集团公司财务风险管理措施探究

2021-01-16刘发花重庆城市交通开发投资集团有限公司

环球市场 2021年13期

刘发花重庆城市交通开发投资（集团）有限公司

一、概述

集团公司是企业发展到某个阶段后，进一步扩大规模，通过投资、参股、合营等方式，建设新公司或参与其他公司的经营，从而成为获取更高受益的企业集合体。在集团公司发展过程中，因为业务内容多元化，所以面对的风险问题也更多，尤其是财务风险。所以财务风险管理是公司日常管理的重点工作，要求管理人员有效识别企业经营活动中的各种财务风险，并做好防范准备，避免风险问题的发生，保障企业战略决策的顺利实施。

二、集团公司主要存在的财务风险

集团公司具有财务主体多元、多层次、产权关系复杂、决策多层次等特点，这就使财务管理难度显著增加，其中面临的主要财务风险主要表现在以下几个方面：

（一）实施投资活动中的风险

集团公司进行的投资活动一般都需要大量资金，这就带来较大的财务风险。现在国资对投资活动管控较为严格，但仍然表现在：因对拟投资项目的市场调研情况、市场供需关系、产品优势等可行性方面的研究论证不充分，投资成本测算失误或对投资收益出现错误估算，导致出现投资失败的风险；或关注投资活动的开展，没有建立风险管理意识，对于可能的风险点认识不全面，也没有建立防范措施，在风险发生时不能积极应对，导致出现比较严重的财务风险。

（二）实施融资过程中的风险

一是融资方式选择带来的风险，如果公司的抗风险能力较强，资本投入较大，拥有的固定资产较多，从这方面分析比较方便进行抵押融资。如果公司处于负债状态，需要将本金和利息足数偿还，这样就面临现金流风险和清偿风险。进行项目融资需要有良好的信用结构，这关系到公司的合同履行能力以及是否能够依法在限定时期内执行自己承担的项目融资信用保证责任，这方面可能带来信用风险。二是市场风险，项目的市场需求或者价格变动会给项目带来一定影响。比如项目建设过程中某项用量大的原材料的价格上下波动，就会给项目成本带来较大影响。三是资金管理风险，主要是集团公司的下属单位较多，各有各的资金来源和去向，如果不能实现集中管理，可能出现总公司资金充足闲置但某些子公司缺乏资金还需对外融资的情况，造成资金使用效率不高，融资成本增加问题。

（三）各个经营业务中的风险

这是各个生产经营阶段中可能存在的风险问题。尤其是在试生产和生产环节中的原材料和能量供应、工艺技术、生产经营等方面的风险的综合。比如原材料方面，在投入建设后，需要大量的材料，如果材料价格或质量出现变动，就会影响到生产运营。或者在生产过程中，可能由于某些原因导致暂停生产，或无法根据生产要求投产，或者不能按既定时间完工导致盈利能力降低。还有产品市场出现变动，使得销售工作受阻，带来存货变现风险；或者赊销业务过多，带来公司的应收账款量增加，未按规定时限收回，形成坏账风险。

三、集团公司财务风险成因分析

一是缺乏财务风险管控意识。管理人员风险防范意识较差，管理人员更关注公司效益的提升，没有予以财务风险管理足够的重视，也没有认识到财务风险带来的危害性，这使得公司对于客观存在的财务风险因素无法全面消除，而且一般是在风险出现之后才予以解决，无法有效防范。

二是风险预警机制不合理。当前对于风险的预警机制停留在过去从会计报表分析获取风险信息的预警模式上，主要监督财务指标，对于非财务指标的监管不足。集团内部缺乏信息化平台，不能实时对财务数据进行分析，无法及时发现财务风险并提出预警。

三是财务风险管理制度和执行不到位，建立的财务管理机制不完善，制度体系不健全，影响到基础工作的开展；已经建立的财务风险管理机制存在片面性特点，单纯模仿和借鉴的其他企业的风险管理体系，没有考虑企业自身的特点，使得制度落实存在不适应的问题，落地成效不良。

四、强化财务风险管理的有效措施

1.加强企业经营管理者的风险意识。集团公司要关注管理人员和财务人员的财务风险意识的培养，认识到风险管理的重要性，并能有效识别和评估财务风险的存在，提升风险防范能力。要进一步规范财务管理活动，落实财务制度，完善财务管理的包含范围，形成完整的财务管理链条。要掌握各个环节的关键控制点，明确可能出现风险的环节，重点进行监管，避免出现问题和失误。

2.建立完善的财务信息系统。集团公司应加强财务信息系统建设，利用大数据技术、各分支信息系统进行整合管理，开展实时跟踪、监督和反馈。要确保信息系统的安全稳定运行，做好防护措施，并将风险管理融入各个管理工作中，统一开展，保证财务部门与其他部门之间的交流实时性，避免存在信息不对称或信息孤岛问题。

3.建立财务预警机制。集团公司要遵循科学性、全面性、前瞻性原则建立风险预警的指标体系，利用主要财务报表—资产负债表、损益表和现金流量表等包含的有关内容，构建合理、科学、有效的指标，对包括融资、投资和资金运营等财务风险进行预警，并就一些特殊风险提出防范管理措施。在风险管理预警体系中，应主要包括融资风险（主要反映偿债能力）、投资风险（主要反映盈利能力）、资金营运风险（主要反映营运能力）三个方面。

4.实行严格的责任追究制度。为严格有关业务的审批，明确防范各项业务的风险，集团公司应实行风险责任追究制度。责任追究制度要坚持职权与责任相对等原则，按照各项业务职权责任的划分，对造成信贷、资金拆借、投资等业务损失的，分别按责追究相关部门的主管和业务人员的主有责任。经董事会审定同意的项目出现风险造成损失的，董事长应负主有责任，董事负集体责任，有关人员相应负连带责任。以责任追究制度来达到防范、控制风险发生的目的。