国家粮油信息中心:世界粮油供需状况月报（2020年2月）

⦿全球谷物产消均创历史纪录 库存消费比连续两年下降⦿

联合国粮农组织2 月份预计，2019/2020 年度全球谷物产量27.15 亿吨，同比增长2.3%，比2017/2018 年度27.03 亿吨的历史纪录高1187 万吨。全球谷物库存同比下降0.6%，比2017/2018 年度的历史纪录下降了2.2%，约1900 万吨，库存消费比连续两年下降，处于历史适宜水平。1 月份全球谷物价格指数为159.2，环比下降3.2%，同比下降5.6%。

一、全球粮食产需形势

（一）谷物

预计2019/2020 年度全球谷物产量27.15 亿吨，同比增加6174 万吨，增幅2.3%。2 月谷物产量比上次预测数上调65 万吨，其中粗粮产量上调了642 万吨，超过了小麦和大米产量的下调幅度。预计全球谷物消费量27.14亿吨，同比增长1.2%，环比上调473 万吨，创历史新高。预计谷物贸易量4.2亿吨，同比增长2.3%，环比上调405 万吨，是历史次高。预计全球谷物期末库存8.63 亿吨，同比减少0.6%，是历史第三高，谷物供给较为充足。

1.小麦

预计2019/2020 年度全球小麦产量7.63 亿吨，同比增加3182万吨，增幅4.4%，创历史新高。2 月小麦产量比上次预测数下调294 万吨。预计2019/2020 年度全球小麦消费量7.59 亿吨，同比增加1123 万吨，增幅1.5%，比上次预测数上调69 万吨，是历史新高。预计小麦贸易量1.74 亿吨，同比增加577 万吨，增幅3.4%。亚洲国家进口需求增强，欧盟和乌克兰出口超预期，但俄罗斯出口低于预期。预计全球小麦期末库存2.75 亿吨，同比增加380 万吨，比2017/2018 年度的历史纪录低981 万吨，比过去5 年均值高1643 万吨，是历史次高。

展望2020 年小麦产量前景，受小麦价格低迷等因素影响，美国小麦播种面积继续下降。法国和英国小麦播种期降雨过多，播种受阻，面积减少。乌克兰政府预计小麦播种面积下降，但产区降雨状况得到改善，单产前景好于此前预期。俄罗斯政府预计冬小麦面积将创历史纪录。印度小麦播种面积高于预期，产区天气总体较好，预计产量接近2019 年创纪录水平。

2.玉米

预计2019/2020 年度全球玉米产量11.33 亿吨，同比增加1630 万吨，比上次预测数上调590 万吨。全球粗粮产量14.39 亿吨，同比增加3268 万吨。由于粗粮产量连续上调，目前已创历史最高纪录。预计全球玉米消费量11.46 亿吨，同比增加940 万吨，比上次预测数上调600 万吨，主要原因是美国大幅上调了本国玉米饲用消费量。预计粗粮消费量14.39 亿吨，同比增加1350 万吨。预计玉米贸易量1.65 亿吨，同比减少80 万吨，但比上次预测数上调了170 万吨，越南玉米进口量高于预期，巴西玉米出口预计达到3800 万吨的创纪录水平。粗粮贸易量2亿吨，同比增加195万吨，创历史纪录，大麦贸易量明显增加。预计全球玉米期末库存3.41亿吨，同比减少1950 万吨和5.4%。

南半球将于2020 年3 月份进行粗粮收获。阿根廷玉米出口前景预期较好，价格坚挺，播种面积连续2 年超过历史均值。由于作物生长期雨量充沛，预计玉米产量保持历史高位。巴西头季玉米因大豆收获速度缓慢，播种期推迟，但次季玉米作物长势良好。南非玉米播种面积扩大，雨量充足，预计玉米产量回升，将接近历史平均水平。

3.大米

预计2019/2020 年度全球大米产量5.12 亿吨，同比减少276万吨，比上月预测数下调283 万吨。预计2019/2020 年度全球大米消费量5.16 亿吨，同比增加661 万吨，增幅1.3%，刷新历史纪录。增量全部由于口粮消费的增加。印度和泰国消费量高于预期，但老挝和缅甸低于预期，导致2 月大米消费量比上次预测数下调了108 万吨。

预计全球大米贸易量4590 万吨，同比增加172 万吨，增幅3.9%，但仍低于2017/2018 年度4854 万吨的历史纪录。亚洲国家特别是中国和伊拉克进口需求疲软，大米贸易量比上月预测数下调了73万吨。预计全球大米期末库存1.81亿吨，比上年创纪录水平减少230 万吨，比过去5 年均值高594万吨，处于历史较高水平。

(二)大豆

预计2019/2020 年度全球大豆产量3.42 亿吨，同比减少2200万吨，减幅6.0%。预计全球大豆消费量3.57 亿吨，同比增加360万吨，增幅1.0%。预计全球大豆贸易量1.50 亿吨，同比减少40万吨，连续2 年小幅下降。预计全球大豆期末库存4540 万吨，同比减少1300 万吨，减幅22.3%。

二、国际粮油市场价格

（一）国际小麦价格月环比下 降4%。2 月11 日，CBOT 软红冬麦主力合约收盘价541.25 美分/蒲式耳，月环比下降22.75美分/蒲式耳，降幅4.0%。2 月份美国农业部对全球小麦期末库存预测值高于市场预期，小麦供应仍然充足。部分贸易商表示，俄罗斯小麦近期出口报盘量较多，很可能预示俄罗斯小麦供应并不短缺。美元汇率近期走强，削弱了美国小麦出口竞争力。截至2 月6 日，2019/2020 年度（6月至次年5 月）美国小麦出口检验量为1718.5 万吨，同比增加11.7%，增幅较前周收窄0.5 个百分点。中国厂商近期订购了2020年上半年船期的法国小麦，法国小麦对中国出口增加。

（二）国际玉米价格月环比下降1.8%。2 月11 日，CBOT 玉米主力合约收盘价379.5 美分/蒲式耳，月环比下降7 美分/蒲式耳，降幅1.8%。受新冠肺炎疫情影响，全球商品需求存在不确定性，农产品出口前景并不明朗。美国农业部预计巴西玉米产量为1.01 亿吨，与上年度创纪录水平持平，比过去5 年产量均值高1430 万吨。美国玉米出口面临的竞争压力较大。截至2 月6 日，2019/2020 年度（9 月至次年8 月）美国玉米出口检验总量为1149.4万吨，同比下降50.6%。

（三）国际市场大米价格窄幅波动。2 月11 日，泰国破碎率5%大米出口FOB 报价为446 美元/吨，月环比上涨1 美元/吨；越南破碎率5%大米出口FOB 报价355 美元/吨，月环比下降7 美元/吨。泰国持续干旱制约新稻供应，导致大米价格高启。但贸易商称，泰国大米出口疲软，价格没有竞争力。受新冠肺炎疫情影响，泰国旅游业受到冲击，导致泰铢汇率走低，很可能会抑制泰国大米出口价格。2019 年，中国是泰国大米的第二大出口市场，今年出口可能会受到疫情影响。越南对中国的大米出口也受到疫情影响，不过贸易商表示对整体出口影响有限。

（四）国际市场大豆价格月环比下降6.4%

2 月11 日，CBOT 大豆主力合约收盘价885.0 美分/蒲式耳，月环比下降60.5 美分/蒲式耳，降幅6.4%。大豆价格下跌的主要原因：一是尽管春节过后中国采购了部分大豆，市场仍担心新冠肺炎疫情会导致中国采购数量减少；二是南美大豆丰收，美国大豆出口竞争压力加大。2 月份美国农业部将2019/2020 年度巴西大豆产量预测值调高至创纪录的1.25 亿吨，比1 月份预测数上调200 万吨，比2018/2019 年度增加800 万吨。同时，巴西雷亚尔汇率走低，巴西大豆国际市场上更有竞争力，近期出口好于市场预期。

三、近期重点热点问题

（一）美国农场破产率创8年来最高。据美国联邦法院统计，2019 年美国家庭农场破产数量达595 起，同比增加20%，创8 年来最高。虽然联邦政府提供了援助资金，但美国农业经济继续面临资金压力。统计数据显示，过去5 年美国家庭农场破产数量稳步增加。破产专家和农业经济学家表示，由于遭遇贸易战打击，农场债务不断增加，商品价格长期低迷，天气不利，非洲猪瘟导致需求减少，破产案件增加也在预料之中。美国农业部数据显示，2019 年美国农业净收入的近1/3来自政府援助和纳税人补贴的商品保险金。美国农场局联盟首席经济学家约翰·牛顿表示，这些支持举措有助于防止更严重的经济影响，但破产率上升说明情况并未好转。供需形势存在不确定性，如果价格持续低迷，那么破产率上升的趋势较难扭转。

（二）预计2-3 月份亚洲进口阿根廷小麦创历史最高。行业人士称，干旱影响澳大利亚小麦产量，加上黑海小麦供应吃紧，未来2 个月阿根廷对亚洲小麦出口可能创下历史最高纪录。预计印尼、越南、泰国和菲律宾将从阿根廷进口近120 万吨小麦。贸易商称，阿根廷小麦丰收，有大量小麦可供出售，预计2020 年阿根廷向亚洲出口的小麦远高于2019 年。布宜诺斯艾利斯谷物交易所将2019/2020 年度阿根廷小麦产量预测数从1850 万吨上调至1880 万吨。行业人士预计阿根廷2019/2020 年度小麦出口供应达1200 万吨。新加坡贸易商称，2020 年2 月至3 月期间，印尼进口了近70 万吨阿根廷小麦，未来2 个月将有30 万吨阿根廷小麦运抵越南。泰国已经购进15 万吨阿根廷小麦，目前正在运输途中。菲律宾购进近6 万吨。2019 年印尼进口阿根廷小麦170 万吨，越南进口18.2 万吨，泰国进口39.6万吨。2019 年初阿根廷成为亚洲地区主要的小麦供应国，传统供应国澳大利亚连续3年遭受干旱，影响小麦出口；黑海经过快速出口后，小麦供应吃紧。澳大利亚东部沿海地区严重干旱，可能造成产量降至11 年来最低。

（三）孟加拉可能提高乌克兰小麦进口。孟加拉农业部长称，如果俄罗斯谷物供应不足，孟加拉将会增加乌克兰小麦进口。俄罗斯是全球最大的小麦出口国。俄罗斯农业部称，1 月份俄罗斯正在考虑对2020 年上半年的谷物出口实施2000 万吨的无关税配额限制。孟加拉是俄罗斯小麦的第三大进口国，仅落后于土耳其和埃及。2019 年7 月至11 月孟加拉进口小麦120 万吨。俄罗斯是世贸组织成员国，世贸组织规定成员国之间不能实施出口限制，但可以在短时间内限制出口，以防止国内食品或其他产品严重短缺。有贸易商称，俄罗斯的出口配额机制要比2015 年非正式的限制好，当时的限制使贸易商很难履行远期合同。

（四）印度将毛棕榈油进口关税上调至44%。印度政府2 月初发布公告，将毛棕榈油进口关税由37.5%上调到44%，目的是提高国内油籽产量。印度是全球最大的棕榈油进口国。贸易商称，棕榈油进口关税上调可能导致豆油和葵花油等竞争性植物油进口量增加。2019年底，印度财政部宣布，自2020 年1 月1 日起，毛棕榈油的进口关税由40%降至37.5%，精炼棕榈油的关税由50% 降至45%。当时下调关税主要是基于2009 年印度和东盟签署的贸易协议。作为双边协议的部分内容，印度将在2010-2020 年期间削减毛棕榈油和精炼棕榈油的进口关税。不过印度国内团体一直呼吁政府提高毛棕榈油进口关税，将毛棕榈油和精炼棕榈油的关税差从7.5%恢复到10%，以避免廉价进口精炼棕榈油冲击国内市场。