论商贸企业短期贸易融资风险应对策略

周康

（中煤京闽（福建）工贸有限公司，福建 福州 350025）

一、前言

在经济全球化的今天，市场竞争的规则越来越多，我国商贸企业只有不断改革升级，才能适应市场经济发展需要。然而，部分企业因资金流不充分，阻碍企业了的发展甚至最终走向破产。商贸企业主要借助短期贸易融资方式，缓解资金压力。当企业遇资金临时短缺时，通过短期贸易融资方式弥补资金缺口，因此，短期贸易融资成为了商贸企业资金来源的重要渠道之一。

二、商贸企业短期贸易融资的风险

（一）企业经营风险

商贸企业因经营不善、管理水平低下，导致企业亏损甚至破产的情况是企业经营中面临的主要风险。实际情况中，存在没有充分估计企业所能承受最大风险的情况下，盲目举债扩张经营，最终导致经营失败。所以，商贸企业更应该关心经营中出现的问题，及时解决存在的问题，而不是一味通过融资追求扩张规模，只有尊重事实、敬畏风险才能确保企业走得更好，走得更远。

（二）流动性风险

商贸企业属轻资产企业，其特点就是资金流动量大，流动速度快。在实际中，商贸企业存在以下两个流动性风险：一是存货滞销，主要因受市场变化（如供需或价格变化）影响或因企业骨干销售人员的离职。二是企业为了追求经营规模，赊销比例过大产生大量的应收账款[1]。如果企业无法及时解决以上两个问题，最终会导致企业资金流陷入困境。

（三）偿还风险

偿还风险是所有企业在融资后都会遇到的问题，商贸企业的短期贸易融资也不例外。大部分企业主要考虑从哪里融资及如何运用这些融资资金，未考虑到自身的偿还能力，这种情况下的融资，一旦经营出现问题，企业资金链条会瞬间断裂，深陷破产边缘。产生偿还风险主要有以下两方面原因：一方面企业长期经营效率低下甚至经营亏损，经营成果无法覆盖即将到期的贷款本息。二是企业为了追求经营规模，业务多点开花，融资规模急剧扩大，负债规模远超企业所能承受的最大范围。

（四）利率波动风险

利率波动风险主要是受国内外政治环境和经济环境变化影响，这是商贸企业自身无法控制的因素。利率波动风险主要有两方面原因：一是央行不重视市场变化规律，过度干预市场，加大货币供应量，导致利率面临下降的风险。二是由于通货膨胀和货币的紧缩政策[2]。以上利率波动的风险，对商贸企业的融资成本产生不确定性的影响，进而加大了融资和偿还的风险。

（五）银行履约风险

商贸企业与银行签订授信合同后，商贸企业在需要融资时，存在虽有银行授信额度，但融不到资金的情况。原因主要有两方面：一是金融机构加大对商贸企业融资的审核力度，增加了审批的流程，提出更加苛刻的条件，可能无法通过审批。二是银行可能存在贷款头寸不足的情况（如没有预先申报规模或整体银根缩紧），以上情况都会造成无法融到资金，商贸企业无法准确预判融资能否到位或具体到位时间，间接给商贸企业经营带来不确定的风险。

二、短期贸易融资风险的应对策略

（一）提高企业经济效益

商贸企业要结合自身实际情况，科学适度经营，不能盲目追求大而全，应重视企业发展的质量，及时解决发展中遇到的问题，逐步提升经营质量，努力降低贸易融资风险。商贸企业应建立风险识别体系，并制定相应策略进行风险评估，不断强化风险防范意识，提高企业的经营管理水平，最终提高企业的经济效益。

（二）加快资产周转速度

商贸企业应实时关注资产的周转效率，特别应关注存货和应收账款周转率。关于存货，一方面可通过延长供应商的货款账期减少库存积压，另一方面通过销售人员及时将存货销售出去。关于应收账款，可设立谁销售谁催收的制度，并与薪酬挂钩，通过制度激励销售人员加快应收账款的回款速度。通过提升资产的使用效率，减少短期贸易融资的频率，达到降低融资风险的目的。

（三）制订资金收支计划

商贸企业应结合业务开展计划制订资金收支计划，提早对未来一定时期的资金需求做出安排。成立由业务部、财务部和主要领导组成的资金调度小组，根据公司业务开展情况，实时关注资金的动态，及时落实应收、应付款收付账期，提早部署资金，避免无规划使用资金，提高资金的使用效率，最大限度防范资金风险。

（四）政府应加强对金融行业的整顿

政府部门应充分发挥金融在经济发展中的作用，通过制定相关的法律法规，加大对金融行业的监管力度，减少政策波动，规范金融行业的竞争行为，降低企业的融资风险。政府通过政策导向引导企业良性竞争，将竞争控制在合理范围内，避免过度竞争透支市场，造成系统性风险。要制定金融业行业规范，要求金融机构建立企业信用评级制度，加大对信用良好企业的信贷支持，杜绝给没有信用或信用低下的企业贷款，将金融资金放贷给真正想干事、能干事、干好事的企业。加大对金融机构的监管力度，预防金融机构为完成任务淡化风险意识，信贷审核不严，造成呆坏账的发生。政府部门要继续深化金融企业改革，主动防范和化解金融风险，更好地服务于商贸企业的发展。[3]

（五）建立风险范防机制

商贸企业在短期贸易融资过程中，需要建立一套企业的风险防范机制。首先，企业在融资前需要充分挖掘可用的资金，如应收款是否可以提早收回、应付款是否可以推迟支付、往来尾款及时收回等，尽量减少融资或推迟融资，降低融资风险和融资成本。在确定需要融资的情况下，必须考虑融资的期限和规模，考虑贷款到期偿还来源，以上都是在融资前需要慎重考虑的因素，因此，商贸企业应该建立科学的风险防范机制，根据自身偿还能力适当控制融资规模，配合业务开展进度，提前做好资金安排，提高有限资金的使用效率，降低融资风险。其次，商贸企业必须建立风险预警机制，确定预警风险点，明确各个风险点的责任人，制定出现风险点时的应对措施，通过预警将风险控制在萌芽阶段，提高企业对风险的认识程度，树立较强的风险防范意识。另外，加大对商贸企业财务人员的培训力度，从财务层面对风险预警进行监管，动态监控在经营过程中可能出现的各种风险，发现风险点时及时做出预警，从而有效规避风险。

（六）加强客户资信管理，建立信用评级支付制度

商贸企业应建立合作的客户档案，应由专人负责客户相关信息的收集、录入、更新维护等工作。在选择新合作客户时，可以通过天眼、企查查等网络平台查询客户的经营规模、资信情况和是否存在诉讼等情况；通过海关、港口等第三方渠道了解客户的履约能力、社会口碑等情况，进一步核实客户的资信情况，评价客户信用等级，作为客户信用授信的依据。对于原有的合作客户，要定期更新客户的资信情况（如主要负责人变更、股东构成变化、涉及诉讼等事项），及时发现客户的资信变化，尽早采取积极地应对措施，包括根据客户的信用等级的变化判定是否具备偿还能力，是否要降低信用支付额度或停止合作等措施。特别是对于长期合作的客户要进行资信跟踪，因长期合作客户一般合作规模较大且较稳定，对商贸企业的经营好坏有决定性的影响，因此，更应加强对其资信情况变动的分析，避免长期合作客户因经营状况突变导致企业面临巨大风险。所以，商贸企业加强对客户资信的跟踪管理，及时发现客户的资信变化，提早采取防范措施，对降低企业风险起到了至关重要的作用。

三、结束语

综上所述，经济全球化促进我国的市场经济飞速发展，商贸企业之间的竞争也日趋激烈，商贸企业的发展离不开金融机构资金的支持，短期贸易融资就成为了商贸企业取得融通资金的重要途径，然而在贸易融资过程中可能会存在一定的风险，商贸企业要结合自身情况，主动采取有效措施防范风险，有效发挥短期贸易融资的作用，推动商贸企业稳健发展。