新商业文明正在加速形成

以追寻社会价值为核心，以开放经济、技术经济、数字经济、绿色经济为特征的新商业文明正在形成，疫情的发生更是加快了新商业文明的步伐

当前，新冠肺炎疫情、地缘冲突、气候变化等重大风险点相互激荡，世界百年变局的特征异常明显。我们正在经历一个历史性的关口，行业发展面临挑战与高度不确定性。

一是全球疫情发展具有高度不确定性。Worldometer 数据显示，全球累计确诊病例已逾1600 万例。目前疫情发展仍不见拐点，新冠肺炎疫情无疑是当前影响全球产业发展最重要的变量之一。

二是中美关系走向具有高度不确定性。美国已开始强化对中国崛起的战略遏制。在疫情、选情的叠加影响下，对华强硬似乎在美国成为一种“政治正确”，“新冷战思维”正给世界经济发展造成巨大的不确定。

三是世界经济前景具有高度不确定性。全球市场增长缺乏稳定支撑，需求不振成为一种长期存在。世界银行6月《展望》预测，今年全球经济将萎缩5.2%。据罗汉堂测算，截至6月26日，全球的经济损失总量约为2.59 万亿美元，疫情造成的直接经济损失相当于2019年全年的经济增长。为应对环境压力和防范系统性风险，党中央、国务院做出扎实做好“六稳”工作、落实“六保”任务的重要决策，出台各项政策，保障经济平稳运行。依托产业优势与制度优势，纺织行业在困境中求发展，表现出强大的发展韧性和活力。

一、中国纺织服装行业的发展现状

疫情之下，行业积极作为，全力保障防疫物资供给，稳步推进复工复产。4月初生产供给能力及产业链运转协调性基本恢复正常。随着防疫物资产销大幅增加和内需市场逐步回暖，行业运行指标降幅有所收窄，主要经济指标已出现边际改善。行业企业信心与预期有所好转。

（一）行业景气指数有所回升

二季度纺织行业总体景气指数较一季度明显回升，景气指数达到51.0。从分项景气指数来看，二季度生产指数为53.5，大大超过一季度生产指数；新订单指数为52.6，订单恢复主要是国内市场的支撑，国外订单指数仅为37.0，仍非常低迷。二季度纺织行业原材料购进价格指数为48.7，较一季度上升16.9 个点；产品销售价格指数为31.1，较一季度上升7.1 个点。

（二）生产降幅持续收窄

纺织行业生产逐步恢复，降幅持续收窄。根据国家统计局数据，1-6月，全国规模以上纺织行业工业增加值同比下降6.7%，降幅较一季度收窄9.8个百分点。其中，纺织业工业增加值同比下降4.5%，降幅较一季度大幅收窄12.3 个百分点；纺织服装服饰业下降12.2%，降幅收窄7.5个百分点；化学纤维制造业下降1.2%，降幅收窄5.7 个百分点。口罩、防护服等防疫物资相关行业生产强劲增长。据统计，1-6月，产业用纺织品行业工业增加值累计增长57.8%，6月当月同比增速高达80.7%。从纺织行业的主要大类产品来看，仅无纺布产量呈现正增长势头，其余产品生产规模均有所萎缩。国家统计局数据显示，1-6月，规模以上企业化纤、纱、布和服装产量同比分别减少1.0%、15.8%、25.9%和13.7%，增速分别低于上年同期13.0、15.5、25.8 和12.6个百分点。

（三）内需市场发展态势良好

疫情的发生使得国内实体店铺受到较大冲击，网络零售渠道也因物流服务效率降低而有所放缓。随着我国疫情防控的有效推进，纺织品服装内需消费呈现温和复苏态势。根据国家统计局数据，1-6月，全国限额以上单位服装鞋帽、针纺织品零售额5120 亿元，同比下降19.6%，降幅较1-5月收窄3.9 个百分点。纺织品服装的线上消费也有明显改善，1-6月，全国网上穿着类商品零售额同比减少2.9%，降幅较1-5月收窄3.9个百分点。2020年“618 购物节”，京东、天猫累计下单金额分别为2692 亿元、6982亿元，均创新纪录，其中服装鞋帽、针纺织品类位列全网零售额第一。但由于纺织服装产品的耐用品属性，内需消费市场复苏感受明显不及吃、用类商品。限额以上单位服装鞋帽、针纺织品零售额同比增速分别低于同期粮油食品、日用品零售增速32.5 个百分点和24.8 个百分点；全国网上穿着类商品零售额增速也分别低于同期吃、用类商品网上零售增速41.7 个百分点和20.2 个百分点。

（四）上半年行业出口逆势回升

我国纺织行业出口降幅逐步收窄。据海关快报数据，1-6月，我国出口纺织品服装1251.9 亿美元，同比增长3.2%，增速较一季度大幅提高20.9 个百分点。其中，出口纺织品741.0 亿美元，同比增长27.8%，出口服装510.8 亿美元，同比下降19.4%，纺织品在我国纺织品服装出口金额中所占比重提升至60%。口罩、防护服等防疫物资是出口改善的重要拉动力量。据《抗击新冠肺炎疫情的中国行动》白皮书数据，3月1日-5月31日，我国向全球200 个国家和地区出口口罩706 亿只。欧盟统计局数据显示，1-4月，欧盟27 国从我国进口口罩47.6 亿欧元，同比增长11.8 倍；据美国海关、日本财务省数据资料显示，1-5月，美国、日本分别从我国进口口罩55.9 亿美元、2678.4亿日元，同比分别增长4.7 倍、1.6 倍。我国占美国、日本口罩进口市场份额分别为89.2%和93.9%，行业充分满足了相关重点出口市场的防疫物资需求。从出口市场来看，海关数据显示，1-5月，我国对日本和欧盟出口纺织品服装同比分别增加18.8%和38%，对美国和“一带一路”沿线国家出口纺织品服装同比分别减少1.5%和15%。国际终端市场消费不振导致东盟等地对产业链中间产品的需求缩减，是我国对东盟出口下降的主要原因。

（五）运行质效有所改善压力依然明显

据国家统计局数据，1-6月，全国3.3 万户规模以上纺织企业实现营业收入19260.7 亿元，同比减少16.4%，降幅较一季度收窄9.0 个百分点；实现利润总额731 亿元，同比减少19%，降幅较一季度收窄25.2 个百分点；营业收入利润率为3.8%，较一季度提升1.2 个百分点。在防疫物资拉动下，产业用纺织品行业盈利水平大幅提升，1-6月，利润总额同比增长216.3%，在全行业利润总额中占比提高至23.3%，营业收入利润率达到12.3%的较高水平。但纺织产业链大部分环节当前盈利压力依然较大，过半数环节利润降幅达到30%以上。受到原料价格大起大落、市场交易清淡、降价抢占订单等因素影响，化纤、棉纺行业效益恶化情况尤为明显，化纤行业利润同比下降41.9%，棉纺行业利润同比下降41.3%。纺织行业运行质量有所下降。1-6月，规模以上纺织企业亏损面达32.6%，较上年同期扩大11.4 个百分点，亏损企业亏损额同比增长50.2%。企业总资产周转率和产成品周转率分别为1.0 次/年和10.6 次/年，较上年同期分别放缓19.9%和25.0%。三费比例为7.3%，高于上年同期0.4 个百分点。

（六）行业投资信心仍然低迷

企业普遍缺乏投资信心和能力，投资规模大幅萎缩。根据国家统计局数据推算，1-6月，纺织行业固定资产投资完成额同比减少27.3%，增速较上年同期大幅放缓26 个百分点。全产业链投资规模均呈下滑态势，纺织业、服装业和化纤业1-6月投资额同比分别减少22.4%、37.9%和16.9%，增速分别低于上年同期22.1、38.7 和6.3 个百分点。分地区看，中西部省份投资增长总体乏力，湖北、安徽和河南省1-6月服装业投资额同比分别大幅减少64.6%、45.5%和31.0%。而东部沿海省份投资也有分化表现，浙江省1-6月服装业和化纤业投资额分别实现11.4%和18.5%的正增长，但同期江苏、山东、广东省服装业投资额同比降幅达63.0%、49.7%和79.9%。总体看，行业运行恢复势头正在稳中向好。随着内需市场逐步回暖，行业的持续复苏是有基础、有条件的。

二、新形势下新商业文明的新特征与新变化

新技术革命推动下，全球产业发展的要素资源与动力系统正在发生趋势性变化。以追寻社会价值为核心，以开放经济、技术经济、数字经济、绿色经济为特征的新商业文明正在形成。疫情的发生更是加快了新商业文明的步伐。

（一）新商业文明是开放经济的文明

当前，全球产业链与创新链、资源要素与基础设施已深度连接在一起，全球化的参与主体更加广泛、组织形式更加多元、合作程度更加深化。

价值链深度合作是世界经济保持增长的重要原因。麦肯锡2019年研究报告显示，过去10年间，商品、服务、金融、人员和数据流动将全球GDP 提升了大约10%。技术的发展使得经济系统变得空前复杂。没有哪个国家能够独自提供自己所需要的所有商品和服务，没有哪家企业能够真正独立于全球分工体系之外。

价值链作为经济全球化的重要模式正发生深刻调整。发展中国家群体性崛起正在打破原有的国际分工格局、贸易格局和利益格局，从生产到贸易都呈现出区域化、多极化的特征。全球区域和双边贸易协定快速增长。今年以来，中国与柬埔寨完成自由贸易协定谈判；欧盟理事会授权正式签署中欧地理标志协定；越南与欧盟自贸协定8月1日生效；RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）将在年内达成。力量对比的改变与区域合作的深化正在重塑全球产业版图。

新技术发展使得世界经济更加平坦。产业资源正以前所未有的规模和速度在世界范围内流动，企业快速更迭，产业向着集约化的方向加快发展。国际货币基金组织发布警告称，今年全球中小企业的破产率可能增长两倍。这在某种程度上，也为企业在全球范围整合优质资源创造了条件。以全球化视野进行全球化运营正成为企业发展的内在要求。

（二）新商业文明是技术经济的文明

新一轮科技革命蓬勃兴起，以智能、绿色、泛在为特征，技术创新正以平台化、集聚化、融合化的方式涌现。主导技术群落的更替迭代深刻改变着产品服务的价值构成，重塑着产业发展方式和组织边界。此次全球疫情的蔓延，更使得科技的战略价值与地位充分彰显。科技已成为影响全球产业治理与企业决策的关键要素，是重塑产业格局的核心变量。

科技创新决定产品和服务供给质量。技术的融合与融入不断丰富着产品和服务的内涵。随着基因工程、高分子合成改性技术、纳米技术、微电子技术等诸多学科和技术的综合应用，纤维材料正向着多结构、多功能、超性能、智能化和绿色化方向发展。纤维材料的突破创新与产业化技术的协同发展，使得纺织品服装功能日益丰富、价值更为多元。

科技创新确立产业链水平。基础材料、基础工艺、基础装备、基础软件等领域的突破发展，归根结底在于关键技术的突破。技术创新是产业链控制力的关键要素，是产业链转型升级的根本支撑和动力之源。技术的发展和更替，能够带来关键生产要素的改变和生产方式的变革，从而带来设计、研发、生产、服务等各环节成本结构的改变。

科技创新重塑产业发展生态。以技术和产品的投入产出为纽带，产业间的链接更为紧密、产业边界愈发模糊。比如，纺织品服装行业已经突破原有领域，持续向医疗与卫生、生态与环保、安全与防护、基础设施与航空航天等领域延伸。特别是信息技术与制造技术的融合，正带来整个产业生态的改变。行业企业已经开始由提供产品向提供体验转变，从生产制造向服务制造转变，从提供设备向提供整体解决方案转变。企业间的竞争也开始更多表现为产业生态间的竞争。围绕技术创新的国际竞争日益激烈，中美“科技脱钩”的风险正在加大。近期，美国再次强化了对我国的技术封锁和出口管制，停止部分软件使用许可、打压华为等科技企业、阻碍国际间的科技合作与人员交流。加强科技创新，减少卡脖子项目，实现自主可控，是行业的重要方向。

（三）新商业文明是数字经济的文明

数字经济是当今世界经济技术变轨的大趋势。中国信通院报告显示，其跟踪的47 个国家2018年数字经济总规模超过30.2 万亿美元，占GDP 比重高达40.3%，而这些国家产业数字化占数字经济比重均超过50%。以云网边端为基础设施，以数据为关键生产要素，实体与信息深度融合的新发展范式正在形成。全球市值最高的十家公司中，20年前没有一家数字型平台企业，10年前仅有微软1 家，2020年已有7 家。更多的中小企业借助信息技术实现了全球化发展。产业资源组织方式与市场连接方式正在3个方面发生深刻调整。

更加柔性的供给体系。以智能装备和工业互联网为核心，生产领域的物理系统和信息系统正在加速融合。2018年，中国规模以上工业企业的生产设备数字化率、关键工序数控化率、数字化设备联网率分别达到45.9%、48.7%、39.4%。互联制造、服务制造、个性定制深入发展，产品供给更加加性也更加多元。据统计，2018年中国制造业开展服务型制造、个性化定制的企业比例分别达到24.7%和7.6%。比如，酷特智能的C2M 模式，实现了以规模化的方式制造个性化产品；万事利利用AI 技术能够为全球每个人设计1 万条不重复的丝巾。数据驱动使得供应链更加加性、更加精益、更加敏捷。比如伊芙丽通过数字技术的应用和系统的集成，实现了商品全链路的数据化运营，有效提升了运营效率。

更加充分的市场链接。数字经济是规模经济、范围经济、网络效应、长尾效应的高度统一。交易数字化是集中体现。从市场规模看，数字经济推动了全球、全域的市场联通。2018年，全球跨境电商B2C的市场规模就达到了6750亿美元；中国2019年纺织服装行业电子商务交易总额为6.69 万亿元；其中服装家纺网络零售额为1.67 万亿元。从市场深度看，数字经济使企业能够实现更加深入的触达、更加直接的交互、更加高效的转化和更加精细的服务。依托大数据等技术，企业可以精准勾勒用户画像，获取消费需求，实现供需的精准匹配。以交易数字化为基础，线上线下渠道充分融合，平台经济、社群经济、直播经济、共享经济等新业态持续涌现。

更加高效的资源协同。信息技术正在引发组织形态、业务流程、运行机制的深刻变革。数据驱动下，企业管理幅度不断增加，组织结构向着更为网络化、扁平化,更具协作性、敏捷性的方向发展。人工智能等技术使得企业的管理决策从直觉端向理性端推动。数字经济的发展改变了产业的资源束缚，市场和企业之间深度连通，产业效率的获得从内部延展到了外部。企业能以更快速度,在更大范围,以更大规模实现资源要素的集聚。构建具有系统效率的共生关系，成为实现协同价值、提升产业能级的关键。

（四）新商业文明是绿色经济的文明

世界经济论坛发布的《2020年全球风险报告》显示，未来10年的全球五大风险全部与环境相关。今年以来，新冠肺炎疫情的全球蔓延、气候异常的深刻影响，使得公众开始更多反思人与自然的关系。全球范围内关于“绿色刺激”和“绿色复苏”的呼声越来越高。发展绿色经济是时代的潮流。

从消费偏好看,绿色环保正成为重要消费选择。《2019 中国可持续消费研究报告》显示，七成以上的受访者已具有绿色消费意识。消费者不仅关心产品品质，也开始重视产品生产过程的环保性，使用过程的健康性以及后续废弃处理的环境友好性。消费意愿与消费习惯的变化，使得绿色环保产品的市场空间在不断拓展。

从政策选择看,各国普遍强化绿色政策与法规制定。2019年12月，欧盟委员会公布了“欧洲绿色协议”，应对气候变化、推动可持续发展。今年5月27日，欧盟委员会宣布了总额为7500 亿欧元的“欧盟下一代”复苏计划和2021-2027年1.1 万亿欧元的强化版中期预算提案，聚焦绿色发展和数字转型。中国今年年初发布了《关于构建现代环境治理体系的指导意见》，全面推动依法实行排污许可管理制度，推进生产服务绿色化，提高治污能力和水平。

从投资倾向看,环境、社会与治理成为决策必选项。明晟公司（MSCI）的研究显示上市公司的ESG（环境、社会与治理）表现成为市场投资价值的重要维度。注重ESG 投资的公司业绩跟大市相比更具优势，社会责任表现不佳的上市公司则融资成本更高。国内资本市场也在强化上市公司披露环境和社会责任信息的要求。全球绿色金融市场规模也不断扩大，产品服务创新不断涌现。

从技术趋势看,绿色、循环、低碳是新的重要方向。从绿色材料、绿色能源、绿色制造到循环回收，绿色技术正深度整合于产业链、价值链各环节和产品服务的整个生命周期，成为突破资源环境瓶颈、实现可持续发展的重要手段。在纺织行业，绿色纤维制备技术、清洁生产技术、绿色印印技术、纤维回收技术的飞速发展与产业应用不断深化，推动着全产业链的绿色化进程。需求的倒逼、政策的引导、资本的催化、技术的落地，使得绿色经济正在加速纳入企业的战略体系、生产体系、创新体系和价值体系。对于企业来说，只有适应新的文明，才能实现更好的发展。我们要以满足人类美好需要为出发点，在新技术的融合应用中，实现能力升级和价值创造；我们要以推动共同价值最大化为出发点，不断突破传统业务空间，在竞合中实现共同成长；我们要以履行更为广泛的社会责任为出发点，推动人与人、人与社会、人与自然的和谐发展。