抗拒的因素造成资金损失，可能对企业造成致命的伤害。因此，企业在进行投融资活动中，尽可能的选择多种方式，降低投融资的风险。尤其是一些中小企业，投融资的形式越多，其风险越小，并且资金越充裕。目前除了银行和民间借贷之外，互联网金融的兴起，更是为一些中小企业的融资提供更多渠道。中小企业可以通过互联网金融，来进行相关的投融资活动。但是便利的互联网金融理财等活动，也对一些中小企业产生了不良思想，有些企业主过度的选择互联网金融进行投融资，背负过多债务，影响企业和个人征信，受到一定的不良影响。随着我国对互联网金融领域的管理不断加强，针对一些中小企业主的失信问题也采取了较为严厉的措施，更加规范互联网金融市场。其次，企业要优化投融资管理，完善运营模式。例如，构建新型的投融资市场平台，采用线上线下相结合的方式，拉近项目和资金方的距离，从而有效消除信息不对称而产生的风险，获得较高的投融资管理效率，既实现了融资渠道的拓展，同时还可以有效控制风险，促进企业发展。

（四）投融资风险控制

优化企业投融资管理的主要目的是有效控制投融资风险。通过提高企业投融资决策的科学性，可以提高投融资决策的质量，降低投融资项目的成本。企业的管理人员在对投融资项目加以分析的时候，需要保证分析流程的严谨性与有效性，结合企业的实际发展需求来选择最合适的融资项目。对于风险性较大的融资项目，投融资管理人员应当予以排除，避免给企业带来财务风险。在不断优化投融资管理结构的基础上，企业还需要有效规避融资过程中的债务风险与融资风险。在具体的实践过程中，投融资管理人员需要综合分析对比不同投融资途径，从而确定企业的投融资项目与融资规模，选择合适的融资期限，切忌超出企业的实际承受能力。企业投融资管理人员在对投融资项目进行分析的同时，还需要提出建设性的建议，对于不合理的投资或者融资方案，需要指明这些项目存在哪些风险，便于领导层做出正确抉择，提高投融资管理的科学性。如果投融资管理人员对一些特殊项目的认识不够完善，还可以与投融资顾问进行联系，从而辨别投融资项目中的不利因素，有效控制投融资风险。

（五）债务重组

企业在防范和控制本地融资公司的融资风险时，可以通过债务重组或借新还旧来降低融资成本，有效替代高息短期债务，从而降低融资风险。除此之外，一般情况下地方融资公司所开展的公益性建设项目往往会导致企业资金出现缺口，若是施工周期较长则无法实现预期收益，为此，企业可以通过发行新债的方式对资金进行合理募集，将其用于未完工和借新还旧项目建设，一方面保证项目的顺利推进，另一方面降低融资风险的发生。需要注意的是，在通过发行新债募集资金时，需要切实考虑企业实际经营运作情况以及资金充足程度，保证新债规模的合理性，避免融资规模过大产生新的融资风险。

六、结束语

现阶段，投融资管理已成为现代企业战略管理的重要组成部分，对企业的稳定发展具有关键影响。但企业在投融资活动中，受各方面因素影响所造成的投融资风险较大，因此，需要企业提高风险管理意识，不断优化投融资结构管理、拓宽融资渠道、重视降低融资成本和风险，以提高企业投融资经济效益，实现企业利益最大化。