商业银行供应链金融业务模式及风险防控策略

2021-01-02赵盼盼

企业改革与管理 2021年17期

赵盼盼

（威海市商业银行，山东德州 253000）

供应链金融是供应链和金融服务相结合的产物。在供应链中，综合实力强的企业是核心企业，实力较弱的中小企业是上下游企业，在核心企业的带动下，中小企业进行资源整合和管理，提供风险最小化的金融服务[1]。发展供应链金融，既是商业银行信贷业务的一个专业领域，也是中小企业融资的一种新渠道。随着我国经济的发展，如何创新供应链金融服务，如何积极应对风险，成为银行关注的焦点。

一、供应链金融的发展现状和优势

1.发展现状

在我国商业银行中，深圳发展银行于2006年在国内银行业率先推出“供应链金融品牌”，开展供应链金融服务。截至2020年末，年报显示，平安银行（深圳发展银行更名）贷款余额1.06万亿元。同一供应链中的各个企业相互依存，“一荣俱荣、一损俱损”，竞争方式转变为供应链与供应链之间的竞争，而不是企业与企业的竞争，目的在于降本增效，提高综合竞争力。随着经济社会发展，越来越多的银行开展了供应链金融业务，纷纷推出具有特色的产品和服务。调查数据显示，2020年我国供应链金融的市场规模约为15万亿元。

2.优势

第一，银行利润增长点。银行开展供应链金融业务，是一种新理念、新模式，将核心企业和银行绑定在一起，从而获得稳定的、高端的客户。对银行来说，供应链金融服务的对象，是供应链上的每一个企业，一方面，能掌握更加全面的企业信息；另一方面，信贷风险减小，成为提高银行利润的新途径。

第二，企业融资新方式。站在中小企业的角度，供应链金融一定程度上解决了融资难的问题，一方面，能提高银行的贷款额度；另一方面，融资过程简单便捷，为企业提供更多的流动资金[2]。此外，得益于电子化应收账款管理服务，业务流程更加简化，能帮助企业快速获得资金。

第三，综合效益显著。供应链金融的发展，本质上是对商品、资金、信息、等资源进行统筹整合的过程，采用团购式的开发模式，以及完善的风险控制手段，企业融资的成本和收益均改善，经济效益和社会效益均突出。例如，平安银行依托AI人工智能、区块链、云计算技术搭建供应链应收账款服务平台（SAS）。通过赋能升级供应链金融服务模式，为核心企业产业链上游供应商提供线上应收资产交易、流转服务。

二、商业银行供应链金融的业务模式

2017年11月，《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》发布，要求加快供应链金融发展，更好地为实体经济服务[3]。目前来看，供应链金融常见的业务模式有以下几种：

1.应收账款融资

应收账款融资，是企业利用贸易合同产生的应收账款，为卖方提供融资业务。利用应收账款融资，以保理和反向保理为主，其中保理是卖方将产品销售或服务合同产生的应收账款转让给保理商，保理商提供金融服务。买卖双方的商业票据是担保物，供应商既要提供信用担保，也是受益者。反向保理是由债务人发起的保理，原理流程和保理类似，不同点在于买方提供的票证是担保物，买方支持的供应商是受益者。

2.库存融资

库存融资是以企业的库存货物作为抵押进行融资，适用于存货量大、库存周转慢的企业，且一般由第三方物流企业监管抵押物。该模式的应用，能帮助企业释放库存占用的资金，提高资金周转速度，既能促进稳定生产，又能提高资金流动性。在实务操作时，库存融资分为现货融资、仓单融资两种类型，此处不再详细阐述。

3.预付款融资

预付款融资是银行代替买方向卖方支付全额货款，以实现融资的方式。在该模式下，主要服务于核心企业的下游融资，以买方对卖方的提货权作为担保。该模式细分为先款后物授信、担保提货授信两种，以担保提货授信为例，卖方和物流监管同步开展，不仅简化了风险控制工作，而且核心企业被深度绑定。

4.信用融资

信用融资没有确定的抵押物，以供应链中各个企业之间的相互信任为依据，所开展的融资业务。相比之下，信用融资在交易环节、交易主体上没有明显的限制，根据不同场景选择应用模式。信用融资模式的成功应用，关键点包括，供应链的可视化程度，完善的征信体系，以及信息技术。在未来，信用融资的发展前景更加广阔，以订单融资为例，就是一种代表性的信用融资模式。在实务操作时，企业以采购原材料或组织生产为依据向银行申请资金，银行根据企业的信用程度，决定是否授信、是否提供贷款。该模式的应用，企业不仅是信用提供者，也是融资受益者。

三、商业银行供应链金融的风险类型和防控

1.风险控制对象

商业银行开展供应链金融业务时，主要对象是供应链上的中小企业。这是因为，供应链上的核心企业，在资金、技术、人才等方面具有优势，不仅规模大而且竞争力强，对于资金的需求相对较小；而供应链上的上下游企业，通常是中小企业，存在较大的资金压力。在银行的贷款业务中，为大型企业提供的融资渠道多、成本低，而中小企业不仅融资困难，而且审核更加严格。因此，在供应链金融发展中，因中小企业的自身发展特点，成为风险控制的主要对象。

2.风险管理原则

在风险管理过程中，要遵循三个原则，一是明确管理目标，要在银行能承受的范围内，合理配置各项资源，寻找收益和风险的平衡点，获得利润的最大化；二是供应链的主体框架和银行风险监管框架，两者要保持一致，供应链融资风险管理和银行风险管理，两者的要求保持一致；三是一项融资产品推出前，要分析不同风险的管理成本，比较风险和收益的关系，评估供应链和其他行业经风险管理后的边际收益。

3.风险类型

第一，法律风险。供应链金融虽不是新产物，但业务模式多样，金融产品层出不穷。总体上看，供应链金融的标准化较低，多个环节存在法律问题，例如，货物监管、资产处置、信用捆绑等。随着供应链金融的发展，配套的法律法规尚不完善，而且法律环境也处于变化中，成为风险之一。

第二，操作风险。银行在开展供应链金融业务时，需要对物流、资金流等资源进行封闭控制，隔离借款人的信用程度和资金安全，也会导致风险发生。和传统信贷业务相比，供应链金融业务中的风险更大，控制难度更高，其原因有两个方面，一是随着供应链的发展，参与主体的数量增加，资金流向变化更加复杂；二是上下游企业可能提供虚假信息，或者信息传输过程中出现错误，导致风险发生率明显提高。

第三，信用风险。随着供应链主体更加多样，风险来源也会更加复杂。近年来我国中小企业的发展取得显著成效，但和发达国家相比依然存在不少问题，例如，财务管理不健全、信用评级不高、信息透明度低等。这些问题的存在，导致信用风险产生。

第四，市场风险。众所周知，市场变化风云莫测，企业的经营发展均要以市场为导向。如果市场突然变化，企业没有及时应对，原来的经营战略可能不适用，产品方案可能淘汰，甚至造成资金缺口、经济损失。如此一来，企业难以如期还贷，银行就会面临还款风险。

4.风险控制

针对以上风险，我们主要从两个方面进行控制。

一是加强现金流管理。即银行先设定产品运营等要素，再控制资金循环，加强全过程管理，促使资金增值、信贷投资回流。在具体操作上，要对资金的流向进行监督，明确资金的来源和去向，开展周期性管理。还要分析现金流量、企业经营规模、支持性资产之间的匹配关系，进行动态考察。

二是合理安排授信。首先，正确认识交易结构，规划供应链流程，明确各个部门在供应链中的作用，需要银行对供应链的成熟度进行评估，对物流、资金流、信息流进行调查；其次，在安排授信时，对申请人进行评估，全面了解企业的经营状况，合理确定授信限额；最后，根据银行应承担的风险，提出风险定价，在合同中制定条款加以约束。

四、商业银行供应链金融的创新发展策略

1.完善法律法规，营造法治环境

第一，供应链金融的发展，涉及社会信用体系、金融监管系统，只有加强立法、执法工作，才能创造出公正、公平的法律环境。基于完善的法律生态圈下，既能提高银行的社会责任意识，又能减少行政干预，为银行的业务经营和风险控制提供保障。在这方面，我国可以向发达国家汲取经验，按照国际标准确定参与方的权利和义务，提高合同的规范化程度；第二，建立网络交流服务平台，为供应链上的各个主体提供法律政策咨询，并查询相关信息，以提高供应链的透明度。该平台由政府主导，目的是促进产业集群，树立风险意识，提高整个供应链的竞争力。如此，各个企业才能取长补短，共同应对竞争、处理危机。

2.优化业务流程，提高处理效率

第一，银行要从市场的角度出发，在创新金融产品的同时，要结合企业的个性化融资需求，结合风险控制要求，展现金融产业的特色；第二，完善金融服务流程，通过整合物流、资金流和信息流，提高资金利用效率，提高物流监管作用。在科学的服务流程下，突出核心企业为上下游企业提供金融服务的能力，从而防范非系统性风险；第三，简化业务操作流程，突出电子信息技术在业务处理上的优势，能迅速反馈物流信息，为供应链提供信息服务。同时，健全物流配送网络，做好资金流转、结算工作，提高业务运作的专业性和规范化。