华旺科技(605377) 申购代码707377 申购日期12.17

发行概览：公司本次拟发行不超过5，096.67万股（含本数）。公司本次公开发行新股募集资金扣除由公司承担的发行费用后，将用于“12万吨/年装饰原纸生产线新建项目”。

基本面介绍：公司主要从事可印刷装饰原纸和素色装饰原纸的研发、生产和销售业务，以及木浆的贸易业务。公司生产的装饰原纸广泛用于家具、地板、木门等产品的贴面装饰。公司是国内从事装饰原纸生产的主要企业之一，多年来始终专注于装饰原纸品质的提升，积累了丰富的生产与管理经验。公司的装饰原纸产品种类齐全、质地均匀、性能良好，具有较强的市场竞争力。作为高新技术企业，公司不断地进行研发与创新，拥有多项专利，并获得“中国地板行业科技创新奖”、“中国林业产业创新奖”等荣誉。

核心竞争力：公司作为国内主要的装饰原纸生产企业之一，长期致力于装饰原纸的研发与生产，是行业内扎根较深、生产经验较为丰富的企业之一。目前公司拥有多条生产能力较强的装饰原纸生产线，能够提供品质稳定、性能良好的产品。较大的生产规模增强了公司在采购和销售环节的议价能力，提升了公司的盈利水平与抵御风险的能力。在生产环节，公司将规模化的生产与丰富的管理经验相结合，减少了原材料与能源的损耗，从而可以更好地控制生产成本。另外，公司优良的生产设备不但可以保证产品质量的稳定性，而且能够满足客户对不同类型装饰原纸的需求，提供種类齐全的产品。持续的产品交付能力也可以帮助公司有效地开拓市场，巩固客户关系。随着募集资金投资项目的实施，公司将引入更多先进的生产设备，充分发挥规模优势，提升产能与产品质量，更好地满足下游产业对装饰原纸的需求，实现市场占有率的稳步提升。

募投项目匹配性：报告期内，公司营业收入总额分别为183，027.07万元、192，453.93万元、165，402.10万元和67，030.83万元，营业收入规模保持稳定，募集资金到位后将进一步提升公司的盈利能力，公司财务状况能够有效地支持募集资金投资项目的建设和实施。本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，从公司战略角度出发，进一步推进公司现有业务发展。本次募集资金投资项目与现有主营业务紧密相关，公司已有多年相关的生产、技术、管理、市场方面的积累。本次募集资金投资项目的实施契合装饰原纸行业的发展趋势和公司发展战略，可进一步提升公司的核心竞争力。

风险因素：经营风险、税收优惠政策变化风险、环保风险、财务风险、汇率波动风险、管理风险、募集资金投资项目风险。

（数据截至12月11日）