新常态下我国家庭投资理财的现状分析及对策探讨

刘琳 天津市浩物机电汽车贸易有限公司

一、新常态下家庭投资理财的现状

（一）家庭投资理财概念

家庭投资理财其实就是对应的家庭资产规划，简而言之既家庭资产的投资管理，只要与家庭债权、权益关联的资产均属于家庭投资范畴，例如，债券、古董、基金、保险、现金存储等。家庭投资理财可以分为金融类投资和非金融类投资，其中非金融类投资主要包括房产、古董、书画等投资，金融类投资则以股票、基金等类型为主。

（二）家庭投资理财现状

新常态下，我国经济将长期处于缓慢稳步增长态势，科技创新、产业升级、结构优化是新时期经济发展的主要特征，这意味着我国经济将迈入到新的发展阶段，尤其是“十四五规划”以及二零三五年远景规划，将会进一步推动国家经济的繁荣发展，国富则民强。根据国家统计局公布数据显示，近年来我国人均可支配收入大幅增加，其中2017年—2019年我国人均可支配收入分别为2.1万、2.8万、3.0万、3.2万，平均年增长幅度在6.5%左右，家庭收入的大幅增长，为家庭投资理财提供了坚实保障。同时，随着我国家庭投资理念的不断增强，尤其是互联网金融的快速发展，为家庭投资提供了更为多元的渠道。

（三）家庭投资理财特点

首先，家庭投资理财结构多元化趋势，根据中国人民银行《2019年城镇居民家庭投资结构报告》公布的数据显示，中国城市居民家庭资产主要以金融资产和其他类型资产为主，其中金融资产占比20.4%，其他类资产占比79.6%，同时，在其他类型资产中住房占59.1%。而在金融投资当中，股票、债券、基金、互联网金融产品等各占一定比例，市场金融产品多元化为家庭投资理财多元化发展提供了保障；

其次，投资理念日益增强。新常态下，我国互联网金融快速发展，人们所接触到的互联网金融知识不断增加，与此同时，随着市场利率化的推进以及通货膨胀的不断增加，居民银行存款所得利益远远赶不上通胀引起的资产贬值速度，这也迫使家庭寻找更多的投资渠道，以确保资产的保值、升值，在此背景下家庭投资观念不断增强，更多家庭积极了解和学习理财知识；

再次，投资规模扩大化。新常态下，中国经济在完成第一个百年目标的基础上，努力向第二个百年目标迈进，互联网经济、人工智能、数字化中国的发展将为中国提供更富有价值的就业岗位，家庭收入途径也变得日益多元，尤其是我国脱贫攻击工作的完成以及中产阶级的大幅增加，我国居民投资规模将进一步扩大。根据中国家庭金融调研报告显示，2017年—2019年，中国家庭投资总规模分别为173万亿元、195万亿元、200万亿元，且随着中国新型冠状病毒的有效控制以及经济的复苏发展，2021年中国家庭投资规模将会呈现稳步增长趋势。

二、新常态下我国家庭投资理财存在问题

（一）缺乏科学投资理念

新常态下，我国家庭投资理财观念虽然逐渐树立，多数家庭都积极探索不同的投资渠道，但是在投资方面缺乏科学依据，更没有科学投资理念。首先，在传统家庭理财观念下，多数家庭尤其是中低收入家庭依然将银行储存作为家庭理财的重心，对现代理财缺乏兴趣，也担心风险发生；其次，家庭投资理财存在盲目性特征，跟风意识较强，家庭投资往往受周边人员的影响，缺乏合理规划，尤其是一些退休人员，日常消费有限，在他人诱导下进行外币、油画等方面的投资，结果越陷越深，甚至导致血本无归；再次，家庭投资缺乏规划性，不懂得资金的合理配置，一旦看重某一类投资产品，就会将大部分资金放入其中，这种一篮子的投资策略，容易引发较大投资风险。

（二）社会保障机制不健全

社会保障机制是解决家庭后顾之忧的重要保障，完善的社会保障能够增强家庭投资的信心，更好抵御投资风险。社会保障涉及内容较多，包括养老保险、医疗保险、住房保险、失业保险等。过去几年，我国医疗保险并不健全，居民家庭资金大部分用于银行储蓄，以应对可能发生的疾病风险，确保患病时能够支付起对应的医疗费，随着我国全民医疗体系的构建，居民医疗报销大幅提升，极大解决了看病贵问题，居民也可以拿出更多资金用于投资理财方面。但是，随着我国老龄化的加剧以及社会不稳定因素的增多，养老、失业成为新的家庭负担，家庭在这方面的消耗较大，在一定程度制约了家庭投资的规模。例如，2020年我国发生新型冠状病毒，在4月份之前基本所有企业处于停工停产状态，居民被困在家无法出去工作，在没有收入背景下，多数家庭缩减投资，以应对失业产生的风险。

（三）家庭投资风险抵御弱

我国金融政策的宽松在一定程度推动了金融行业的繁荣发展，但也引发了诸多风险，对于家庭投资而言，投资风险抵御能力差，既与家庭自身因素有关，也与社会因素密不可分。首先，家庭投资对风险认知有限，难以实现对投资产品风险的有效把控，没有制定对应的风险应对策略，忽视风险发生时家庭的风险承受能力；其次，金融投资信用体系不完善，在家庭投资当中，信用体系的健全不仅影响着家庭投资方向和风险把控，而且影响着整个投资市场运行的安全与否，如果信用体系较为健全，所有投资产品、企业信用都能够进行查询，那么家庭就会选择信誉较高的企业理财产品，这样就会有效降低投资风险；同样，家庭信用也会影响着金融市场的运行安全性，如果构建了完整的信用体系，能够将居民、家庭信用纳入信用体系当中，则能够为金融企业风险把控提供依据，推动金融投资市场的稳健发展。

三、新常态下我国家庭投资理财优化策略

（一）树立科学理财观念，提升家庭投资水平

新常态下，必须要帮助家庭树立科学的理财观念，不断提升家庭投资水平，实现家庭投资的健康稳定发展，推动我国金融市场的繁荣发展。首先，作为家庭居民，必须要借助现代化网络工具，利用业余时间，不断学习理财产品知识，对各种理财工具风险、特征予以掌握；其次，在家庭投资前，要对投资产品进行全方位了解，不仅要了解投资产品的发展趋势，更要掌握投资产品可能存在的风险隐患，最大限度降低风险发生；再次，避免投资跟风，采取组合型家庭投资模式，选择几种主要的投资产品，保障产品之间的互补性。最后，关注市场变化，了解时事新闻，选择一些具有价值性、发展性的投资产品，做好中长期投资，避免在缺乏专业理财知识下开展像股市一样的短期投机行为。

（二）完善社会保障体系，扩大收入来源

社会保障影响着家庭投资规模和信心，健全完善的社会保障机制能够扩大家庭投资规模，对此，在家庭投资理财发展过程中，必须要营造良好的保障机制。首先，要进一步加强养老保险、失业保险等社会保障制度的构建，一方面，在全民医保的基础上，逐步实现医疗资源的优化配置，提高基层医疗卫生服务的水平，提升疾病报销比率，实现家庭居民医疗保障性资金的解放，更好开展家庭投资理财；另一方面，完善失业、养老保险机制，构建完善的养老体系，更好解决家庭养老问题，真正打破“上有老、下有小”的家庭消费负担，让居民有更多资金实现家庭投资理财，增加投资收益。其次，拓展收入渠道，增加收入来源。互联网经济时代，家庭居民必须要准在现有工作的基础上，不断拓展新的收入渠道，例如，利用抖音、微信公众号、滴滴专车等途径实现家庭收入的增加，更好为家庭投资理财提供保障。

（三）强化风险防范，营造良好家庭投资环境

树立风险防范意识，强化风险防范能力是家庭投资理财必不可少的内容，任何投资都存在风险，作为家庭投资者，必须要明确投资产品的风险性，并做好风险防范措施，在发生投资风险时能够合理应对，避免因投资不利致使家庭陷入经济危机之中。首先，家庭要选择合理的投资产品，投资资金不要超过家庭可支配资金的三分之一，这样即便出现投资风险也不会影响家庭正常生活；其次，家庭投资理财的实现离不开良好的外部投资环境，对此，必须要从两方面为家庭投资理财提供安全保障。一方面，要建立完善的信用体系，将金融企业、金融理财产品进行信用等级、风险等级划分，构建完善的信息共享机制，让家庭投资者能够通过信用平台了解到对应投资企业、产品的信用、风险状况，并结合自身风险承受能力选择家庭投资理财产品；另一方面，加强投资市场监管力度，严厉打击利用投资产品进行非法集资、诈骗的违法活动，通过健全的监管体系为家庭投资理财营造良好的外部环境。