建筑施工企业现金流量风险的分析与防范

□ 文| 刘 德

前言

建筑施工企业为了能够更好地使其长久稳定的发展，减少所面临的较大的现金流量问题，就必须对于施工过程当中所面临的现金流量风险成因进行深入探讨，对主要财务指标进行简要探讨，这样才能够从多方面深入挖掘企业所面临的现金流量风险因素，并根据这些成因制定科学有效地应对措施，避免对施工企业造成较大的经营风险和经济损失，更好地促进施工企业的现金流量平衡稳步发展，使企业获得更加长久旺盛的生命活力。

施工企业现金流量风险的成因分析

施工企业内部应收款项较多

对于施工企业来说，在经营过程当中长期存在大量的应收款项，那么就会导致施工企业内部的现金流量不足，进而造成现金流量风险。由于建筑施工企业的施工周期相对较长，且规模较大，所以企业面临的外在风险，往往是未知的，可能发生外界原因而导致出现烂尾的现象，那么这些垫支的款项就无法收取，而且现在市场竞争激烈，中标时就是低的支付比例，或者办理的计量不及时支付甚至故意拖延支付，更为甚者完工的项目故意不办理竣工结算造成大额的应收款。这些应收未收的工程款，往往会给建筑施工企业造成较大的现金流量风险，严重阻滞了建筑施工企业内部的现金流动。

流出的成本费用大于流入费用

就目前来看，一个引起现金流量风险的重要因素就是成本费用流出大于流入。由于现在在进行承揽工程的过程当中，大部分多采用先垫付后结算的特色，所以说这就需要企业投入大量的资金，尤其是在工程实施的前期，需要把人力物力财力大量的投入，而这些支出往往需要较长的时间来获得一定的收入成果。但是由于在整个施工的过程当中，施工规模相当大，资金往往相对较多，而且一定要在完成一定的工程量才能够进行工程结算，这就使得企业往往经常面临着在短时间内流出成本费用远大于流入收入，而一旦发生拖欠或者是其他原因，导致工程周期不断拉长，就会使得建筑施工企业的现金流量发生严重的周转障碍。

执行合同中增加的一次性投入

施工企业在承包多个不同类型工程，在施工过程当中的施工主体内容不同，这就使得企业要接受新的施工项目时，往往需要深入探究该项目不同的需求。而为了能够更好地满足该工程的质量需求以及更期需求，企业往往需要根据不同的需求来进行自我设备，材料以及资金的投入，这些在执行合同期间所增加的一次性投入，也会对建筑施工企业造成较大的现金流量问题。比如说在施工过程当中所需要的专用机械设备，专用材料等等，这就使得建筑施工企业所面临的现金流出远大于现金流入，给建筑施工企业在施工过程当中造成较大的现金流量障碍，严重情况下，还会导致建筑施工企业内部的资金周转问题。

建筑施工企业现金流量风险主要财务指标分析

为了能够更好地分析建筑施工企业内部的现金流量风险，就必须对其财务指标有一个清晰且明确的判断，然后根据不同的需求进行财务指标选取。比如说如果选取获利能力的质量分析指标，那么就应充分需了解在承包该经营项目时产生的现金净流量与当期的净利润之间差异，且差异程度如何。

如果说获利能力的质量分析指标实在过低，那么就极易可能发生企业内部虚盈实亏的现象。出现这种问题，企业就应该及时对加强内部的资金流量控制和管理并根据流程调整。而成长潜力指标分析能够挖掘企业经营过程的未来发展潜力，其指标越高，可分析企业可用于该项目的流动资金数目倾斜度越大。所以说一个项目也可以更好地评判该建筑施工企业内部的现金流量是否周转正常。

建筑施工企业现金流量风险的防范措施分析

进行理财观念更新

为了能够更好地加强建筑施工企业内部的现金流量风险控制，就必须加强对其的防范，树立新型的理财观念，加强货币时间价值观念与风险财务观念的树立，将这些理念融入于建筑施工企业内部的经营管理过程当中，打破传统重形式，轻实质的观念，使得整个建筑施工企业内部更加关注收入利润是否真实，这样才能够更好地对企业内部的风险以及收入有一个全新的认识，而不是只关注利润指标。为了能够更好地对企业内部进行理财观念更新，首先就要将这些观念融入于日常的企业管理过程当中，将其提上日程，把所有的现金流量指标以及收入指标的地位进行提高，加强对这两种指标的重视程度，当然也不可以忽视利润指标的重要性，这样才能够促进企业更好地提高自身经济收益，对于日常经营过程当中的各种可能产生的现金流量风险进行及时的规避，只有这样才能够更好地防范企业在经营过程当中，由于现金流量不足，所产生的财务经营风险，尽可能地避免由于现金流量风险而导致建筑施工企业破产。

强化建筑施工企业现金流量预警机制

风险一旦发生在对其进行补救虽可能止损，但对于已造成的危害可能无法进行弥补，所以在企业内部建立较完善的现金流量预警机制也是非常必要的，这样才可以更好地在风险发生前为企业作以警示，尽可能地减少现金流量风险对企业造成的危害。在进行现金流量预警机制建立的过程当中，要将各种经营的现金流量风险管理指标融入其中，比如说我们上文已经提到过的获利能力，质量分析指标，或者是成长潜力分析指标等等，这些指标都能够对企业的发展状况以及未来发展趋势作出大致的判断，这样就能够针对企业的现状进行及时的跟踪监督。及时对所获取的相关信息进行分析检查，分析出企业可能面临的财务状况，风险并加以规避。

加强建筑施工企业项目的前期财务策划

随着施工企业工程项目规模不断扩大，财务管理水平严重影响经营质量和经济效益，必须要加强项目的前期财务策划，尤其是现金流的策划管理工作。现金流策划在项目建设初期就必须组织编制完成。编制阶段，商务策划、技术策划初稿确定后，立即开展项目现金流策划编制工作，通过现金流入和流出数据分析，测算项目资金余缺，根据公司财务状况及管理目标需求，设定项目分包资信条款和对金融产品运用，使项目现金流达到全过程的平衡。

实施阶段，根据公司批复的现金流策划方案，与各相关部门进行交底，各相关部门应根据项目策划书的内容开展经济活动相关工作。每季度末编制策划执行情况分析，对与业主合同、财务管控模式、资金状况、技术方案、分包模式等出现重大偏差的，及时调整策划方案。重视前期项目财务策划，加强项目的资金管理，强化资金的集中力度，不断提高的资金的使用效率，降低项目现金流风险。

拓宽企业的融资渠道

如果企业想要得到比较广阔的发展，就需要进一步对资金的来源进行拓展，以获得较多的现金流。国有企业的信用等级高有很大的融资优势，在降应收账款和合同资产的基础上与银行合作采取多种融资方式，信用等级不够的中小企业可以利用总包单位的融资优势，在双方认可的融资费用使用应付款供应链和ABS等多种融资支付，中小企业能及时收取现金，国有企业短时间能留取现金，双方互惠互利，使得双方现金流得到增加。对于企业本身来讲，企业需要不断的提升信用等级，强化信用观念，从而进一步拓展企业的融资渠道。

结束语

总之，在目前市场环境之下，企业手握比较充足的现金，使得具备良好的流动性属于非常正确的选择。对现金流量管理的好坏在很大程度上可以对企业的兴衰存亡起到决定性的作用，其管理工作以及企业价值的最大化目标与企业战略谋划之间存在非常大的联系。因此，一定要设置比较有效的现金流量理论基础以及管理控制体系。与此同时，在实务上，企业一定要重视预算管理，在这个过程中要把现金流量当作管理的中心，强化现金流量的动态管理，一定要把现金流量具备的作用发挥到极致。