财务分析为企业经营决策提供信息的探讨

杨磊

【摘  要】随着社会经济的高速发展，各行各业得到了快速的发展，同时，市场竞争也越发激烈。财务分析作为企业了解自身运营实际财务状况和经营成果、开展业绩考核与业绩评价的重要途径，在企业运营管理当中有着重要的地位。论文首先阐述财务分析的相关内容，并提出财务分析在企业经营决策中的作用，再结合财务分析在企业经营决策中应用所面临的问题，提出企业经营决策中财务分析的应用对策。

【Abstract】With the rapid development of social economy， all walks of life have developed rapidly， at the same time， the market competition is becoming more and more fierce. Financial analysis plays an important role in enterprise operation management as an important way for enterprises to understand their actual financial status and operating results， and to carry out performance assessment and evaluation. This paper firstly expounds the relevant content of financial analysis， and puts forward the role of financial analysis in enterprise business decision， and then combined with the problems faced by the application of financial analysis in enterprise business decision， puts forward the application countermeasures of financial analysis in enterprise business decision.

【关键词】财务分析;企业;经营决策

【Keywords】financial analysis; enterprises; business decision

【中图分类号】F275;F272.3                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2021）12-0140-03

1 引言

随着经济的高速发展和科学技术的快速进步，企业在生产力和经营管理方面的整体水平不断提升，然而企业在实际经营过程中所面临的环境也越来越复杂，为了能够保证企业在愈发激烈的市场竞争环境当中占据一席之地，其决策的科学性与合理性极为重要。

管理的核心在于经营，而经营的核心在于决策，科学的决策需要结合企业所有经营管理相关信息来进行严格的考量，只有全面掌握企业财务信息，才能够充分利用企业财务信息真实地反映出企业历史和现状，分析未来企业发展的趋势，结合市场环境下所产生的信息，对企业日常生产经营和发展作出有效的决策。由此可见，财务分析为企业经营决策所提供的信息有着重要的价值。

2 财务分析的内容

财务分析主要是指以企业财务报表和其他相关资料为主要根据，运用专门的技术与方法，针对企業经营成本支出、盈利状况作出准确的评价和分析的管理活动，其主要目标在于让企业管理者和决策者全面掌握企业经营管理过程中所存在的问题，并制定出有效的解决方法，使企业能够得到更快更好的发展，由于不同行业、不同企业在利益主体方面的倾向不同，所以，这也决定了企业财务分析的侧重点有所不同，财务分析的内容也随之存在一定的变化。

对于企业所有者而言，其往往将关注的重心放在投入资本的保值与增值方面，所以，在财务分析时也更加倾向于对企业盈利能力和成长能力的分析。对于企业债权人来说，其更加关注企业能否按时偿还本金与利息，所以，其在财务分析方面更侧重于企业长短期偿债能力的分析。对于企业经营管理者而言，其需要负责企业经营、理财等多个方面，所以，其财务分析时，则更加重视对企业盈利能力、偿债能力、资产运营能力、发展能力和社会效益、贡献能力等多方面能力的分析。

总结来讲，财务分析的内容主要是以信息分析为中心，其包含很多内容，但主要集中在经营运作能力、盈利能力和偿债能力。

盈利能力主要反映的是企业运用资产获取利润的能力，对盈利能力的分析，有助于及时发现企业经营管理当中所存在的问题，并为解决问题的方法的制定提供具体的思路，盈利能力指标主要包括总资产报酬率、营业利润率和成本费用利润率。

偿债能力则主要是指企业足额按时偿还到期债务的能力，其是衡量企业资产变现能力的重要指标，偿债能力主要包括长期偿债能力和短期偿债能力，对长期偿债能力和短期偿债能力进行分析，所能体现的是企业资产的变现能力。

经营能力则主要体现的是企业内部人力资源与生产资料管理质量，其中人力资源经营能力主要是以劳动效率指标来作出衡量，劳动效率是企业营业收入和平均职工人数比率。生产资料的营运能力则是指企业运用资产获取经济效益的能力，其考核指标主要包括存货周转率、应收账款周转率和流动资产周转率。

3 企业经营决策中财务分析的方法

财务分析主要是对企业或其他经济活动投资、筹资、运营能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的处理。企业开展业务主要依托对运营能力的分析，通过资产负债表及利润表，企业可以对该指标进行评价，同样对企业资金使用情况作出分析，主要考虑现金比率、流动比率、存货周转率等，前一个指标是对企业现金利用情况率进行分析，后两者主要是考虑企业运营过程中变现能力及周转周期长短，分析企业资金利用效率的使用结果。流动比率、产权比率、资产负债率等主要是对企业短期及长期负债偿还能力的分析，其中流动比率可以再分为速动比率，主要是短期偿债能力的指标，流动性越好意味着企业偿债能力越强。后两者主要是综合企业情况来分析，表明企业能否充分发挥负债的财务杠杆效益同时具有较强经济偿还能力。之后通过对息税前利润、资产报酬率、营业收入增长率、资本保值增值率等指标分析，分析出企业盈利情况和未来发展的可能性。

企业在高速的发展中，需要借助于信息抓住商机，同样企业也需要了解自身的状况，确定目标市场寻找机遇。在财务分析的范畴中，其中比较常用的方法就是趋势分析法、因素分析法、对比分析法。趋势分析法主要通过连续数期的结果，以时间为推移，采用纵向比较的方法，对多个会计期间的财务指标进行对比，反映出企业历史信息及未来变化趋势，但由于该数据是以历史数据为基础，脱离现实依据，在可靠性上缺乏实际意义。而因素分析法则是通过不同因素之间的替换，计算出的结果进行敏感分析，分析该因素的敏感程度与该指标变化幅度的比例，揭示某个因素给企业带来的影响。但是因素分析法替代顺序发生变化，得出的结果也就不一样。因此，合理值的确定及顺序的安排显得尤为重要。最后一种是对比分析法，其对象则是横向对比，主要是对市场上同行业进行比较，分析企业在市场平均值中所占的比例，各行业资本、经济规模的比重，符合现实意义，但往往信息完整性、真实性很难保证。

4 财务分析在企業经营决策中的作用

4.1 分析企业经营发展规律

财务分析是针对财务报表作出深入了解和剖析的过程，其分析结果能够较为全面地体现出企业在一定阶段内经营的实际状况，了解企业一定阶段的发展趋势。而在长期的财务分析过程中，财务分析能够描述出企业运营发展的规律，这有助于企业在今后经济活动开展中作出正确的决策和选择。

4.2 完善企业内部管理

财务分析能够较为清晰地体现出企业所具有的盈利能力，其极为有益于对企业掌握各方信息，并作出深入了解。通过对这些信息的掌握，能够使企业管理者和决策者及时发现经营当中的问题，并明晰其影响因素，从而及时有效地解决企业内部问题，提高企业整体运营能力和内部管理质量，原因在于一个企业的内部管理水平直接决定了企业运营多方面管理的效果。

4.3 加强企业经营风险控制

对财务报表进行精细的分析，能够有效提高企业预测风险的能力，并加强对企业风险的有效控制。通过对财务的分析，能够让管理者针对当前企业实际状态产生一定的了解，并预测出企业未来的资金走向，掌握企业经济发展趋势，对即将发生的问题进行预测。例如，企业负债较多时，说明企业运营存在风险，通过对风险的提前感知，可以制定出针对性的应对方案，从而在风险来临时，企业具备控制风险的能力，将经营风险降至最低。

4.4 有利于绩效考核

在现行企业制度当中，对于管理者进行考核难度较大，原因在于管理者的运营业绩不能仅通过其为企业带来多少经济效益进行衡量，目前很多企业决策者所作出的决策正确性需要经过后期的验证来确定，部分决策虽然短期内会提高经济收益，然而对未来的战略发展常常会产生不小的影响，在这一状态下，就需要通过财务分析，清晰地把握管理者对未来的调控能力，从而较为客观地进行管理者行为或决策的评价，也就是说，财务分析对于企业绩效考核也有着至关重要的作用。

5 财务分析应用于企业经营决策中面临的问题

5.1 管理层不重视财务分析

管理层不重视财务分析主要表现在企业在运营过程中没有重视财务部门的重要职能作用。很多企业在创办初期，往往只聘用1名兼职会计，简单进行账务处理和报税，而没有进行财务分析。还有一种情况是企业管理者并不信任外聘的财务人员，企业所有的长远战略发展决策并没有让财务人员参与，导致企业管理者无法全面掌握企业实际经营状态和具体的财务状况，所作出的决策也没有以财务分析结果作为根本依据。

5.2 企业财务分析报告质量有待提高

企业财务分析报告主要是财务人员依据财务相关数据信息以及其他相关资料所编制而成，其主要反映的是企业在过去一定时间段内经营管理活动的成效，因此，财务分析报告是分析与研究企业过去经营状态的事项。而在目前市场经济变化速度较快的状态下，财务相关数据和真实性的经济情况会存在一定的偏差，这就会导致财务分析报告的质量受到一定的影响。而且，由于我国目前现行财务会计制度并不完善，管理也不严谨，难以真正保证财务分析报告的质量，其真实性与准确性也就无法得到保证。

5.3 企业决策中财务人员参与度不足

每一个企业的财务工作人员在完成财务分析多种指标之后，还需要承担向管理层进行财务分析报告内容的责任，确保管理层能够全面了解企业当前经营过程中所出现的问题和问题的严重性，以及对企业经营战略所产生的影响，使管理者能够及时进行经营管理的调整，也只有真正让财务人员参与到企业的经营决策当中，才能够真正将财务分析报告结果与企业实际经营状态进行有机结合，进而从财务分析角度展现出企业经营当中所存在的问题，并明确造成问题产生的原因和改进方法。但目前而言，很多企业财务人员参与企业经营决策较少，导致企业财务分析与企业经营决策相脱离。

6 企业经营决策中应用财务分析的对策

6.1 提高财务数据的真实性及有效性

财务分析的基础数据既包含了财务数据信息，同时也包括企业生产运营的相关数据，企业生产运营活动主要是指既定的业务实施，包含销售活动、采购活动、组织生产活动和研发活动。所以，财务人员在进行财务信息数据获取时，必须要重视数据来源的准确性和对数据的科学整理，要能够建立统一的规范标准和信息数据获取流程。此外，还要加强对财务部门以及财务数据获取途径的监督与管理，在进行所收集的相关财务数据分析时，需重点考虑多项影响因素，如时间价值因素、通货膨胀因素等，使财务分析所获得的数据更贴近于企业内外部环境实际情况，以提高财务数据的真实性与有效性。

6.2 提高财务工作人员基本素养

财务人员是财务分析的主要载体，财务人员的业务水平和基本素养直接决定了财务分析报告的结果与质量。因此，为确保财务分析能够为企业经营决策提供有力的支撑，就必须要重视财务工作人员基本素质的培养，要组建专业化的财务分析团队，并公正客观地进行财务分析与总结，定期进行财务人员相关财务分析理论知识与分析方法的培训，以提高其业务能力。

6.3 将财务分析与经营决策相结合

财务分析与企业经营决策进行有机结合的主要目的在于，通过财务分析确保企业最终经营成果能够保持正向，虽然财务分析本身无法改善企业的经营成果，但只要将财务分析结果應用到经营决策当中，就能够发挥出其所具有的价值作用，使企业管理者能够根据准确真实的财务分析报告结果作出正确的决策，把握企业发展方向。所以，要对财务分析之后的改善行动进行积极调整，要持续进行执行追踪，如此才能够保证财务分析发挥出有效作用。将经营决策与企业整体业绩相结合，依据财务分析所得出的结果来判断经营决策是否具有实施的可行性，以保证企业经营决策和战略发展始终朝向有利的方向。

7 结语

结合上述文章内容所述，虽然财务分析对于企业经营决策方面有着至关重要的作用，然而必须要注意的是，企业财务报告分析仍然有着一定的局限性，所以，企业在进行财务分析过程中，要正确认识财务分析的价值，明确财务分析内容的侧重点，充分发挥出其所具有的作用。而针对其中所存在的局限性，也要采取有效的措施，降低不良情况发生的概率，也只有如此，才能够有效地作出准确的财务分析，使其能够更好地为企业经营决策提供服务，确保企业运营能力的提升，具备防控财务风险的能力，这就需要企业能够重视对财务分析制度的完善，提高财务分析数据的质量，组建专业化的财务分析团队，提高财务分析效果的精确性和有效性，确保企业的可持续发展。

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