中小企业银行融资方式创新分析

冯俊 浙江临海农村商业银行股份有限公司

中小企业要想快速发展，既要有资产类自有资本，更需要负债类的借入资金，才能撬动财务杠杆，实现快速发展。中小企业因规模小，市场占有率低，风险大，银行放贷的资金天然属于风险保守，所以，中小企业很难在银行体系中获得贷款资金，从而去追求市场上的高利率的资金，更加大了中小企业的经营困难。本文立足于银行的风险控制体系，如何创新投放资金业务，满足企业的需求，促进国民经济的整体发展。

一、中小企业银行融资的现状

（一）融资需求增加

中小型公司对银行融资的需求强劲，尤其是在最近几年。在政府对企业家的支持下，中小企业希望通过融资获得发展机会。我国的一些银行正在逐步放松对企业贷款的一定限制，并且企业的经营中，需要更多的资金来扩大经营业务，但是对于银行来说，认为其信用率不足以达到银行放贷的标准，中小企业想获得银行贷款支持有一定困难。这种资金的错配现象表现为，银行的资金找不到风险低效益好的企业投放，中小企业找到不到有效的贷款资金。

（二）银行融资难度较大

尽管中小企业的融资门槛降低，但要求和挑战仍然较高，银行贷款利率较高，很多银行比较重视中型公司，对于在实际发放贷款时一般采用浮动利率。由于银行利率和与风险相关，信用优良的企业利率相对低，风险高的企业利率相对较高，中小企业获得了高利率贷款，使其成本提高，会使财务风险剧增，存在资金链断裂的可能。在融资中银行需要企业提供一定价值的抵押品，如大型机械设备和厂房，这在一定程度上增加了小企业的融资难度。中小企业市场影响力小，融资谈判地位低，很难融到低成本的资金。

（三）银行融资风险较高

银行在向中小企业放贷时也承担一定的风险，中小企业创收能力受到一定的限制，且难以获得有效的追踪，这将增加银行贷款的风险。中小型公司声誉较低，其自身的资产能力相对较弱，导致对风险规避不足。

（四）银行贷款规模收缩

如何能快速、足额稳定地获得银行贷款资金，将决定中小企业的发展。中小企业发展壮大的急迫性，财务负债过高，过度依赖银行贷款。对于中小企业的经营来说，在银行的贷款不应超过投资的40%，企业的融资过多地依赖于银行。近年来，企业面临严格的政策控制，极大地增加了对资本的需求。处于风险成本的补偿，相对而言，中小企业的贷款利率更高。对于公司而言，银行的贷款利息就是公司的财务成本。同时，在利率过高的影响下，从而导致企业利润被挤压，带来了一定的经济压力。

二、中小企业银行融资困难的原因

（一）制度原因

在实际的银行融资中，中小企业的经营特点，很难获得银行的贷款，并且中小企业对于内部管理和控制水平差，盈利能力较弱，所以对于银行的风控来说，具有信誉低和偿债能力低的特点。科技进步加速，市场变化快，需求迭代升级，对中小企业的生存加大了难度。中小企业的前景不确定，如果将来发生破产，将直接造成了对银行的不利。因此出于种种考虑，银行不愿意将贷款发放给中小企业。

（二）银行原因

中小企业的融资困难与银行息息相关，银行贷款业务更倾向面向于大公司，对大公司发放贷款，可以降低银行的信用风险。中小型企业信誉低，并且在申请贷款后不会很快获得可观的收入，这导致它们对中小型企业贷款的意愿较低。银行贷款审批程序繁琐，中小型企业生产率低下，贷款需求无法得到很好的满足。少量的信贷和较高的贷款利率增加了企业筹集的难度。银行自身角度，贷款利息有上限，回报有限，同样的贷款利息收入，面对风险大小不同的企业，更愿意选择风险相对较低的大企业，自然会规避风险较高的中小企业。面对不同领域和不同需求的企业，银行面临的中小企业数量较多，存在着一定程度因信息不对称而产生的风险，中小企如果出现经营异常，各类突发事件时，银行不一定能及时得知消息，也很难及时规避风险。融资产品未能广泛的满足各类企业的发展需要，融资难度将大大增加。

（三）社会市场的成因

对于中小企业融资来说，市场因素也将影响融资问题。目前的社会体系不健全，没有相对可靠的信用担保机构，这就造成了中小企业无法获得担保。银行对于放贷的意愿不强。尽管我国出台了一些关于对于中小企业贷款和税收优惠的政策，在政策上支持了中小企业的发展，但银行融资的门槛较高。另外，关于中小企业发展的融资政策不够完善，降低了银行融资的积极性。民间融资期限短利率太高，随时有抽回资金不确定性，为预防这种不确定，保障现金流正常，就要融到更多资金，更加大了中小企业财务压力。

三、中小企业银行融资创新策略

（一）积极改善中小企业银行融资环境

改变融资方式，有利于破解中小企业向外借入资金相对难的局面，加强企业的经营管理，合理控制财务各项指标，加强流动资产的管理，实现其继续扩大发展的战略目标。改善中小企业的市场环境，制定具有资金合理化的筹资方案。要提高国家的领导和推动作用，鼓励银行发展中小企业融资，并鼓励其他金融机构参，从而为银行融资提供政策环境。要不断完善社会信用评级体系，以帮助银行可以深入的了解中小企业的实际业务，对中小企业进行公平的评估，并及时向银行公布。

（二）抓好银行对中小企业融资的创新

要提高融资水平，必须创新银行融资的方式，帮助中小企业获得金融支持，促进经济发展。政府部门在调整融资方式时，明确其作用，可以进行必要的分类，比如按行业和规模对中小企业进行分类，根据中小企业特点制定扶持政策，同时也要规范中小企业的财务透明度，减少银行融资的挑战，对未来的发展提供有益的帮助，并增强相关金融机构对中小企业的信赖。在公司组建一个有效的财务团队，以降低自身的融资风险，提高业务的生产效率。充分利用各级资源，以帮助企业筹集资金，提高企业资金利用效率，激发创新热情，最终为社会和经济做出贡献。

（三）政府应鼓励银行的创新发展

在发展中小型银行融资时，要加强银行的服务，为中小型企业提供贷款，并降低信用风险。中小银行还应积极借鉴国外经验，根据情况调整贷款，以获得更多的融资机会[1]。

（四）银行应创新风险投资基金

银行在向中小企业贷款时面临风险，稍加疏忽就会在一定程度上增加银行的经济损失。为了减少银行损失，需要做好创建风险投资工作，以满足中小企业的融资。在创新风险投资时，银行首先加强与政府的合作，建立一个风险投资基金，然后选择融资迅速增长的公司，申请融资以投资股票并向担保公司提供担保，银行也可以获得收入，企业将弥补其损失，为中小企业的发展创造融资环境。因此，风险投资基金非常重要，银行和政府作为中小企业融资的手段，应重视这一业务创新，扩大影响范围，为我国的中小企业争取更好的发展空间[2]。

（五）鼓励银行积极参与小额信贷业务创新

银行可以发展小额信贷，帮助中小企业取得贷款。鼓励银行发展小额贷款业务，银行不仅自己经营小额贷款业务，而且以股权参股的形式，建立更全面的小额信贷计划，为中小企业提供发展机会[3]。

（六）银行应创新租赁业务

为创新融资方式，银行应改善租赁业务，在降低信用风险的同时，帮助企业获得融资渠道，创造发展条件。通过租赁业务创新，可以结合银行贷款和商业贷，对中小企业进行评估，建立良好的交流系统，降低租赁风险。此外，银行应发展信息平台，利用互联网大数据等科技手段，判断掌握企业需求和发展趋势[4]。

（七）更新银行信贷渠道

并购贷款是针对重组和有偿收购，是一种特殊的信贷产品。商业银行越来越多地为贷款客户提供产品，股权和债券融资产品也非常适合中小企业的融资。以利率形式与价值的贷款是相对负担得起的融资方法，尽管确实有一定的投资风险，如果合理地使用条件，也可以为我国企业带来更大的经济利益。在当前形势下，抵押贷款形式为企业扩展的融资渠道，具有现金财务压力小，经营风险低、资金可长期利用，有利于中小企业的长期发展的特点。

（八）积极采用产业投资和信托基金

信托业正处于发展时期，从信托行业协会的统计中，可以指导信托公司的总资产价值。如果能够建立基金型的中长期基金会，不仅在很大程度上满足了中小企业的发展需求，也将更符合银行监督管理的规定。在基础行业中建立私募股权基金，可以帮助中小企业在社会各个领域筹集资金。这不仅将有助于基金找到更好的机构，还可以满足中小企业发展所需的资金。私募股权基金使中小企业能够充分利用财务优势，为贷款提供更安全的工具。

（九）外币融资

中小企业还可以选择从外币银行融资，根据商业贷款规定，将包括出口在内的贸易融资再减少50点，进口不减少。但是，外币流动性贷款无法结清，只能用于外部付款。外币营运资金贷款适用于进口费用大的公司。在当前的国际经济环境下，与人民币资金贷款或人民币商业融资相比，外汇出口债券融资方式具有更大的成本优势。

（十）加强银行信贷服务中小企业的实体经济制度

中小企业的财务困难与传统的银行贷款政策有关。由于中小企业融资较少，一部分中小微企业信贷申请因未投保，所以银行拒绝放贷。因此，为实现银行与中小企业共赢发展，需要完善银行信用体系建设。要打破传统观念，更新资产的定义，需要对担保动产范围全面扩大，综合财产涵盖所有动产，包括无形资产、当期资产和未来的财产，并允许加强中小企业一般担保。银行需要接受商户抵押、知识产权担保、商标、专利、基金份额、应收账款、库存、出口退税、可靠的供销合同等，商业银行在进行放贷业务中往往要求中小微企业提供优质的固定资产抵押品，以此来有效规避银行放贷中的风险，但这种担保通常仅适用于抵押贷款，除了传统的中小企业担保外，银行还必须更新其信用担保体系。结合中小企业的经营发展特点，合理的设计贷款担保融资产品，满足信用良好、流动资产充足，但实际抵押品不足的中小企业的融资需求。同时控制风险，对存货和应收账款等风险较大的资产，要加强实际性分析和数据相互结合，以便为动产担保创造统一的立法条件。对中小企业的信用担保，从定性评价转向数值型的定量评价，进行信用体系立法。加强小企业信用担保，规范担保行为，维护中小企业相关担保关系的利益平衡。

四、结束语

综上所述，中小企业在银行融资过程中，银行应积极创新融资方式，确保社会经济的稳定运行。政府还应促进中小型企业的创新发展，做好风险投资基金，并且还需要扩大银行的小额贷款业务，使不同的中小公司都可以获一定的利益。